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新《公司法》调整了法定代表人的选任范围, 从原《公司法》规定的董事长/执行董事或经理担任, 调整为由“代表公司执行公司事务的董事或者经理”担任。对于此等规定, 同前文关于“不应删除监事会/监事设置”的分析, 根据《公募管理人管理办法》第二十九条、第三十四条等证监会相关监管规则的要求, 董事会同样是基金公司必备的内部治理机构, 且由于基金公司董事会中独立董事人数和比例的强制性监管要求在原《公司法》允许不设董事会的规定下即已存在, 在新《公司法》施行后基金公司仍应按证监会的监管要求保留董事会的设置。

【交易技术前沿】浅析基金业推进数据治理的阻碍及应对建议上交所技术服务 2022-02-08 15:30选自《交易技术前沿》第46期 数字化转型专刊浅析基金业推进数据治理的阻碍及应对建议马振民、朱于/ 汇添富基金管理股份有限公司汪皓然、殷昊南、张帆/ 上海艾芒信息科技有限公司邮箱：hnyin@c-ross.com.cn一、引言证券基金行业2019年6月1日起正式实施《证券基金经营机构信息技术管理办法》，其中第四章第二节整章节对数据治理提出了监管要求，要求各经营机构结合公司发展战略，建立全面、科

Dimensional 将 290 亿美元的共同基金转换为 ETFETF股票 2021年06月24日 10:38分享到：点赞 0评论 0收藏Dimensional Fund Advisors刚刚成为 6.5 万亿美元交易所交易基金领域最大的参与者之一。在资金管理行业的一个里程碑时刻，由大卫布斯 (David Booth) 创立的价值 6,370 亿美元的量化先驱已将四家拥有 288 亿美元资产的股票共同基金转换为 ETF。一下子，它使 Dimensional 成为按资产计算的 10 大美国

Dimensional fund advisors LP:创立于1981，专注于共同基金，该公司擅长挖掘市场数据，并根据对市场数据的详细分析，建立系统的，非主观的投资组合和策略。最具有学院范的管理人。规模：3718亿排名第8投教DFA和vanguard是唯一两家在过去25年里每年都获得资金 净流入的公司。不是主动投资，也不是被动投资因子投资专业的研究长期DFA和投顾公司合作，没有渠道。...

锻造恒生O45：致广大而尽精微原创 小倩 恒生电子股份有限公司 2022-01-25 10:30对于O45，并非没有质疑的声音。这种质疑同时来源于外界，也来自于内部。外界的担忧在于目前依旧支撑着资管领域百亿级资产管理规模的O32，如何升级切换到O45的路径尚不清晰。更多金融机构在观望，观望行业里谁可以率先检验这套新一代系统。而内部则更多的是对于资源紧张的担忧，基础架构要升级，近十个子系统要开发，涉及百万行级别的代码重构，到客户现场还需要经过充分的业务打磨和系统验证。在2021年这样一个时间点，

券结基金，一些你不知道的事原创 基社区 基社区 2021-12-22 19:302021年即将过去，如果评选一组基金行业的年度热词，「券结基金」一定榜上有名。「券结基金」全称是「券商结算模式基金」，即采用券商结算模式进行交易的基金。这种基金诞生于2018年，不温不火的发展了几年后，在今年全面爆发了，几乎全行业都在竞相追逐，基金公司、券商不参与几只券结基金都无法跟同行交流。市场上也有很多文章写这种基金，但大部分以分析数据为主，少有阐述业务背后逻辑的。本篇文章以券结本质和业务逻辑为着眼点，力争呈现出券结基金

【资产管理】2020年海外头部资管机构经营特点及启示fofpower 2021-12-14 14:05图片本文来源：华润信托摘要当前资管行业正处于资管新规过渡期整改阶段，并叠加疫情导致的宏观经济下行影响，各金融机构落实新规过程中面临稳增长与防风险的双重约束。同时，随着金融行业对外开放程度的不断深化，国内资管市场与全球资管市场将进一步深度融合，已有外资机构控股证券公司和保险公司，多家全球性资产管理机构也有意在中国设立全资控股的公募基金公司，或参与设立商业银行理财子公司以及外资控股的理财公司。外资资管

