19、传统虚拟货币的替代方案：央行数字货币（CBDC）与稳定币的发展与影响

传统虚拟货币的替代方案：央行数字货币（CBDC）与稳定币的发展与影响

在当今数字化金融时代，传统虚拟货币面临着诸多挑战，而央行数字货币（CBDC）和稳定币作为新兴的替代方案，正逐渐成为全球金融领域的焦点。本文将深入探讨CBDC的全球发展现状、美国对CBDC的态度与举措，以及CBDC与稳定币之间的关系，并介绍相关的监管动态。

一、CBDC的全球发展现状

截至目前，已有9个国家全面采用了CBDC，另有105个国家正在探索其可能性，其中包括19个G20国家。这些采用CBDC的国家包括：
- 巴哈马：2020年10月，巴哈马中央银行发行了“沙元”（Sand Dollar），成为首个采用CBDC的国家。
- 尼日利亚：其“e - 奈拉”（E - Naira）已实现数字化。
- 东加勒比货币联盟。
- 瑞典：瑞典央行（Riksbank）发行了“电子克朗”（e - Krona）。
- 中国：自2014年起开始测试数字人民币（eCNY），预计未来几年将在全国范围内全面推广，而非仅在部分城市试点。
- 牙买加、乌克兰以及印度：印度储备银行计划发行数字卢比。

此外，麦肯锡公司的代表指出，CBDC的采用问题较为复杂，因为不存在单一的发行模式。目前主要有以下几种设计：
| 发行模式 | 具体描述 |
| — | — |
| 基于账户的模式 | 东加勒比采用的模式，用户直接在中央银行开设存款账户。 |
| 中国的试点模式 | 由私营部门银行负责为客户分配和维护数字人民币账户。 |
| 许可金融机构模式 | 欧洲央行正在探索的模式，许可金融机构在区块链网络的许可模式下分发数字欧元。 |
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