4、互联网搜索数据与股票市场及Web服务发现研究

互联网搜索数据与股票市场及Web服务发现研究

互联网搜索数据与股票市场关系研究

在研究互联网搜索数据与股票市场的关系时，数据处理是重要的第一步。
- 数据来源与转换
- 搜索数据 ：源于Google insights，提供特定时间范围内关键词的标准化搜索，标准化搜索数据反映了关键词在Google上的受关注程度，即搜索关注度。
- 股票数据 ：来自Wind咨询金融数据库，研究样本为2004年1月至2009年11月上海综合指数（代码：000001）的收盘价。
- 数据转换公式 ：
- 股票年收益率：$y_t = 100 * \ln(P_t / P_{t - 12})$，其中$y_t$是时间$t$的收益率，$P_t$是时间$t$的收盘价。
- 搜索年变化率：$x_t = 100 * \ln(S_t / S_{t - 12})$，其中$x_t$是时间$t$的变化率，$S_t$是时间$t$的搜索关注度。
- 关键词选择与时差测量
- 依据股票交易过程的影响因素选择了131个相关关键词。
- 为每个关键词附加两个参数：领先阶数和相关性。领先阶数大于0表示领先关系；等于0表示同步关系；小于0表示滞后关系。相关性表示搜索关注度曲线变化率与股票收益率曲线的相似程度，相关性越高，两者越相似。
- 关键词指数构成
- 学术界设置权重有两种方法：系统评估法和根据相关性赋权法。
- 本研究将两种方法结合