4、互联网搜索数据与股票市场及Web服务发现的研究

互联网搜索数据与股票市场及Web服务发现的研究

1. 互联网搜索数据与股票市场关系

1.1 数据来源与处理

• 数据来源 ：搜索数据来自Google Insights，它提供特定时间范围内关键词的标准化搜索，标准化搜索数据反映了关键词在Google上的关注度，即搜索关注度。股票数据来自万得咨询金融数据库，研究样本为2004年1月至2009年11月上证综指（代码：000001）的收盘价。
• 数据转换
  • 股票年收益率：$y_t = 100 * \ln(P_t / P_{t - 12})$，其中$y_t$是时间$t$的收益率，$P_t$是时间$t$的收盘价。
  • 搜索年变化率：$x_t = 100 * \ln(S_t / S_{t - 12})$，其中$x_t$是时间$t$的变化率，$S_t$是时间$t$的搜索关注度。

1.2 关键词选择与时差测量

• 关键词选择 ：根据股票交易过程的影响因素，选择了131个相关关键词。
• 参数设置 ：为每个关键词附加两个参数，即领先阶数和相关性。领先阶数大于0表示领先关系；等于0表示同步关系；小于0表示滞后关系。相关性表示搜索关注度曲线变化率与股票收益率曲线的相似程度，相关性越高，两者越相似。

1.3 关键词指数构成

学术界设置权重有两种方法，一种是系统评估法