55、机器人顾问与3D打印：金融与制造业的未来趋势

机器人顾问与3D打印：金融与制造业的未来趋势

在当今科技飞速发展的时代，机器人顾问和3D打印技术正逐渐改变着金融和制造业的格局。下面我们将深入探讨这两个领域的现状、面临的挑战以及未来的发展趋势。

机器人顾问的发展现状与挑战

机器人顾问作为金融科技的重要组成部分，近年来发展迅速。不同的机器人顾问有着不同的商业模式、目标群体和市场覆盖范围。

以8Securities为例，它最初作为一个交易平台推出。2016年4月，该平台宣布客户可以零佣金交易超过15,000种美国、香港和中国H股以及指数基金。不久后，又降低了机器人顾问费用以吸引对成本敏感的投资者。同年8月，8Securities推出了亚洲首个名为“Chloe”的机器人顾问应用程序，该应用由人工智能和机器学习技术驱动，会随着用户群和数据库的增长不断学习，为不同财务需求的客户优化目标设定和投资组合匹配。此外，8Securities还计划在2016年底前获得监管批准，在新加坡推出服务。与其他案例相比，8Securities的产品更加多样化，为用户提供了更多的投资工具和信息。其地理战略是逐步进入各个市场，从香港扩展到日本、中国和新加坡。

然而，机器人顾问的未来发展也面临着一些挑战：
1. 可扩展性和地理分布 ：目前，大多数机器人顾问（如Betterment）将服务限制在国内监管环境，如美国。这是由于投资者保护法规、合规要求和税收规则等因素。虽然美国是全球最大的消费市场之一，具有巨大的增长潜力，但局限于单一市场无法充分利用基础设施和合作伙伴关系的可扩展性来实现规模经济和范围经济。在亚洲等市场，由于市场高度分散，每个国家都有自己的监管框架，市场潜力面临着更强的限制。要实现全球范围内的可扩展性，就需要克服这些限制分销能力的因素。
2. 产品组合 ：在美国和欧洲，低成本投资产品（如ETF）的兴起得到了广泛的投资者认可，大多数ETF具有较高的流动性。而在亚洲，ETF的普及程度仍处于较低水平，与美国和欧洲相比还处于早期阶段。因此，由客户需求推动的ETF广泛突破是亚洲机器人顾问崛起的关键。对于欧美等更发达的市场，可能会进一步向其他资产类别多元化发展，如ETC（交易所交易商品）、外汇产品、REITS（房地产投资信托），甚至可能包括加密货币产品，而不仅仅局限于传统和保守的股票和固定收益配置。
3. 客户群体 ：大多数机器人顾问的投资者净资产通常在10万美元以下，其中千禧一代占了很大比例。例如，Betterment的首席执行官Jon Stein表示，该公司只有一位客户的投资组合达到1000万美元。这表明全自动机器人顾问在吸引高净值个人（HNWIs）方面仍然面临困难。虽然千禧一代对移动服务和自动化有很强的亲和力，但他们通常可用于投资的资产有限。相比之下，高净值个人往往需要高质量的个人咨询服务。目前服务于小投资者的机器人顾问需要提供额外有吸引力的服务，以吸引更富有的投资者群体。这可能会导致更多混合式机器人顾问的出现，即在全自动服务的基础上增加人工咨询，或者专门针对高净值个人提供高质量的人工咨询服务。
4. 社交交易平台 ：社交交易是机器人顾问可以考虑纳入服务的新兴趋势。8Securities已经在其平台上实施了社交元素。20世纪90年代互联网在线交易的发展使得信息共享变得更加容易。最初，个人交易者会在自己的实体网络、交易论坛或讨论板上跟踪和交流交易信息，或者在新闻专栏中跟随一些成功交易者或分析师的策略。随着社交网络的兴起，这一趋势逐渐转移到了线上，从公告板、讨论板到博客和社交媒体。社交交易平台应运而生，交易者的个人账户和行动可以被记录下来，供其他交易者参考。这为分析金融数据提供了一种新的方式，允许交易者比较和复制交易和策略。社交元素可以为投资者（特别是非全自动平台）增加价值，同行的行动可以成为决策的有用参考点。

