62、投资组合优化应用：从数据获取到前沿分析

投资组合优化应用：从数据获取到前沿分析

在金融投资领域，构建一个高效的投资组合是众多投资者的目标。而利用现代技术手段，我们可以通过编程和数据分析来实现投资组合的优化。下面将详细介绍一个投资组合优化应用，它能够帮助我们从雅虎网站获取股票价格数据，进行一系列计算，并找到投资组合的有效前沿。

1. 应用简介

这个应用是一个功能强大的工具，它可以从雅虎网站获取许多公司在任意时间段的历史股票价格数据。具体来说，它会将这些数据导入到 Excel 文件中，计算相应股票回报的均值、标准差和相关性。接着，它会建立一个投资组合优化模型，以在给定的最低要求平均回报下最小化投资组合的方差（风险度量）。最后，通过对多个最低要求平均回报求解该模型，找到有效前沿，并以表格和图形的形式展示出来。

这个应用的一大亮点是用户可以选择任意一组股票和任意时间段。不过，它也有一定的挑战，其 VBA 代码较长，有时还颇具难度。但只要有毅力攻克这些代码，你就能成为一名有价值的程序员。

需要注意的是，该应用依赖于雅虎网站这个我们无法控制的数据源。雅虎网站会不时发生不可预测的变化，因此不能保证这里给出的代码始终能正常工作。为了避免程序崩溃，应用会进行错误检查。如果网络查询失败，它会使用预先下载的固定股票价格数据继续运行，这些固定数据存储在一个名为 ClosingPricesFixed 的隐藏工作表中，你也可以用自己的数据替换它们。

学习目标

• VBA 方面 ：学习如何使用 VBA 代码运行网络查询。
• 非 VBA 方面 ：
  • 获