6、中国数字金融服务：发展与监管的平衡之路

中国数字金融服务：发展与监管的平衡之路

1. 传统数字金融服务的演变

传统金融机构在中国金融市场中一直占据主导地位，并且积极创建数字金融服务（DFS）平台。以下是一些典型的发展情况：
- ATM 市场 ：自 1987 年中国银行引入第一台 ATM 以来，中国一直处于 ATM 市场发展的前沿。过去十年，为响应加强金融普惠性的政策，中国的银行努力增加包括 ATM 在内的银行设施数量，特别是在农村地区。2013 年，中国成为全球最大的 ATM 市场，拥有 52 万台 ATM。到 2015 年 9 月底，ATM 数量飙升至 84.08 万台，但市场需求仍然巨大，尤其是在农村和城市社区，具有持续增长的巨大潜力。此外，中国还专注于 ATM 先进技术的发展，2015 年 5 月，中国推出了世界上第一台人脸识别 ATM，具备伪钞识别和高速处理纸币等高科技功能。
- 网上银行 ：1996 年，中国银行引入了网上银行，随后在 1997 年至 2002 年间，其他主要国有和民营银行迅速跟进。自 2002 年以来，网上银行用户数量迅速增加。到 2012 年，个人和企业网上银行交易在中国取代了超过 50%的柜台交易，一些银行的替代率甚至超过 85%。2014 年，中国最大的民营商业银行中国民生银行推出了直销银行平台，将所有标准化银行产品和交易转移到线上。民生银行进入直销银行领域后，国有银行和其他股份制银行也迅速跟进。到 2014 年底，个人网上银行用户数量显著增加至 9.09 亿（年增长率为 16.5%），互联网交易价值总计 6085 亿元（年增长率为 22%）。这标志着中国主要银行历史性地进入数字金融时代，有预测称“到 2020 年，直销银行将占据