41、证券与投资决策：挖掘潜力与应对羊群效应

证券与投资决策：挖掘潜力与应对羊群效应

在金融领域，准确预测客户开展业务的可能性以及理解投资中的羊群效应至关重要。下面将分别探讨证券行业中潜在融资融券客户的预测，以及中国企业对外直接投资（OFDI）中的羊群效应。

潜在融资融券客户预测

在证券市场中，准确识别潜在的融资融券客户对于证券公司的业务推广至关重要。为了实现这一目标，需要进行科学的数据提取和模型构建。
- 数据提取 ：
- 样本选择 ：为了消除融资融券账户开通后对普通账户操作习惯的影响，选取2015年4月1日前开户的融资融券客户，提取其2014年1月1日至开通融资融券账户前普通账户的交易数据，剔除换手率和收益率为0的客户，最终得到30540人作为目标样本。同时，随机抽取30540名在开户至2015年6月30日期间有正常交易数据的普通客户，使融资融券客户和普通客户的比例为1:1。
- 数据提取周期 ：普通客户的数据提取周期为2014年1月1日至2015年6月30日；融资融券客户为2014年1月1日至开户前一天。
- 样本容量 ：总分析样本为61080人，训练集和测试集按7:3分布，训练集有42756人，测试集有18324人，且训练集和测试集中融资融券客户和普通客户的比例均为1:1。
- 模型构建 ：
- 决策树模型 ：使用决策树对训练集中的42756人进行分类，树生长方法为CRT。经过反复实验，最终决策树使用6个指标对客户进行分类，有49个节点和25个终端节点，