阿明观察

国产GPU迎来突破期，DeepSeek-V3.1透露将适配新一代国产芯片。工信部力推国产GPU发展，龙芯、砺算、华为等厂商在通用GPU和AI加速领域取得进展。各厂商产品覆盖图形处理、AI计算等场景，虽与国际顶尖水平仍有差距，但发展势头强劲。谁将率先实现技术突破值得关注。（150字）

国内AI大模型竞争白热化，DeepSeek-R2发布传闻陷"罗生门"。多方消息称其将于8月中下旬发布，但腾讯科技援引内部人士否认该计划，透露或因模型未达预期及芯片供应问题再次延期。与此同时，阿里、月之暗面等厂商已密集发布新模型，OpenAI的GPT-5也强势登场。值得注意的是，DeepSeek应用月活连续下滑，面临用户流失压力。若R2再度延期，恐影响其市场地位。这场AI竞赛的胜负手，或许就藏在DeepSeek的下一步棋中。（149字）

IBM 2025年第二季度业绩亮眼，总营收169.77亿美元（同比增长7.7%），净利润21.94亿美元（增长19.6%）。三大业务板块均实现增长：软件业务（73.9亿美元，+10%）、咨询业务（53.1亿美元，+3%）、基础设施业务（41.4亿美元，+14%）。关键增长点包括：1）新一代AI大型机z17上市，AI推理性能提升50%；2）收购Hakkoda增强AI咨询能力；3）生成式AI业务订单超75亿美元。IBM通过"混合云+AI硬件+咨询"组合拳构建差异化优势，但需应对公有云巨头的竞

理想汽车凭借1107亿元现金储备加速充电网络布局，已建成958座高速超充站（占市场总量1/3），覆盖全国251个城市。其"九纵九横"高速网络实现核心路段贯通，配备520kW 5C超充桩，10分钟可补充500公里续航。CEO李想表示，雄厚资金将支撑2025年底实现4000座超充站目标，覆盖90%国家级高速主线。这一基建战略与即将上市的理想i8纯电SUV形成协同，正重塑行业充电体验标准。

宁德时代进军欧洲换电市场，聚焦可持续供应链转型。其换电技术可提升补能效率（3-5分钟）、降低购车成本（30%-50%），并优化电池寿命管理。通过标准化电池模块和重卡换电方案，宁德时代试图建立跨品牌通用网络，但面临欧洲市场充电基建滞后、建站成本高企等挑战。若结合本地化合作与商用场景试点，该模式或能突破欧洲电动化瓶颈，助力中国企业在全球新能源标准制定中占据主动。（148字）

据业内朋友分析指出，加拿大以“国家安全”为由勒令海康威视在120天内关闭所有在加业务，这一事件看似单点爆发，实则牵涉国际关系、市场博弈与技术竞争的多重逻辑。海康已降低欧美依赖，2024年境外主业占28.1%和创新业务如机器人、汽车电子等，占24.3%，这些合计占比过半，东南亚、中东等新兴市场成为新支柱。虽然加拿大市场占海康海外收入不足5%，资料显示，在2024年总营收925亿元中，加拿大业务营收还可以，且关停成本如资产处置、违约赔偿等在可控范围。当然不可否认，这带来的间接影响还是有的。

据招股说明书（申报稿），摩尔线程以自主研发的全功能GPU为核心，致力于为AI、数字孪生、科学计算等高性能计算领域提供计算加速平台。当然，机会越多，竞争也就越大。壁仞科技一旦真的获得强力支持，将进一步加剧与摩尔线程、天数智芯等其他国产GPU厂商，以及华为昇腾等国产AI芯片厂商的竞争。另有业内消息称，壁仞科技可能今年8月港交所上市，对此消息壁仞科技未做任何回应。对此，还有业内朋友指出，完成15亿融资后，投后估值将达到约155亿元人民币。对于上市计划，壁仞科技没有直接正面回应，业内却热火朝天的议论开了。