3D打印的发展历程与现状

3D打印技术也在不断改变着我们的世界。如今，美国有数百万个个性化助听器是通过3D打印制造的，FDA最近还批准了一款3D打印的处方药片供消费者使用。一家英国初创公司为YouTube明星Grace Mandeville 3D打印了一只镶有施华洛世奇水晶的假肢手臂。

3D打印的历史可以追溯到1984年，当时Charles Hull发明了一种“逐层”打印工艺（立体光刻），用于从数字文件创建物体。2010年代，媒体创造了“3D打印”这个术语，该术语现已成为消费者和创客社区的常用词汇。

在20世纪80年代，3D打印主要用于原型制作。随着技术的发展，打印机价格逐渐降低，输出质量不断提高。90年代是快速工具制造的十年，3D打印被用于制造夹具、固定装置和模具，比传统工艺更快、更便宜。传统模具可能需要3 - 4周时间和数千美元的成本，而3D打印的模具可以在一周内以低得多的成本制造出来。2000年代，3D打印机变得更加适合家庭使用，价格降至500美元以下。例如，主要制造商XYZ printing的最便宜打印机在亚马逊上的售价为295美元。尽管打印机价格在两年内大幅下降，但对于普通消费者来说，3D打印机仍然不如2D打印机容易使用。早期采用者，如修补匠、工程师和爱好者，发现它们非常有用，并倾向于打印大量物体。

目前，3D打印行业呈现出高度分散的特点，只有少数大型企业。Stratasys和3D Systems是全球范围内最大的企业。以3D Systems为例，其市值在2016年9月30日为20亿美元，而惠普（HPQ）的市值为260亿美元。所有3D打印机制造商都在竞相提供“更快、更便宜、更好”的产品，即更快、更便宜的打印机生产出更便宜、质量更好的打印品。根据市场研究公司IDC的预测，到2019年，全球打印机支出将增至270亿美元，美国和欧洲是主要的需求驱动市场。亚洲（除日本外）的技术采用落后于发达经济体。

3D打印的具体流程

3D打印的过程主要包括以下几个步骤：
1. 数字设计或捕捉 ：有多种方法可以获取设计。
- 使用3D设计软件（如Google Sketch Up、Onshape、Solidworks和Autocad）为物体创建3D数字设计文件。其中，Google Sketch Up和Onshape更易于使用，适合新手用户；Solidworks和AutoCAD则更多地被专业人士使用。
- 使用3D扫描仪或基于手机的应用程序扫描物体并将其转换为3D文件。
2. 上传到打印机或设计文件处理 ：将3D文件处理成可打印的格式，然后上传到家用打印机或在线打印服务（如Shapeways、Sculpteo、3D Hubs等）。
3. 3D打印后处理 ：根据要求对打印件进行清洁和精加工。后处理包括去除多余材料、打磨至光滑表面、喷漆、涂漆和安装等步骤。

在3D打印领域，大多数3D打印机通常基于以下七种主要技术工艺：
1. 光固化成型（Vat photo - polymerization） ：通过光照使容器中的液态光敏聚合物（即塑料）固化，也称为SLA（立体光刻）和DLP（数字光处理）。
2. 材料喷射（Material jetting） ：类似于2D喷墨打印机，打印头以液滴形式沉积材料，然后通过UV光固化或硬化材料，也称为MJM（多喷射建模）。
3. 材料挤出（Material extrusion） ：这是最常见的3D打印工艺。将塑料丝送入加热的打印头，然后像挤面条一样挤出到构建平台上，也称为FDM（熔融沉积建模）。
4. 粉末床熔融（Powder bed fusion） ：在构建平台上沉积一层材料粉末，然后使用激光将颗粒熔合在一起，也称为EBM（电子束熔化）、SLS（选择性激光烧结）和DMLS（直接金属激光烧结）。
5. 粘结剂喷射（Binder jetting） ：与粉末床熔融类似，但使用液体粘结剂代替激光。还可以沉积墨水以实现全彩色打印。
6. 薄片层压（Sheet lamination） ：使用胶水或超声波焊接将薄材料片融合在一起，然后使用激光或刀具切割掉不必要的材料，形成物体，也称为LOM（层压物体制造）或UC（超声波固结）。
7. 定向能量沉积（Directed energy deposition） ：使用聚焦的热能在材料沉积时将其熔合（通常是金属）。

