51、股票交易模拟应用：VBA 自动化实现

股票交易模拟应用：VBA 自动化实现

1. 引言

在进行电子表格模拟时，通常有两种常见方法。第一种是创建数据表来复制所需输出，然后手动从该数据表中获取汇总指标和图表；第二种是使用模拟加载项，如 @RISK，用户指定所需输出单元格后，加载项会自动运行所有复制操作，并为这些输出创建汇总指标和图表。

本文介绍的应用展示了如何使用 VBA 自动化模拟模型，无需创建数据表，也不需要加载项。该模型模拟了投资者在一年（250 个交易日）内的股票交易活动。投资者初始拥有一定现金和若干股票，并采用“低买高卖”的交易策略。具体规则如下：
- 若股票价格连续上涨 2 天，投资者卖出 10%的股票；
- 若连续上涨 3 天，卖出 25%的股票；
- 若股票价格连续下跌 2 天，投资者买入 10%的股票；
- 若连续下跌 3 天，买入 25%的股票。不过，买入时投资者的花费不能超过其当前现金。

股票价格通过许多金融分析师使用的对数正态模型随机生成。模拟会跟踪五个输出指标：
1. 年末投资者的现金；
2. 年末投资者持有的股票价值；
3. 年末投资者现金/股票投资组合相对于年初的收益（或损失）；
4. 年内股票的最低价格；
5. 年内股票的最高价格。

学习目标

VBA 相关

• 演示如何使用 VBA 自动化电子表格模拟模型。
• 说明模拟的运行时间如何受重新计算模式的影响。
• 展示如何使用 VBA 将数组函数输入到 Excel 范围中。

非 VBA 相关