钢铁综合性分析（征求意见稿）

 

综合分析

 

首先我们来看看产能、产量、消费量的情况：

“十一五”期间的产能产量消费一览表：

年份      产能  增长率    产量     消费   增长率  净出口 总需求  供求

2004   3.50   －－  2.80   2.95  －－

2005   4.30  22.86  3.49   3.50  18.64

2006   4.60   6.98  4.20   3.98  13.71  0.20  4.18  +0.02

2007   4.90   6.52  4.60   4.42  11.06  0.23  4.65  -0.05

2008   5.07   3.47  4.90   4.82   9.05  0.26  5.08  -0.18

2009   5.24   3.35  5.07   5.15   6.85  0.30  5.45  -0.38

2010   5.41   3.24  5.24   5.41   5.05  0.35  5.76  -0.52

 

这产能产量消费量预测数据汇总一看，我都要怀疑自己的判断是不是有问题？因为汇总的数据显示我国的钢铁产能并没有什么过剩，甚至是会产生供不应求的局面。这究竟是怎么一回事呢？说实话，我心里没底，毕竟我是个外行。再往上看看我所预测判断的基础，好象也没有什么问题，最起码应该不会有什么大的出入。那么会不会我是在屁股指挥大脑，首先定了数据再找理由呢？不是！因为我自己是明白的，我没有预设目标。现在看来只能立此存照，拭目以待2010的结果。反正五年的时间很快就过去的，我也可以以此来看看我这个外行的判断能力如何。

从以上的统计数据看，06年确实是存在着钢材过剩的现象，但是07年开始就没了过剩的可能性，甚至是短缺。当然，还有一个问题是没办法预测的，就是产能不等于产量，设计的产能还是有着很多的超产能力的，比如说国外的产能利用率大多数在85％左右，而我国的产能利用率大多数在100％以上，甚至达到产能利用率110％，所以，所谓短缺的问题是没必要考虑的。

说实话，我对于产量消费量的预测分析没什么把握，因为毕竟是外行的原因，也许还有着我所不知道的深层次因素存在，所以，我不敢说由于供求关系的变化而会引起我国乃至全世界钢材价格的暴涨，虽然说存在着暴涨的理由及可能性基础，但我还是不敢那样说，怕的就是误导了朋友们。

但是。有一点可以和朋友们说的，由于美元不断的走弱，以美元为基本计价货币的生产资料会不断的上涨，有时候就需要一点点理由就行了。去年开始的石油、黄金、有色金属的行情大家都已经看见了。作为基础性生产资料，目前唯一还没有大幅度上涨的就剩下钢材，其中的原因就是我国超常规的产能增加。假如国际经济继续好转，假如我国的钢铁产能在政府的调控之下得到有效的控制，那么钢材价格急速飙涨还是可以期待的。当然，我不希望如此，因为我不希望乘电梯上上下下的享受。

 

8月29日发改委在发布的《钢铁行业上半年经济运行形势分析》分析说：投资过快增长势头受到抑制。上半年，钢铁行业完成投资997亿元，比上年同期增加26亿元，增长2.3%。投资增幅与2005年相比明显下降。继续分析说：钢铁行业投资增速呈加快之势，存在钢铁产能继续扩张的可能。二季度以来，钢铁行业投资呈现逐月加快之势。一季度投资325亿元，同比负增长2.2%，而二季度投资达到672亿元，比一季度增加了1倍多。

如此说来，05年上半年钢铁行业完成投资971亿元，05年钢铁工业固定资产投资额累计完成2271亿元，比04年增长27.5％，那么下半年的投资额就是1300亿元。今年的下半年应该说在政府调控之下不会有什么投资增长的，那么今年的钢铁行业投资总额就算是2000亿元。2004年钢铁工业固定资产投资额累计完成1781亿元，比上年增长26.90％；那么也就是说这三年钢铁行业的投资总额在6052亿元差不多。根据钢铁行业投资的周期三年左右，那么就和以前说的在建工程产能1亿吨的说法差不多，可能在1.20亿吨左右。再从投资额反过来算，上半年投资总额1000亿元，相当于半年增加产能2000万吨，那么也是和我预测的增加产能差不多。因为在目前的钢铁行业投资总额之中，现在的这些投资额大多数是属于企业的扩产项目，存在着自然淘汰本企业的落后产能的可能性，所以，体现在增加产能上面就不是全部增加的产能。

 

