一、入场前：认知层面的必踩陷阱（决定你“怎么想”）
1. 过度自信陷阱（Overconfidence）
表现
- 连续几次盈利后加大仓位
- 觉得“自己已经摸清市场规律”
本质
- 将随机性收益误认为能力
典型后果
- 高频交易、爆仓式回撤
2. 确认偏误（Confirmation Bias）
表现
- 只看利多信息，忽略利空
- 持仓后自动“屏蔽反对观点”
本质
- 维护自尊，而非追求真实
典型后果
- 错误观点被长期放大
3. 幸存者偏差（Survivorship Bias）
表现
- 只研究成功者案例
- 忽略失败样本和概率分布
本质
- 错把“结果”当“方法”
典型后果
- 复制不可复制的路径
4. 控制幻觉（Illusion of Control）
表现
- 频繁调整参数
- 认为“多操作 = 更安全”
本质
- 用忙碌对抗不确定性
典型后果
- 交易系统失效
二、入场瞬间：决策时刻的致命偏差
5. 锚定效应（Anchoring）
表现
- 盯着历史高点 / 买入价
- 用成本价决定止损
本质
- 错把过去当依据
典型后果
- 止损失效，亏损扩大
6. 框架效应（Framing Effect）
表现
- “回调是机会” vs “趋势破坏”
- 同一行情，不同说法不同操作
本质
- 表述方式左右判断
典型后果
- 交易规则被语言操纵
7. 近期偏差（Recency Bias）
表现
- 最近走势被过度放大
- 短期行情外推到长期
本质
- 忘记长期统计规律
典型后果
- 追涨杀跌
三、持仓中：最危险的心理战区
8. 损失厌恶（Loss Aversion）
表现
- 亏损仓位死扛
- 盈利仓位过早止盈
本质
- 害怕“承认错误”
典型后果
- 盈亏比严重失衡
9. 处置效应（Disposition Effect）
表现
- “赚一点就跑”
- “亏了再等等”
本质
- 情绪管理失败
典型后果
- 长期负期望值
10. 后悔厌恶（Regret Aversion）
表现
- 不敢止损，怕“卖飞”
- 错过后不敢再入场
本质
- 害怕心理痛苦大于金钱损失
典型后果
- 错失趋势主升段
11. 沉没成本谬误（Sunk Cost Fallacy）
表现
- “已经亏这么多了”
- “研究这么久不能放弃”
本质
- 把过去成本当未来依据
典型后果
- 越陷越深
四、加仓 / 杠杆：毁灭性心理陷阱
12. 赌徒谬误（Gambler’s Fallacy）
表现
- “跌这么久该反弹了”
- “连亏这么多次该轮到我了”
本质
- 误解独立事件
典型后果
- 逆势加仓，爆仓
13. 情绪补偿交易（Revenge Trading）
表现
- 亏损后立刻加仓翻本
- 改变原有策略
本质
- 情绪主导决策
典型后果
- 回撤指数级放大
14. 杠杆错觉（Leverage Illusion）
表现
- 小波动被认为“没风险”
- 忽略尾部风险
本质
- 非线性风险被低估
典型后果
- 一次清零
五、行情高潮期：集体非理性陷阱
15. 群体行为（Herding）
表现
- 大家都在买
- 不买就焦虑（FOMO）
本质
- 社会安全感需求
典型后果
- 接最后一棒
16. 非理性繁荣（Irrational Exuberance）
表现
- “这次不一样”
- 用故事代替估值
本质
- 情绪泡沫
典型后果
- 泡沫破裂后长期回撤
17. 叙事迷信（Narrative Fallacy）
表现
- 相信宏大叙事
- 用故事解释一切
本质
- 人类天生讨厌随机性
典型后果
- 忽略数据与概率
六、事后复盘：最隐蔽但最致命
18. 事后偏误（Hindsight Bias）
表现
- “其实早就看出来了”
- 重写自己的判断历史
本质
- 记忆被结果篡改
典型后果
- 无法真正进步
19. 归因偏差（Attribution Bias）
表现
- 盈利归功于能力
- 亏损归咎于运气 / 市场
本质
- 自我保护机制
典型后果
- 策略持续失效
七、终极陷阱（所有交易者都会遇到）
20. 把市场当成“可以被理解的对手”
表现
- 寻找“市场逻辑”
- 相信一定存在“正确答案”
本质
- 市场是概率系统，不是逻辑谜题
最终后果
- 与随机性对抗，长期失败
八、一句话版【交易者心理戒律】
- 市场不欠你任何一次机会
- 盈利不证明你正确，亏损也不证明你错误
- 你控制的是 仓位、风险、纪律，不是结果
- 真正的对手不是市场，是你自己
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