超微电脑(Super Micro Computer)首席执行官兼董事长梁见后表示，随着全球人工智能(AI)需求的加速增长，将计划扩大其在美国的服务器产能。相比惠普Cray XD2000的定制化路线，超微采用模块化架构（Building Block Solutions），使产线切换效率提升40%，更适应AI客户快速迭代需求。业内朋友分析指出，超微电脑（Super Micro Computer）计划扩大美国服务器产能的战略决策，反映了当前全球AI产业高速发展与企业地缘战略调整的双重趋势。明书法：此一时彼一时。

首先来看一下业内传出的消息，据多个国内外的媒体透露，全球五大NAND闪存原厂，如三星、铠侠、美光、SK海力士、西部数据已经决定集体减产10%~15%，由此可能带来的结果必然是：NAND闪存可能涨价在即。减产稳价，也是不得已而为之，我十几分理解。这样的减产类似操作，并非个例，在存储行业并非首次，如2016年、2019年减产潮，厂商通过限产推动价格周期性回升，当时起到了一定效果。其实，这也不能完全怪五大NAND闪存原厂，供需失衡，价格持续低迷，人家也不能老喝西北风，人家也要养家糊口，也要赚钱是不？

还有，之前大家也看到了海光信息的x86技术受漂亮国出口管制影响，合并后可能借助曙光的国资背景和政策支持，加速国产替代技术研发（如RISC-V或自研架构），减少对西方技术的依赖。双方一旦合并，可以形成“芯片设计+服务器/数据中心”的垂直整合能力，降低供应链风险，提升产品自主可控性，甚至实现定制化芯片与服务器协同优化。中科曙光与海光信息，双方都发了公告，海光信息正在筹划换股吸收合并中科曙光，并发行A股股票募集配套资金。海光芯片与曙光服务器结合，可能对标华为（鲲鹏+昇腾）、浪潮等竞争对手，形成差异化优势。

不管怎么说，中国市场对英伟达的战略意义实在太重要了。当然，英伟达的目标也有两层含义：上海研发中心既聚焦中国市场需求，如自动驾驶、生成式AI等，也参与全球项目如芯片设计验证、产品优化等，形成“本土需求+全球创新”的双向联动。另有业内朋友说，为规避GPU性能限制，英伟达上海研发中心可能转向开发针对AI推理的专用芯片（ASIC），这类芯片在能效和成本上更具优势，适合中国大规模AI应用场景。更值得注意的是，英伟达在上海建立研发中心举措虽好，但也面临很多挑战，特别是如何平衡技术保密与本土化创新的关系，还需要下功夫。

软银此前对OpenAI的300亿美元投资协议中明确要求其进行结构调整，若OpenAI未能在2025年底前完成重组，即转为公益公司并保留非盈利实体的控制权，软银的投资额度将缩减至200亿美元。OpenAI此次重组方案直接回应了这一条款，既保留了非营利部门对公司的控制权，又通过公益公司模式为商业化保留了空间，满足了软银的硬性条件，避免了投资缩水的风险。这种模式既能为技术研发提供资金，如微软合作的千亿美元投资计划，又保留了非营利部门的监督权，符合软银对长期可持续投资的偏好。无利不起早，人为财死，鸟为食亡。

【科技明说 ｜ 科技热点关注】早在1984年12月，这家公司在美国成立。创始人是斯坦福大学的一对教师夫妇，计算机系的计算机中心主任莱昂纳德·波萨克（Leonard Bosack）和商学院的计算机中心主任桑蒂·勒纳（Sandy Lerner），夫妇二人设计了叫做“多协议路由器”的联网设备，用于斯坦福校园网络（SUNet），将校园内不兼容的计算机局域网整合在一起，形成一个统一的网络。这个联网设备被认为是联网时代真正到来的标志。但是从成立到1991年这6年里，这家网络公司发展缓慢。直到1991年，随着约翰·钱伯斯

