7、农村商业银行股权结构、信贷行为与绩效关系研究

农村商业银行股权结构、信贷行为与绩效关系研究

1. 研究背景与假设提出

1.1 股权结构与银行绩效的假设

• 股权制衡与银行绩效 ：银行大股东之间存在一定的制衡关系，能部分避免大股东的“隧道挖掘”行为，保护银行利益。由此提出假设 H2：股权制衡度对农村商业银行绩效有显著正向影响。
• 股权性质与银行绩效 ：农村商业银行改革后多由国有法人或地方政府控制，关于国有股权对银行绩效的影响存在两种观点。一是发展观，认为国有股权能带来良性外部监督和税收等优惠政策；二是政治观，认为政府股东通过行政权力干预银行管理决策以获取政治和经济利益，导致农村商业银行产权不明，降低绩效。因此提出假设 H3：最大股东为国有股与农村商业银行绩效负相关。

1.2 信贷行为的中介作用假设

1.2.1 所有权集中度与信贷行为及绩效

当股权分散时，股东制衡效果好，银行信贷决策不易受干扰；若存在控股股东，会干预银行运营，增加对关联企业的贷款集中度，虽能获利但带来风险。基于此提出：
- 假设 1a：所有权集中度越高，农村商业银行贷款集中度越高。
- 假设 1a - 1：股权集中会通过增加贷款集中度降低农村商业银行绩效。
- 假设 1b：所有权集中度越高，农村商业银行越倾向于扩大贷款规模。
- 假设 1b - 1：股权集中会通过扩大贷款规模降低农村商业银行绩效。

1.2.2 股权平衡与信贷行为及绩效

多个大股东共享企业信息和控制权的股权模式，能汇聚智慧，有效约束大股东干预相