金融销售关键在于客户感受原创 三文 销售有道 昨天图片最近监管对于财富管理领域的大V进行监管，所有非持牌的基金组合，类投顾业务都严格的执行监管要求，证券导流开户也全面停止。一时间曾经在网络上“指点江山”的大V纷纷寻求转型。但是再喧嚣之后，可能也要思考，为什么大V可以影响如此多的粉丝，究竟做对了哪些事情，这些事情可以让客户建立信任。至少我们看到有三点财经大V的差异：第一，就是接地气的语言。相对比较经过合规审核的语言，大V是用用户能够听得懂的声音来诠释证券市场，这让动辄讲“基准”、“偏好”、“贝塔”

【深度】专访华宝基金首席信息官李孟恒：搭建数据驱动引擎，开创投研一体新格局李孟恒 恒生电子股份有限公司 今天随着我国居民家庭资产快速增长，配置走向多样化，人们的金融投资需求也日益扩大，这不仅推动了大资管行业迅速发展，也打开了资管科技的应用市场。一般来说，财富管理、资产管理为资管科技建设的中心，而对于基金公司来说，资产管理当中的投资、投研，则是数字化转型发展的核心和关键。如何利用好相关资源禀赋，走好转型道路？日前，《恒生世界》专访了华宝基金首席信息官李孟恒。华宝基金 首席信息官 李孟恒图片曾在

【基金研究】《公募权益类基金投资者盈利洞察报告》fofpower 10月26日图片图片2021 年 10 月 20 日，由景顺长城基金、富国基金、交银施罗德三家基金管理公司联合研究制作、并携手中国证券报联合出品的《公募权益类基金投资者盈利洞察报告》发布了。该报告一经发布，就在业内掀起刷屏之势。在报告发布文章中，有几个备受基金行业与基民共同关注的问题被先抛了出来：「买基金真的能赚钱吗？为什么基金赚钱基民不赚钱？买到顶流基金经理管理的基金是不是收益会更好？买基金赚钱的都做到了哪些事？」你是否也有诸如

10月20日，由景顺长城基金、富国基金、交银施罗德基金三家金牛基金管理公司携手中国证券报共同推出的《公募权益类基金投资者盈利洞察报告》（下称《报告》）在京发布，来自基金业协会、公募、基金投顾、基金渠道等机构的嘉宾与投资者出席发布会。《报告》汇总三家公司主动权益类基金的4682万个人投资者共计 5.65亿笔交易记录的数据，从总体的盈利情况、客户的投资行为以及基金的风险收益特征等维度进行系统性的梳理和分析。在此基础上，将基民投资收益的影响因素进行量化比较，形成“基民投基收益等式”，即基民投基收益等于基金损益加

【天风非银｜最前瞻】券结基金的现状和潜力天风非银团队 新锐视角看金融 今天摘要券商将持续受益于财富管理长逻辑，增厚利润的同时显著提升业绩稳健性，目前最重要的三个方向在于券结基金、私募基金和基金投顾。券结基金能有效协同券商、银行、公募和投资者的利益，潜力巨大，正高速发展。券商在帮助公募做大保有的同时，可获得更多的佣金激励和业务机会，并以定制产品提升财富管理的影响力，先发券商优势显著，请持续关注！券结基金扩张加速，大型公募加入布局。券结基金始于监管推动，2018年首只试点基金成立。2021年以来券结基金