显然，铠侠Kioxia的挑战从来就没有消失过，相反，更为突出。就此，铠侠Kioxia需要持续优化技术、绑定长期客户，如与西部数据合作深化，并灵活应对行业波动，这样才可能长盛不衰。处在行业低谷期时，铠侠Kioxia依然减产，随即缩减资本开支，降低产能利用率，2025年需求回升，立马提升产能利用率，从而摊薄固定成本。回望2024年前后，全球存储芯片市场可能经历周期性低谷，供过于求，价格下跌，差点儿困死铠侠Kioxia。当然，NAND盖楼大赛一直在进行中，越盖越高，对铠侠Kioxia来说，可谓永无止境。

谋定AI大战略，没有错，也并不离谱。事实上，沙特Humain的成立，就是是沙特2030愿景及超越计划投资1000亿美元的关键举措，目标是通过年均300亿美元的AI投入，减少对石油经济的依赖，并将沙特打造为全球前15大AI中心之一。我觉得，沙特Humain战略意义非凡，这不仅是沙特经济转型的抓手，更试图通过资本✖️技术✖️制造的垂直整合，重塑全球AI产业链格局，推动社会效率不断提升 成为中东科技影响力的标杆。在AI基础设施上，如前文提到的两条重要消息，英伟达与AMD热衷于沙特Humain的发展。

据悉，在商业模式探索上，Manus推出三档付费订阅方案，即月费19美元、39美元、199美元，结合免费用户每日300积分的限制，意在通过分层服务吸引付费转化。开放注册后，用户可直接体验产品，降低准入门槛，有助于扩大用户基数，收集更广泛的使用数据以优化功能，同时平息过度炒作的质疑。下一步发展，在场景深耕与本土化适配上，目前Manus覆盖的是金融、招聘、教育等场景，但需针对不同市场，如中东、日本等还需要进行本地化适配，例如合规性调整和语言支持不能忽视，否则后果很严重。按照朋友的意思，软件再好，也是用出来的。

然而，这笔投资加重了东芯自身的财务负担，2024年其归母净利润亏损1.67亿元，2025年一季度亏损进一步扩大至5924万元，部分归因于对砺算的投资亏损。砺算科技高管未正面回应欠薪问题，仅称涉及“内部管理机密”，但承认近期召开了全体员工大会，强调管理层进行了“透明沟通”。多名员工证实，尽管东芯股份等资方在2024年注资3.28亿元，但资金仅支撑到2025年3月，后续运营费用无明确来源，导致欠薪问题重现。东芯高管称，砺算运营正常，但承认需等待芯片验证结果再决定是否追加投资，这一态度加剧了团队与资方的矛盾。

相信，很多人对生成式AI（Artificial Intelligence Generated Content，即AIGC）并不陌生了，毕竟AI与大模型已经深入行业、深入人心，概念普及早已到位，然而，还是有不少人对其概念并不十分清楚。能生成人类未明确编程的内容，例如写诗、绘画、设计代码，甚至创作音乐或虚构故事情，例如ChatGPT生成对话、MidJourney生成图像等。目前，新一代生成式AI可跨文本、图像、音频、视频等多种模态工作，如GPT-4支持图文混合输入，Sora生成视频，智谱AI清影生成视频。

资本+技术，双向驱动，有着国内规模化的存储芯片垫底，不管什么时候IPO或不IPO，长江存储的未来都可期可待。此次融资可能用于加速技术升级，如更高层数NAND研发，以及产能扩充，应对AI、数据中心等领域激增的存储需求。今天我看到长江存储的母公司，即长江存储科技控股有限责任公司（长控集团）近期获得94.38亿元融资，其中包括养元饮品控股的泉泓投资出资16亿元，持股0.99%。此外，长控集团旗下武汉新芯正在IPO进程中，宏茂微电子等子公司业务涵盖封装测试等领域，融资或为子公司提供资金支持，完善产业链布局。

