《量化交易学习指南——基于R语言》第5章 算法交易

第5章　算法交易

算法交易（algorithmic trading）是指基于预设的规则（即算法）来买入或卖出金融工具。交易者使用预测模型、时间序列模型和机器学习等技术来预测资产的价格、收益或者变动方向。

量化交易者或量化研究人员开发出算法并用历史数据对其进行检验。人们可使用任何技术来定义算法的规则，但算法在付诸于实际交易之前要接受严格的检验。如果交易能完全自动化，基于技术指标的交易也可被视作算法交易。但是，量化交易者也会使用基本面数据（如市值、现金流、权益负债率等指标）来确定算法的规则。近年来，投资公司或交易公司开始投入资源研究机器学习算法及其在量化交易领域的应用。在第6章会详细讨论基于机器学习的交易。

在本章中，我们会介绍投资行业中通常用到的交易策略以及在R中如何实现这些策略。具体地说，本章将涉及以下话题。

• 动量或方向性交易（Momentum or directional trading）
• 配对交易（Pairs trading）
• 资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model）
• 多因子模型（Multi factor model）
• 投资组合构建（Portfolio construction）

根据需要，我们会用到特定的R包，如quantmod、tseries、xts、zoo和PerformanceAnalytics等。