Python量化教程：量化风险

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上一篇文章中，我们详细介绍了资产风险的来源。那么今天，我们将介绍非常重要的一部分：风险的量化。今天主要会讲三种量化风险的方式：方差度量法、下行风险法、风险价值法。我们会从原理以及Python实战两个角度来学习。

我们开始今天的内容。

一、方差

1952年，Markowitz发表了均值-方差投资组合理论，在这套理论中他正式提出了用方差来描述资产收益不确定性的方法，也就是资产风险的方差度量法。

为什么我们可以用方差来度量风险呢？我解释一下方差的原理你就知道了。

σ2(R)=E((R−E(R))2) \sigma^2(R) = E((R-E(R))^2) σ