此前，英伟达主要提供GPU硬件，但通过收购Lepton AI（一家提供AI云服务及算力租赁的平台），其业务延伸至芯片设计、服务器组装、算力租赁等环节，形成“芯片+软件+服务”的闭环，与亚马逊、谷歌等云服务巨头直接竞争。此前，我记得黄仁勋多次强调英伟达转型为“算法与基础设施公司”，而Lepton AI创始团队（贾扬清、白俊杰）在深度学习框架（如Caffe、PyTorch）和AI基础设施领域的经验，正是英伟达补齐软件短板的战略资源。英伟达收购Lepton AI的战略意图，很明显，就是要垂直整合与供应链控制。

全球AI十大新闻摘要:（1）自研2900亿参数大模型，蚂蚁集团后来居上（2）百度无代码开发平台“秒哒”上线，真实现人人皆可程序员了吗？（3）“南小宁”开启AI+人社融合创新时代，东软融智战略再进一步（4）微软张江实验室疑似关闭，全球性调整在所难免（5）切入具身智能，京东为什么现在也铆足了干劲？（6）为AI未来而押宝数十亿元，美团正式公布AI三大战略（7）李开复为什么老是拿着DeepSeek说自己好？零一万物到底有什么好？（8）员工仅20人，传英伟达出价数亿美元拟收购贾扬清AI

但聪明的用户还是喜欢硬件和软件分开采购，就像自家住房装修，选择装修公司的全包一体化方案，费用必然不菲，假如你有时间和能力分别分包，费用自然下来了，同时更为个性化。林子大了，总有人过来摘现成的果子。读完顾阳的文章，我感觉这一切的变革还是源自算法的普惠，DeepSeek等大模型创新公司只是在算法普惠进程上出现的亮点，闪耀着AI普惠价值，从而让更多行业明白了AI时代真正到来了，不管你承认不承认，不管你直接用不用AI，AI时代的滚滚车轮碾压之下，百行百业的变革在所难免，包括了像阿明所在的科技新媒体领域的编辑行当。

2024年10月，国内主流自主品牌新能源汽车渗透率达到74.6%，而合资品牌新能源汽车渗透率仅为6.2%。在这17家合资车企中，前11月同比下滑超30%的有3家，分别是上汽通用、北京现代和东风标致。同比下滑超20%的合资车企有3家，分别是广汽本田、东风本田和东风雪铁龙，前11月的下滑幅度分别达到27.03%、28.49%和29.73%。同时，时代财经统计了17家合资车企的销量成绩，发现截至11月底，这17家合资车企的销量均为负增长。同比下滑在10%以下的合资车企数量是6家，较去年同期增加1家。

此外，作为全球排名第二的云厂商，微软需要大量的高性能GPU来支持其云计算服务，如Azure，以及AI研究和开发。英伟达的GPU在数据中心GPU市场中占据主导地位，拥有92%的市场份额，这使得微软等大型科技公司更倾向于选择英伟达的产品以满足其高性能计算需求。微软作为AI领域的重要参与者，需要大量的AI芯片来支持其AI项目和服务，而英伟达提供了市场上最先进的AI芯片。成为英伟达最大客户，也是真金白银的付出，据传在2024年微软已经购买48.5万块 Hopper芯片，占营收的20%。

不仅如此，华为技术创新能力也很突出，已经推出了多款具有先进技术的全以太网交换机产品，如CloudEngine 6800系列交换机，这是面向数据中心推出的新一代高性能、高密度、低时延10GE/25GE以太网交换机。需要注意的是，ODM原始设备制造商直销继续成为占数据中心细分市场比重越来越大的一块，同比猛增56.5%，占到以太网交换机数据中心细分市场收入的119.4%。其实，据IDC数据显示，在去年，华为在全球以太网交换机市场中占据市场份额达到9.4%，位列全球前五。新华三（H3C），市场占比2.4%

回顾一下，你可能会发现Oracle对硬件公司的收购是真爱，也是珍爱，珍惜每一次硬件收购，将被收购公司完全融入Oracle公司，从此让被收购硬件公司衣食无忧，安安逸逸地过着Oracle一样的美好生活。这笔债务将于2026年6月到期，如果在2027 年1月之前行使选择权以获得额外股权，Oracle将获得Ampere的控制权，并将其业绩与Oracle的运营业绩整合在一起。想一想Sun公司，并入Oracle之后的命运如何，那么Oracle一旦获得了Ampere的绝对控制权后，Ampere公司的命运又将会怎样？