35家中资上榜全球500大资产管理机构I&M 金融人事plus 今天图片来源：IM投资洞见与委托根据韦莱韬悦(WTW)旗下机构Thinking Ahead Institute的最新研究，截至2020年底，全球500家最大资产管理公司的总资产管理规模达到创记录的119.5万亿美元，较2019年的104.4万亿美元增长了14.5%，其中35家上榜的中资公司总资产管理规模3.69万亿美元，较上年同期的2.67万亿美元大幅增长近四成(38.2%)。10月18日，Thinking Ahead Ins

【CICC Banking+资产管理】资管产品真净值化，摊余成本法还有多少空间？原创 王子瑜 张帅帅等 中金货币金融研究 今天事件点评事件9月30日，财政部发布《资产管理产品相关会计处理规定（征求意见稿）》（后称《规定》），多维度明确、统一资管产品的会计处理方法，落实“资管新规”净值化管理的监管诉求、并进一步引导资管产品使用市值法进行公允价值计量。我们认为，《规定》旨在通过规范会计处理方式助力资管产品实现“真”净值化转型，摊余成本法的使用空间进一步收紧，以出售为目标的现金管理类理财产品/货币基金将不

浅谈FOF场外投资交易流程秦桑低绿枝 2017-08-06对于FOF基金产品，相信大家都有所了解，不会陌生，但关于FOF的场外交易流程，你又知道多少呢？今天小编结合最近的项目经验，说说FOF的场外投资交易流程，欢迎各位大虾围观。有图有真相，先来张图片了解下流程的全貌。T日的交易流程说明STEP 1：基金交易员从基金投资交易系统导出交易申请指令文件，然后把指令文件导进券商的场外交易系统里STEP 2：基金会计把交易申请单和划款通知单传真给托管行STEP 3：托管行收到基金公司的划款通知信息后

2016年，为支持“基金中基金（FOF）”、“管理人中管理人（MOM）”产品创新，中国结算发挥金融市场基础设施的平台优势，解决目前机构投资者场外基金投资面临的手工操作复杂、通讯方式落后、业务资料和流程不统一等行业“痛点”问题，启动了机构投资者场外投资登记结算支持平台（即“FISP平台”）建设项目。1.中国结算FISP平台架构设计FISP平台通过设计接口直连，由中国结算作为中介，将投资管理人、销售机构、托管人联结起来，针对当前场外基金一级市场的认购、申购、赎回等投资交易和登记结算模式中存在的痛点问题，建立

王旭亮【摘要】随着公募新发产品数量的增加，产品生命周期及产品信息的系统化管理变得尤为迫切。本文结合多家基金公司的实际案例，探讨基金公司产品管理系统搭建的最佳路径。【关键词】基金公司;产品管理系统一、引言近年，国内新增公募基金数量爆发式增长。2000年～2014年15年时间，总计新发1640只公募基金。而2015后，新增公募数量陡增，2015年～2019年5年时间，新发4417只公募基金。随着产品规模的快速增长，粗放式产品管理导致的问题日益显现。线下管理表现出的流程不规范，信息不对称，各系统信息不一致

十大旗舰基金是怎样炼成的（主动权益）原创 奇正 投易思考 4月10日简单一点谈理财。理财中最重要的一个工具是基金产品，被越多资金选择的工具，理论上来说应该是越好的产品，尤其是拉长时间来看。今天，通过规模的维度，以2020年底的时间为观测点，我们一起看看十大基金公司的主动权益旗舰产品是怎样炼成的。1十大主动权益旗舰基金截至2020年12月31日，按照每家基金公司一只、且成立五年以上的原则，规模最大的十只主动权益基金如下：壹号旗舰基金：易方达中小盘规模401.11亿，持有人313万户。2008

我们来做做公募基金数量的“人口”大普查原创 奇正 投易思考 5月16日简单一点谈理财。第七次人口普查数据最近公布了，虽然引发了一些争议，但是积极作用显而易见，对于研究人口趋势、制定公共政策等都有帮助。公募基金发展了20年多一点，按十年一次人口大普查的周期，正好够做两次。为了更好地研究公募基金产品趋势、思考未来基金行业发展方向，我们也来做做公募基金数量的“人口”大普查。时间为2011年至2020年，观察对象是非货非理财公募基金。1产品大爆炸的时代截至2020年底，非货非理财公募基金数达703