综上所述，机器人顾问和3D打印技术都具有巨大的发展潜力，但也面临着各自的挑战。随着技术的不断进步和市场的逐渐成熟，它们有望在金融和制造业领域发挥更加重要的作用，为个人和企业带来更多的机遇和选择。

下面是3D打印流程的mermaid流程图：

graph LR
    classDef process fill:#E5F6FF,stroke:#73A6FF,stroke-width:2px;

    A(数字设计或捕捉):::process --> B(上传到打印机或设计文件处理):::process
    B --> C(3D打印后处理):::process
    A1(3D设计软件):::process --> A
    A2(3D扫描仪或手机应用):::process --> A
    B1(家用打印机):::process --> B
    B2(在线打印服务):::process --> B
    C1(去除多余材料):::process --> C
    C2(打磨):::process --> C
    C3(喷漆):::process --> C
    C4(涂漆):::process --> C
    C5(安装):::process --> C

同时，为了更清晰地展示3D打印的主要技术工艺，我们可以用表格呈现：
| 技术工艺 | 说明 |
| — | — |
| 光固化成型（Vat photo - polymerization） | 通过光照使液态光敏聚合物固化，包括SLA和DLP |
| 材料喷射（Material jetting） | 类似2D喷墨打印机，用UV光固化材料，即MJM |
| 材料挤出（Material extrusion） | 塑料丝加热挤出，即FDM |
| 粉末床熔融（Powder bed fusion） | 激光熔合粉末材料，包括EBM、SLS和DMLS |
| 粘结剂喷射（Binder jetting） | 用液体粘结剂代替激光，可实现全彩色打印 |
| 薄片层压（Sheet lamination） | 胶水或超声波焊接薄片材料，用激光或刀具切割，包括LOM和UC |
| 定向能量沉积（Directed energy deposition） | 聚焦热能熔合沉积的金属材料 |

机器人顾问与3D打印：金融与制造业的未来趋势（下半部分）

3D打印在不同主体的未来消费趋势

3D打印技术的发展，对消费者、企业和政府的消费模式都将产生深远的影响。

消费者层面

对于消费者而言，3D打印带来了前所未有的个性化消费体验。以往，消费者只能在市场上有限的标准化产品中进行选择。而现在，借助3D打印技术，消费者可以根据自己的需求和喜好，定制独一无二的产品。比如，消费者可以设计并打印出具有个人特色的首饰、装饰品，甚至是个性化的家居用品。

随着3D打印技术的不断进步和成本的降低，消费者在家中自行打印物品将变得更加普遍。这不仅可以节省购买成品的费用，还能减少等待商品运输的时间。然而，目前3D打印在家庭中的普及仍面临一些障碍，如打印机操作的复杂性、材料的选择有限以及打印质量的不稳定等。

未来，随着技术的进一步发展，这些问题有望得到解决。消费者可能会拥有一个类似于“家庭工厂”的3D打印设备，能够轻松地打印出各种生活用品、玩具、工具等。以下是消费者在3D打印消费方面可能的发展趋势列表：
1. 个性化定制产品成为主流，满足消费者独特的审美和功能需求。
2. 家庭3D打印逐渐普及，但需要解决操作简便性和材料成本问题。
3. 在线3D设计社区将更加活跃，消费者可以分享和获取更多的设计资源。

商业或企业层面

在商业领域，3D打印为企业带来了新的生产和运营模式。企业可以利用3D打印技术进行快速原型制作，大大缩短产品的研发周期。例如，汽车制造企业可以使用3D打印技术制作汽车零部件的原型，进行性能测试和优化，从而更快地推出新产品。