3nm工艺芯片的流片成功，将为小米的旗舰手机带来更长的电池续航时间、更流畅的多任务处理能力和更高的性能表现，从而在激烈的市场竞争中占据有利位置。自2017年推出首款澎湃S1芯片以来，小米陆续发布了多款自研芯片，如影像芯片C1、电源管理芯片P1和G1等，逐步构建起自己的“芯”生态。在雷军的强烈支持下，小米很早就拥有一支强大的研发团队，不断在芯片设计领域进行创新和突破。面对未来智能设备市场，小米的3nm芯片不仅用于手机，还可能应用于其他智能设备，如电视、物联网设备等，这显示了小米富有前瞻的战略深远布局。

第三代DPU Pensando系列的Salina采用5nm工艺打造，比上一代性能高两倍，同时与英伟达的BlueField 4一样也支持800G网络，Salina最高支持800G（400G*2）网络，这与AI数据中心网络演进是完全匹配的。在性能方面，并且Salina支持完全可编程，具备相当的灵活性。虽然Pensando不是AMD原创，而是2022年4月AMD斥资19亿美元购买的DPU厂商，但是Pensando在AMD大战略的光照下，似乎日益强壮起来，就如搞健身的我一样，吃了神秘的蛋白粉，肌肉嘎嘎鼓了起来。

上半年研发投入达到8.2亿元，同比增长22.4%，这自然有助于长电科技在技术创新和产品开发上保持竞争力。另一方面业务收入也高速增长，长电科技的通讯电子、运算电子、消费电子业务收入同比分别实现了48%、23%和33%的增长，这在业内处于增长高位。有全球视野才有未来。在全球市场和客户合作上，长电科技积极进行技术合作并提供产业链支持，在全球范围内早已建立业务机构，并与客户保持紧密合作。长电科技在战略项目推进过程中，着力重点落地，提升数字化智能制造水平，包括先进封装新厂房长电微电子项目实现设备进场等。

在有人质疑科大讯飞大模型是创新还是包袱时，阿明看到了科大讯飞在大模型领域的进取，并在大模型应用落地方面展现出了领先能力，其星火大模型在教育、医疗、能源、汽车、家电、机器人等多个重要领域市场份额位居第一，并且讯飞星火APP在安卓端的下载量达到了1.4亿次。截至2024年7月7日，科大讯飞的总市值为952亿元人民币，在安徽省内上市企业中排名第四。科大讯飞自曝净利润较上年同期下降原因主要是，2024年上半年在大模型研发以及核心技术自主可控和产业链可控，以及大模型产业落地拓展等方面，新增投入超过6.5亿元。

科技裁员潮来袭，而备受业内关注的科技企业中以美国科技企业裁员最令人关注，其次是欧洲的科技企业，再次就是加拿大的科技企业。从2024年1月到目前为止，摆在科技企业面前最大的挑战就是裁员还是不裁员。17）DocuSign计划裁员400人。21）皮克斯Pixar计划裁员175人。23）SiriusXM计划裁员160人。13）TikTok计划裁员1000人。22）Discord计划裁员170人。19）Bumble计划裁员350人。4）戴尔科技集团裁员12500人。14）eBay计划裁员1000人。

卖得好还得技术好产品好才好，海光的芯片技术实力也在不断提升，海光信息在芯片研发方面持续投入，不断提升产品性能和技术水平。最近我看到了海光信息发布的2024年上半年业绩预增公告显示，预计2024年半年度实现营收35.8亿元到39.2亿元，与上年同期相比将增加9.68亿元到13.08亿元，同比增长37.08%到50.09%。科技明说分析指出，最大原因在于国内的通用计算市场发展不错，基于海光信息的芯片，制造的服务器、存储产品也备受瞩目。国产芯片崛起，海光的上升势头才刚刚开始，精彩还在后头，值得持续关注。