如果你感到ETF内卷了，聪明的你要换条路原创 奇正 投易思考 昨天简单一点谈理财。最近听一些朋友说，ETF内卷了，同一个行业或主题的ETF，只要有一家做，就会有一堆的公司跟风。电池类ETF报了6家以上，科创创业ETF听说超过10家，其他同质的ETF数不胜数。大好前景的ETF怎么说内卷就内卷了呢？美国ETF去年底的规模是5.4万亿美元，中国只有美国的百分之三左右。从绝对体量差距来看，中国ETF市场空间巨大。而且，中国ETF，无论是大品类还是小品种，与欧美市场比，远谈不上完备。在如此空间巨大的领域

稀缺的“稳定”–业绩导向的基金筛选困局孙炜榆 芮萌 中欧财富管理研究中心 今天图片原创作者：孙炜榆（中欧财富管理研究中心兼职研究员）芮萌（中欧国际工商学院金融与会计学教授、鹏瑞金融学教席教授、中欧财富管理研究中心主任、中欧家族传承研究中心联合主任）截至 2021年3月底，中国公募基金总数达到7,797只，管理资产规模总共21.3万亿，剔除货币基金之外，总规模仍有13.3万亿（数据来自Wind）。作为大众理财工具，公募基金在流动性、费率、透明度等方面的优势早已为大众认知，但投资者挑选基金的逻辑，以

基金公司十大非货规模逆袭（2010-2020）原创 奇正 投易思考 昨天简单一点谈理财。大基金公司越变越大，会赢者通吃吗？小基金公司、新基金公司还有机会吗？今天，通过具体的数据和案例，我们一起来看看小公司、新公司的发展路径。1马太效应和回归效应马太效应指的是一种强者越强，弱者越弱的现象。回归效应指的是极端事物逐渐向平均数回归的现象。一切事物都会受马太效应和回归效应的影响，基金行业也不例外。所以，我们会看到大公司越来越强的案例，也会看到大公司失败的案例。我们能发现小公司越来越难的现象，也能

量化类公募基金十年回顾：从“边缘”走向“主流”原创 JR云小通 fofpower 2020-03-19一、国内量化类公募基金的发展历程中国量化策略的发展主要依托于衍生工具的发展和投资研究的积累。从各类基金和策略的发展过程来看，可以总结为三个阶段。初期探索阶段。2010年之前对于公募基金量化产品来说是初期探索阶段，当时量化策略的类别较少，推出的公募基金产品很少。2004年，光大保德信量化基金的成立拉开了中国公募量化基金帷幕。然而，在随后的十年内，尽管越来越多基金公司加入量化投资队伍，但量化基金一直发

https://www.sohu.com/a/444401142_682078

https://www.sohu.com/a/333569025_619348【兴业金工于明明徐寅团队】基金研究系列之一：主动偏股型基金评价体系2019-08-14 08:00导读基金分类是评价的基础。股票型基金中的普通股票型及混合型基金中的偏股混合型、平衡混合型、灵活配置型都以主动管理为主、且有相对较高的股票仓位，本篇报告以上述几类基金作为对象进行分析。主动偏股型基金的评价体系分为定量与定性两部分，其中定量指标体系分为评分类指标与标签类指标，以评分类指标进行基金优选，以标签类指标对优选的基金经理

全球最大资管大动作！砸10亿美元，买下指数定制公司，释放什么信号？姚波 中国基金报 今天中国基金报记者 姚波作为全球最大的资产管理公司，截至2020年9月30日，贝莱德代表全球投资者管理了约7.81万亿美元的资产，超过全球第三大经济体日本（2019年日本GDP约5万亿美元）。这家管理规模“富可敌国”的巨头，近日却看上了一规模不足其零头的小公司。Aperio官网宣布各并购消息据11月23日的一份声明，全球最大资产管理公司同意以10.5亿美元从私募股权公司金门资本和Aperio员工手中收购定制指数策略