此外，3D打印还可以实现按需生产，减少库存成本。企业不再需要大规模生产和储存产品，而是根据客户的订单进行实时打印。这对于一些定制化需求较高的行业，如珠宝、服装等，具有重要的意义。

同时，3D打印也为企业的供应链管理带来了变革。企业可以在本地或靠近客户的地方进行打印生产，减少运输成本和时间。以下是企业在应用3D打印技术时的一些关键优势和发展方向表格：
| 优势 | 发展方向 |
| — | — |
| 快速原型制作，缩短研发周期 | 加强与设计团队合作，提高创新能力 |
| 按需生产，降低库存成本 | 优化供应链管理，实现实时生产 |
| 本地生产，减少运输成本 | 拓展本地市场，提高客户响应速度 |

政府层面

政府在3D打印技术的发展和应用中也扮演着重要的角色。政府可以通过制定相关政策，鼓励企业和科研机构加大对3D打印技术的研发投入，推动技术的创新和进步。例如，政府可以提供研发补贴、税收优惠等政策支持。

此外，政府还可以在公共服务领域应用3D打印技术。比如，在医疗领域，3D打印可以用于制造个性化的医疗器械和人体组织模型，提高医疗服务的质量和效率。在建筑领域，3D打印可以用于建造房屋和基础设施，加快建设速度，降低成本。

政府还需要加强对3D打印技术的监管，确保其安全、合法地应用。例如，制定3D打印材料的质量标准和安全规范，防止非法制造和滥用3D打印技术。以下是政府在3D打印领域的主要作用和举措列表：
1. 制定政策，鼓励研发和创新。
2. 在公共服务领域推广应用3D打印技术。
3. 加强监管，保障技术的安全和合法使用。

3D打印对借贷和贷款风险的影响

3D打印技术的发展也会对借贷和贷款市场产生一定的影响。从借贷方面来看，随着3D打印技术在企业中的应用越来越广泛，企业可能需要更多的资金来购买3D打印设备、研发新材料和培养相关技术人才。这将增加企业的借贷需求。

然而，3D打印技术也带来了一些贷款风险。由于3D打印技术仍处于发展阶段，其市场前景和技术稳定性存在一定的不确定性。银行等金融机构在为企业提供贷款时，需要更加谨慎地评估企业的还款能力和技术风险。

此外，3D打印技术可能会导致一些传统制造业企业的竞争力下降，从而增加这些企业的贷款违约风险。金融机构需要密切关注行业动态，及时调整贷款策略。以下是3D打印对借贷和贷款风险影响的mermaid流程图：

graph LR
    classDef process fill:#E5F6FF,stroke:#73A6FF,stroke-width:2px;

    A(3D打印技术发展):::process --> B(企业借贷需求增加):::process
    A --> C(技术不确定性):::process
    C --> D(金融机构评估风险增加):::process
    A --> E(传统制造业竞争力下降):::process
    E --> F(贷款违约风险增加):::process
    D --> G(金融机构调整贷款策略):::process
    F --> G

总结与展望

机器人顾问和3D打印技术作为金融和制造业领域的新兴力量，都具有巨大的发展潜力，但也面临着各自的挑战。

机器人顾问需要克服可扩展性、产品组合、客户群体等方面的问题，以实现更广泛的市场覆盖和可持续发展。通过提供更个性化、多元化的服务，吸引高净值客户，同时加强国际市场的拓展，有望在金融领域发挥更大的作用。

3D打印技术则在改变着消费者、企业和政府的消费和生产模式。随着技术的不断进步和成本的降低，3D打印将更加普及，为各行业带来更多的创新和机遇。然而，也需要解决技术操作复杂性、材料成本和监管等方面的问题。

未来，随着科技的不断发展和市场的逐渐成熟，这两项技术有望相互融合，共同推动金融和制造业的变革。例如，金融机构可以利用机器人顾问为3D打印企业提供更精准的融资建议和风险管理服务；而3D打印技术也可以为金融产品的创新提供新的思路和方法。我们有理由相信，机器人顾问和3D打印技术将为我们的生活和经济发展带来更多的惊喜和改变。