科技明说进一步分析来看，技术领先与市场地位让SK海力士掌握了一定话语权，其在HBM技术方面处于全球领先地位，并且是英伟达等大公司的主力供应商，这使得其产品需求量大，自然产能供不应求。尽管如此，但SK海力士通过与全球合作伙伴的战略合作以及对关键生产设施的投资，如在美国印第安纳州建设新的生产基地，确保了其产品的市场供应和客户关系。众所周知，AI与高性能计算需求增长迅猛，这对高速、大容量存储的需求急剧上升，HBM作为满足这些需求的关键技术，其全球市场规模正在快速扩大。专注科技公司分析，用数据说话，带你看懂科技。

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并且需要注意的是，在2023年初2月份左右，英伟达推出了一项新的AI云服务，允许用户在云端访问DGX AI超算，这个服务由英伟达直接向客户提供，并托管在Oracle云、Microsoft Azure、Google云平台及其他品牌的云上。其实，在软件方面，英伟达依然拥有强大的团队与能力，据业内朋友之前介绍，每个月都可以看到英伟达在GPU相关软件领域的新功能或新特性更新，这样的创新速度让许多专业的软件公司看到都吃惊乍舌。如此说来，英伟达的净利润还不够高，还不算突出，还需要再加一把力么？

IBM之前制订了跨度到2033年量子计算研究蓝图，有了这些新的技术突破，再加上量子计算硬件、软件等方面的互为促进创新，使得IBM Quantum发展路线图变得越来越清晰了，也越来越接接地气了，也让大规模量子计算的应用在未来成为可能，而不只是存在科研实验室里的纸上谈“量子”。首次推出的IBM Quantum Heron，是最新系列的量子处理器，为当前IBM Quantum处理器中性能最高、错误率最低的量子处理器。当然，纸上谈兵的量子计算，如何早日真的落到实处，这将是全球量子计算领域长期的追求目标。

20年2000亿美元，看到有消息说三星电子将投资美国建立11座芯片工厂，从而积极支持美国的芯片制造战略。业内人士评论说，财大气粗的样子真好看，下一步落实才是重点。

▼▼▼【科技明说 | 阿明观察】9月9日，上交所披露科创板上市委2021年第66次审议会议结果：旷视科技首发过会。据旷视科技9月2日更新的招股书（上会稿）显示，旷视科技此次预计募集发行2.53亿份CDR（存托凭证），拟募集资金超过了60亿元。为此，AI四小龙已经有两个公司顺利过会，云从科技和旷视科技。作为AI四小龙的旷视科技，近年来的发展也非常有自己的特色。从营收和利润表现来看，招股书显示旷视科技年营收：2017年、2018年、2019年、2020年分别为3亿元、8....

▼▼▼【每日明说 | 阿明独家分析】业内消息称，三星(Samsung Electronics)已通知客户将提高芯片代工价格。从三星计划将代工价格提高15%-20%的消息看出，全球芯片涨价潮一波未平一波又起。前些天台积电宣布了即将上调20%的芯片代工价格。当然涨价的芯片厂商不仅有三星、台积电，全球众多芯片大厂都在不同程度地上调芯片价格，芯片价格的上涨成为持续挺长时间的热点话题。当然这主要也是来自于芯片缺货带来的压力，与此同时，芯片供应链相关成本也在涨价，从而拉动了芯片厂商的整体...

▼▼▼【每日明说 | 阿明独家分析】我看小米造车和华为造车完全不一样概念，华为只是做相关电动汽车领域的智能系统供应商，但小米真的会像造手机一样造自己小米品牌汽车。小米官方微博消息，9月1日，小米汽车有限公司正式完成了工商注册。据国际企业信用信息公示系统的公开信息显示，其注册地址为北京市北京经济技术开发区科创十街小米产业园附近，小米集团董事长兼CEO雷军亲自出任法人代表。小米汽车有限公司注册资金为100亿元人民币。小米官方发言人微博称，小米宣布造车至今的5个月，小米汽车...