招商证券2020中期策略会定量专场纪要-基金投顾篇之二招商定量任瞳团队 易方达投顾 今天近期，招商证券召开了2020中期策略会，并进行了基金投顾专题会谈。易方达投顾得到其授权，转发纪要。招商证券定量研究与基金评价团队由11名成员组成，团队成员均具备有3年以上的研究经验，是业内最具实力的卖方团队之一，长期为基金公司、保险公司、商业银行等金融机构提供研究服务。其中，定量研究团队全方位覆盖资产配置、市场择时、量化选股、金融产品研究、衍生品投资等诸多研究方向，团队主要成员2015-2018年连续荣获新财富最佳

16位顶尖对冲基金大佬：畅谈量化投资的下个10年！原创 QIML编辑部 量化投资与机器学习 1月30日https://mp.weixin.qq.com/s/AUbTXDS96vmroGtkauwapg标星★置顶公众号 爱你们♥作者：Justina Lee 编译：1+1=6在过去的10年里，这些全球顶尖的对冲基金公司凭借对金融算法模型的高度追求，赚的盆满钵满。他们改变了股票市场（交易）的游戏规则，主导着量化金融这个行业！Justina Lee采访了16家全球顶尖的量化对冲基金公司，总

大咖视点 | 刘曙峰：资产管理机构数字化转型思考！原创 刘曙峰 H20头部机构论坛 3天前5月21日，中国保险资产管理业协会与协会金融科技专业委员会联合H20头部机构论坛举办“金融科技助力资管数字化转型”的在线研讨活动，恒生电子总裁刘曙峰先生作为演讲嘉宾，就《资产管理公司数字化转型的思考》发表主旨演讲，以下为演讲全文：刘曙峰恒生电子股份有限公司总裁中国财富50人论坛常务理事H20头部机构论坛总顾问今天的数字化不仅仅是金融科技的问题，更是一个时代性的问题，而疫情对社会数字化转型起到加速的作用。我

【交易技术前沿】券商买方投顾系统建设实践上交所技术服务 今天本文选自《交易技术前沿》总第三十八期文章（2020年3月）潘聪 华泰证券股份有限公司 pancong@htsc.com 作为券商最为传统业务之一的经纪业务是典型的周期性行业，近年来低迷的交易行情和持续走低的交易佣金率，都在倒逼券商谋求向财富管理转型，随着证监会下发《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》，券商经纪业务转型财富管理的趋势日渐明晰，多年来不断谋求转型的经纪业务站在了新起点上。本文抛砖引玉，就这新的业务模式进

独家重磅！冲刺个税递延，第三批养老目标基金正式获批！合计已达40只，有公司砸2亿自购！原创： 若晖 中国基金报 今天中国基金报记者 若晖证监会网站信息显示，2018年的最后一个工作日即12月28日，第三批养老目标基金集体喜获“准生证”。第三批养老目标基金获批数量多达14只，分属13家不同基金公司，加上第一、第二批获批的养老目标基金，去年三次集中获批养老目标基金已经达到40只。养老目标基金...

指数基金教父、Vanguard 创始人Jack Bogle辞世 享年89岁2019-01-17 07:45:35黄金头条据Philadelphia Inquirer的一份讣告，Vanguard 创始人，指数基金和被动投资先驱者Jack Bogle周三辞世，享年89岁。Vanguard CEO Tim Buckley在周三的声明中表示，Jack Bogle不仅对于整个投资行业有着巨大的影响，...