据统计显示：1一6月份,全国生产钢材22195万吨,同比增长25.78%,同比增加钢材产量4549万吨｡其中,全国重点统计单位生产钢材13424.85万吨,销售钢材13360.45万吨,钢材实物产销率99.52％｡前6个月,全国出口钢材1710万吨,同比增长47.7％；进口钢材941万吨,同比下降28.8％；累计净出口钢材768万吨｡截止报告期末,全国重点统计单位钢材库存528万吨,月环比增加库存60万吨,比期初库存增加6.67万吨｡

如果说这个统计数据是正确的，那么就可以那样说，我国的钢铁行业的产能并没有太多的过剩，是合理的。因为统计数据显示重点单位钢材库存仅仅为528万吨，比年初增加6.67万吨，那些重点统计单位就算是占全国的50％，那么全国的库存也是仅仅为1056万吨，仅仅是10天的生产、消费量，也是最起码的生产、消费量库存。而且也间接的说明05年底的粗钢产能是4.30亿吨，而不是4.70亿吨。否则上半年在价格高位的情况下不会就那么点产量。

 

8月5日，中国钢铁工业协会副秘书长、冶金价格协会会长戚向东在酒钢召开的冶金价格协会常务理事(扩大)会议上分析认为，下半年，国内钢材市场将保持在低于国际市场价位的水平上平稳运行，小幅波动。

戚向东指出，今年上半年我国钢铁行业运行态势良好，主要表现为：生产持续增长，供求关系基本平衡；钢材进出口实现历史性转变，从净进口转变为净出口。上半年我国净出口坯材合计1057万吨，占粗钢产量的5.3％；产品结构调整成效显著。长材占总量的比重为49.6％，首次降到50％以下；钢材价格呈现全面恢复性增长。从2月份起连续4个月呈现企稳回升态势；企业利润下降，但呈现好转态势。尽管比去年同期下降了18.87％，但上半年全行业仍然实现利润 627.92亿元；钢铁投资得到控制，增幅回落。上半年钢铁行业投资增幅为2.3％，远远低于去年27.5％的投资增长率。

戚向东表示，从目前全国钢材产品库存的相关数据来看，下半年，中国钢铁行业的供求关系距离恶化越来越远。

戚向东表示，钢铁行业存在钢铁产能被虚增、市场需求被低估、过剩现象被夸大的问题。由于今年后续的开工项目主要以板材为主，所以大家都担心的板材会供大于求的问题不会出现。

这句话我就不明白了，为什么说开工项目主要以板材为主，所以大家都担心的板材会供大于求的问题不会出现？说实话，我所担心的也就是板材的供大于求。

 

有关方面统计数据显示，今年上半年粗钢年产量大于500万吨的17家大企业，粗钢产量合计占全国总量的比重为46.33%，比去年同期下降1.77个百分点，产业集中度还在下降。全国钢铁行业企业数从2003年一季度末的3634家增加到2006年上半年末的6795家，仅2006年上半年新增钢铁企业191家。

这个统计数据让我可怕了，意味着03年至今年增加了3161家钢铁企业，增加了87％的企业。在我看来，我国的钢铁行业可怕的不是产能过剩，而是企业过剩！产能过剩可以调节，企业过剩就没办法调节的。按照钢铁生产的三道工序，每三家企业构成一个完全钢铁厂，那么也就是1000家完全钢铁厂；就算是按照最小的规模10万吨/年产量，那么在这三年中就增加了1亿吨的产能。如果三年后这些小企业通过自己的原始积累进行产能扩产，那么也将增加产能1亿吨。多么可怕的数据啊，我不敢预测这些低成本的小企业会怎么样的发展或者被政府调控。

 

再来说一个兼并重组提高钢铁行业集中度的问题，

根据国家发改委05年发布的《钢铁产业发展政策》，我国到2010年，钢铁冶炼企业数量较大幅度减少，国内排名前十位的钢铁企业集团钢产量占全国产量的比例达到50％以上；2020年达到70％以上。政府鼓励500万吨以上的企业进行兼并重组，逐步提高集中度，不支持500万吨以下的企业扩产，2010年形成2－3个3000万吨级的企业。于是，500万吨的规模就成了钢铁企业的生命线，3000万吨级的规模就成了大企业追求的目标。

目前至05年底，我国年产1000万吨粗钢以上的企业有8家：宝钢、鞍钢、武钢、首钢、沙钢、莱钢、济钢、唐钢；年产500万－1000万吨粗钢的企业有10家，年产300万－500万吨粗钢的企业有16家。目前，中国十大钢铁企业的生产总量仅占全国总产量的35％左右。

