40、瓦克夫关联伊斯兰金融科技小额信贷：商业赋能新途径

瓦克夫关联伊斯兰金融科技小额信贷：商业赋能新途径

1. 伊斯兰金融减贫工具概述

在减少贫困的努力中，Zakat（天课）、Sadaqah（自愿施舍）和Awqaf（瓦克夫）发挥着重要作用。这些工具通过提供健康服务、教育和基础设施，以及创造就业机会来减少贫困。不同国家和时期会采用不同的减贫方法，这些方法可以成为减少贫困的催化剂，助力实现联合国可持续发展目标（SDGs）。

一些研究表明，Zakat、Sadaqah和Waqf筹集的资金能使伊斯兰小额信贷机构在不收取商业费用的情况下提供金融支持。许多研究者提出了将Zakat、Waqf和其他伊斯兰社会金融工具相结合的小额信贷综合模型，以确保有慈善资金用于减贫。

2. 商品穆拉巴哈的作用

商品穆拉巴哈（Commodity Murabaha）在马来西亚和沙特阿拉伯这两个最大的伊斯兰金融市场被广泛使用，是伊斯兰银行家最受欢迎的产品，在全球伊斯兰金融资产中约占7500 - 8000亿美元。

2.1 穆拉巴哈交易原理

穆拉巴哈是一种有效的交易方式，伊斯兰银行先购买所需物品，然后以声明的成本和利润转售给客户，客户在一段时间内偿还。在商品穆拉巴哈中，增加了一个环节，即客户将商品出售以换取现金。基本产品穆拉巴哈的盈余（成本或加价）是基于“时间在价格中有份额”这一法理学声明而被允许的，这构成了在伊斯兰合同中允许延期履行义务的理由。

2.2 穆拉巴哈的两种形式

有两种“穆拉巴哈”的替代形式用于为企业创造营运资金和提供消费信贷，分别是Bai al Inah和Tawwaruq（商品穆拉巴哈）。
- 基本穆拉巴哈