17、PPDAI：数字金融领域的探索与发展

PPDAI：数字金融领域的探索与发展

1. 业务方向抉择

在PPDAI内部曾有过激烈的争论：公司是应坚守在线小额贷款服务，还是追随其他公司的脚步，将线上与线下渠道结合以开展更大规模的贷款业务呢？张军并不看好结合线上线下的模式。一方面，团队并不擅长处理线下的信用审查和交易，也缺乏传统贷款或线下小额贷款业务的经验；更重要的是，他认为未来人们的行为会更加依赖互联网，所有业务都将在线上完成。既然线上化是最终方向，为何还要浪费时间发展线下业务，而忽略通过完善的软件系统建立明显先发优势的机会呢？

2013年，张军撰写了一篇名为《以初心追逐梦想》的文章，敦促团队抵制诱惑，坚持在线上发展的道路。2014年1月，PPDAI将业务重点转向个人消费者，此前其主要服务对象是银行服务不足的群体，包括个人和小微企业。张军认为，由于2013年经济衰退的影响，小微企业面临较高风险，因此将这一群体从客户群中排除。

2. “魔镜”风控系统

PPDAI线上P2P借贷模式能够历经波折仍存活下来，得益于2015年3月推出的“魔镜”线上信用风险控制系统。该系统的名称灵感来源于其核心组成部分——大数据。PPDAI基于从700万用户那里积累的近40亿条数据，花费了8年时间构建了这个系统。基于大数据的“魔镜”能够预测潜在借款的风险概率，并根据风险评级进行风险定价。

张军表示，PPDAI在构建“魔镜”系统上已投入了5000万元人民币，未来还会投入更多资金。他说：“我们的风控模型需要不断调整和优化，以应对新情况，并及时服务不断增长的客户群。”在构建风控模型的过程中，除了2013年，PPDAI的逾期贷款率稳步下降，到2015年上半年降至1.7%。

“魔镜”系统由四个部分组