于是表面化的兼并重组就开始行动，鞍钢本钢成立了鞍本集团董事会推进委员会；宝钢与马钢、八一钢厂签订战略联盟；武钢联合重组了鄂钢和柳钢；首钢与唐钢联合成立首钢京唐钢铁公司，首钢控股水钢，唐钢与宣钢、承钢联合；唐山建龙重组新抚钢、济钢与莱钢的联合等。

令人啼笑皆非的是这些所谓的兼并重组都是表面化文章，各兼并企业，被兼并企业还是继续各就各位，都没有进行实质性的重组，那些集团公司所做的就是产量统计上的合并。兼并的结果就是增加了一个的集团公司，增加了一层管理机构，增加了一些干部的编制，增加了一点管理费用，仅此而已。我国钢铁行业实质性的兼并重组，任重而道远。

我还曾经看见过这样一条新闻，你政府不是要淘汰300立方米及以下高炉，20吨及以下转炉和电炉装备嘛。好的，那么我就再建设500立方米的高炉，建设30吨的转炉，真是上有政策下有对策啊。这样淘汰以后的结果不是淘汰了产能，而是增加了产能，你还有什么办法吗？没有！所以，我对于淘汰落后产能不抱任何的希望。最根本性的原因在于投资钢铁行业有利可图，虽然国有企业步履维艰。

怪不得发改委急了，我一下子恍然大悟！当我还不了解钢铁行业的时候，觉得钢铁行业确实是需要整顿、调控，随着慢慢的深入了解，才知道大多数的国有钢铁企业危在旦夕。这就是发改委急的深层次原因。

那么多民营钢铁小企业雨后春笋般的冒出来，只能说明一个问题，就是钢铁行业赚钱。那么为什么国有钢铁企业步履维艰的呢？其实就是体制性问题，社会性负担的问题，管理的问题。小企业在以后的竞争中体现出相当的灵活性，赚钱的时候就开足马力，不赚钱的时候就关门了事，但国有企业那样做行吗？显然是不可能的，就算是亏损还是得继续生产，反正亏损是银行的事情，不是我的事！

呜乎哀哉，发改委急了！不惜发布虚假行业信息、动用行政手段来阻止民营企业的发展。难！难！难！！

国有企业只能利用资金优势，利用技术优势走高端路线，否则，必输无疑！

 

铁矿石问题，目前，我国钢铁工业所用的铁矿石已有50%以上来自进口，全球新增铁矿石量的90%以上用于我国的消费，受此影响，2005年进口铁矿石价格上涨71％，06年铁矿石继续上涨19％，二年间铁矿石上涨了103％。铁矿石的暴利引起投资矿山的热潮，包括国际矿山巨头，包括印度，我国原本无利可图的贫矿，也在这上涨声中抓紧投资开发。其实，合同铁矿石的上涨是正常的行为，因为现在为止合同价还是低于现货贸易价的，何况铁矿石现货贸易价今年以来在不断的下跌之中。我估计，铁矿石继续上涨的可能性已经不太大，但下跌的可能性同样地不太大，因为美元的贬值。我估计在“十一五”期间铁矿石价格波动的的幅度不会大，基本上就维持目前的状况。

其他成本问题，其他成本主要的就是煤炭、电力与人力成本，一般来说，在“十一五”期间煤炭上涨的可能性也是不大的，因为现在煤炭业属于在景气度高位平台期，但由于煤炭业成本的逐渐提高，煤炭价格下跌的可能性也几乎是没有的。电力成本，我的感觉，我国电力价格上涨的可能性同样地几乎是没有，一是煤炭价格不会继续上涨，二是我国的电力价格其实是很高的，随着以后电力的过剩，所以电力价格上涨的可能性同样地几乎是没有的。所以，我个人认为，我国的钢铁行业在以后的年度里，唯一能增加的成本就是人力成本，因为我国大多数钢铁行业的员工工资太低。当然，如果我国在“十一五”发生通货膨胀，那么成本还是会提高的，但是，一样的，钢材价格同样地会水涨船高，不过这个可能性并不大。

钢材价格问题，也就是钢铁行业景气度的问题，我国特殊的价格波动情况我已在市场分析中说了，根据我个人所预测的供求关系来看，我国钢铁行业最低迷的时候已经过去，现在属于在景气度修复期，或者是景气度低迷平台期，随着以后供求关系的明朗化，景气度会慢慢的提高，也就是钢材价格会逐渐的走高。如果政府强行关闭落后产能，那么就会引起钢材的短缺，引起钢材价格的暴涨，这是我不愿意看到的结果。

 

我是个外行，现在在此抛砖引玉，望钢铁行家不吝赐教，谢谢！