投资顾问模式将改变整个基金行业原创： 望京博格 合晶睿智 5天前一定有人会说，我写这篇文章是别有用心的。那我就承认是别有用心的了，读完这篇文章你就知道了。（一）销售与投资顾问如果有人向你推荐一种东西，而且不需要你支付咨询费仅需购买产品即可，那么这个人收入一定来源销售提成。如果这样的话，他会拼命想你介绍这个产品的优点，缺点却会只字不提，则这个人就是销售。如果你是一个专家，可以识别各种产品...

指数基金教父最大遗产：让基民赚钱，而不是基金公司狂赚管理费姚波 中国基金报 4天前中国基金报记者 姚波诺贝尔经济学奖获得者萨缪尔森在书籍《博格谈共同基金》的前言中写道：“他使基金行业朝着更好的方向改进，能达到这一高度的很少。他能够抛弃自己对财富的渴望，大胆革新传统基金公司构架，让基民直接成为公司的股东，把公司利润的最大头直接让渡给基民，从而有空间可以大幅降低基金的管理费，成功的开创并引领了...

2019基金行业变革之年原创： 望京博格 合晶睿智 前天“你不能控制市场，但你可以控制你支付的手续费。你必须尝试着波澜不惊，避免情绪波动使你蒙受巨大损失。“ –Burton Malkiel，漫步华尔街作者2018年给予我们许多意想不到，2019年将注定是基金行业变革的一年！（一）基金交易佣金更加透明2018年一年一度的新财富暂停了。当个人投资者交易股票佣金水平早已降低到万1-2水平...

谁是中国的BlackRock？原创： 望京博格 合晶睿智 今天BlackRock的中文名字叫做“贝莱德”，是全球最大的资产管理机构。根据其2017年报披露，贝莱德的管理规模为6.3万亿美元，这个数字远超全球第三大经济体日本2017年度GDP 4.9万亿美元。贝莱德全球员工总数为14000，以6.3万亿美元管理规模计算，其人均管理规模为4.5亿美元，换算为人民币则人均管理规模约为30亿元。一切...

金融科技视角看全球资管巨头贝莱德的成功之道原创： 曹 雷 金融科技之道 昨天无悔这一生 BEYOND - 真的见证前几篇分析了财富管理领域的巨头UBS、摩根士丹利等，虽然该领域前三甲排名近几年基本不变，且已与其他机构拉开明显差距，但三者之间差距甚小，竞争焦灼。与此相比，目前全球资产管理领域则已彻底拉开差距，贝莱德（BlackRock，也叫黑岩）毫无疑问是当今全球最大的资产管理公司。作为80后...

值得收藏！中国金融体系主要指标大全任涛 资管云 前天https://mp.weixin.qq.com/s/j_RlVyXkyV0nTYiZv_y2eQ作者丨任涛来源丨博瞻智库 (Bzzk-research)原标题丨【收藏版：研究必备】中国金融体系主要指标及内涵大全【正文】一、央行体系金融指标维度（一）货币供应1、货币发行与基础货币（亦称央行储备货币）（1）货币发行量=商业银行...

对国内基金行业的一些思考 【投资干货】原创： 初初心 投资理念讨论 前天刚过去的2018年是公募基金行业的第20年，看到网络上行业的、监管的各种发声去回顾基金行业20年走过的路。公募基金这个行业，从无到有很不容易，与银行、证券、保险等其他金融子行业相比，应该是成立较晚但是监管最严格透明的了；但是我想，除了看到20年的行业发展成功外，我们更应看到这个行业在当前逐渐迈入成熟后，遇到的最近几年持续...

广发基金总经理林传辉：深耕资产管理本源做投资者的资产配置专家广发微管家 今天——腾讯金融科技智库高级研究员李冰如放眼整个公募基金行业，广发基金林传辉是任职时间最长的总经理之一，他从广发基金筹建开始，就一路陪伴着公司的成长。回顾中国公募基金业20年发展历程，作为基金业转型、互联网化的过程的见证者，腾讯理财通策划了《基荡二十年》基金行业系列人物专访，以冀通过20年重要的人物事件串联起基金业20...