Quintiles

A statistical value of a data set that represents 20% of a given population. The  first quartile represents the lowest fifth of the data (1-20%); the second  quartile represents the second fifth (21% - 40%) etc.

Quintiles are often used to create cut-off points for a given  population. For example, a government sponsored socio-economic study  may use quintiles to determine the maximum wealth a family could possess in  order to belong to the lowest quintile of society. This cut-off point can  then be used as a prerequisite for a family to receive a special government  subsidy aimed to help society's less fortunate.

JFM7VX690T型SRAM型现场可编程门阵列技术手册主要介绍的是上海复旦微电子集团股份有限公司(简称复旦微电子)生产的高性能FPGA产品JFM7VX690T。该产品属于JFM7系列,具有现场可编程特性,集成了功能强大且可以灵活配置组合的可编程资源,适用于实现多种功能,如输入输出接口、通用数字逻辑、存储器、数字信号处理和时钟管理等。JFM7VX690T型FPGA适用于复杂、高速的数字逻辑电路,广泛应用于通讯、信息处理、工业控制、数据中心、仪表测量、医疗仪器、人工智能、自动驾驶等领域。 产品特点包括: 1. 可配置逻辑资源(CLB),使用LUT6结构。 2. 包含CLB模块,可用于实现常规数字逻辑和分布式RAM。 3. 含有I/O、BlockRAM、DSP、MMCM、GTH等可编程模块。 4. 提供不同的封装规格和工作温度范围的产品,便于满足不同的使用环境。 JFM7VX690T产品系列中,有多种型号可供选择。例如: - JFM7VX690T80采用FCBGA1927封装,尺寸为45x45mm,使用锡银焊球,工作温度范围为-40°C到+100°C。 - JFM7VX690T80-AS同样采用FCBGA1927封装,但工作温度范围更广,为-55°C到+125°C,同样使用锡银焊球。 - JFM7VX690T80-N采用FCBGA1927封装和铅锡焊球,工作温度范围与JFM7VX690T80-AS相同。 - JFM7VX690T36的封装规格为FCBGA1761,尺寸为42.5x42.5mm,使用锡银焊球,工作温度范围为-40°C到+100°C。 - JFM7VX690T36-AS使用锡银焊球,工作温度范围为-55°C到+125°C。 - JFM7VX690T36-N使用铅锡焊球,工作温度范围与JFM7VX690T36-AS相同。 技术手册中还包含了一系列详细的技术参数,包括极限参数、推荐工作条件、电特性参数、ESD等级、MSL等级、重量等。在产品参数章节中,还特别强调了封装类型,包括外形图和尺寸、引出端定义等。引出端定义是指对FPGA芯片上的各个引脚的功能和接线规则进行说明,这对于FPGA的正确应用和电路设计至关重要。 应用指南章节涉及了FPGA在不同应用场景下的推荐使用方法。其中差异说明部分可能涉及产品之间的性能差异;关键性能对比可能包括功耗与速度对比、上电浪涌电流测试情况说明、GTH Channel Loss性能差异说明、GTH电源性能差异说明等。此外,手册可能还提供了其他推荐应用方案,例如不使用的BANK接法推荐、CCLK信号PCB布线推荐、JTAG级联PCB布线推荐、系统工作的复位方案推荐等,这些内容对于提高系统性能和稳定性有着重要作用。 焊接及注意事项章节则针对产品的焊接过程提供了指导,强调焊接过程中的注意事项,以确保产品在组装过程中的稳定性和可靠性。手册还明确指出,未经复旦微电子的许可,不得翻印或者复制全部或部分本资料的内容,且不承担采购方选择与使用本文描述的产品和服务的责任。 上海复旦微电子集团股份有限公司拥有相关的商标和知识产权。该公司在中国发布的技术手册,版权为上海复旦微电子集团股份有限公司所有,未经许可不得进行复制或传播。 技术手册提供了上海复旦微电子集团股份有限公司销售及服务网点的信息,方便用户在需要时能够联系到相应的服务机构,获取最新信息和必要的支持。同时,用户可以访问复旦微电子的官方网站(***以获取更多产品信息和公司动态。
在论文中,FVIX 是通过构建一个跟踪市场波动率创新(innovations in market volatility)的因素来获得的。具体来说,FVIX 是通过以下步骤构造的: 1. **计算每日 VIX 变化**:使用 VIX 指数的每日变化作为市场波动率的代理变量。 2. **回归分析**:对每个股票进行回归分析,以确定其对 VIX 变化的敏感性。 3. **构建基础资产组合**:基于这些敏感性(即 βVIX),将股票分为不同的组,并形成价值加权的投资组合。 4. **估计 FVIX 因素**:通过对这些基础资产组合进行回归分析,得到一个最大化与实际市场波动率创新相关的因素 FVIX。 以下是用 Python 和 pandas 进行上述步骤的具体代码示例: ### 步骤 1: 计算每日 VIX 变化 假设你有一个 DataFrame `df`,其中包含股票的每日收益和 VIX 指数的每日值。 ```python import pandas as pd import numpy as np # 假设 df 包含 'date', 'stock_return', 'VIX' 列 df['VIX_change'] = df.groupby('stock')['VIX'].diff() ``` ### 步骤 2: 回归分析 对于每只股票,计算其对 VIX 变化的敏感性(βVIX)。 ```python from statsmodels.regression.linear_model import OLS def calculate_beta_vix(stock_data): model = OLS(stock_data['stock_return'], stock_data['VIX_change']).fit() return model.params[0] # 假设 df 已经按日期排序 df['beta_VIX'] = df.groupby('stock').apply(calculate_beta_vix).reset_index(level=0, drop=True) ``` ### 步骤 3: 构建基础资产组合 根据 βVIX 将股票分成五等分(quintiles),并形成价值加权的投资组合。 ```python def form_portfolios(df, n_quintiles=5): df['beta_VIX_quantile'] = pd.qcut(df['beta_VIX'], q=n_quintiles, labels=False) portfolios = [] for quantile in range(n_quintiles): portfolio = df[df['beta_VIX_quantile'] == quantile] portfolio['weight'] = portfolio['market_cap'] / portfolio['market_cap'].sum() portfolios.append(portfolio) return portfolios portfolios = form_portfolios(df) ``` ### 步骤 4: 估计 FVIX 因素 通过对这些基础资产组合进行回归分析,得到 FVIX 因素。 ```python def calculate_fvix(portfolios, market_returns, vix_changes): # 初始化 FVIX 序列 fvix = pd.Series(index=df['date'].unique()) for date in df['date'].unique(): # 获取当天的基础资产组合数据 daily_data = [portfolio[portfolio['date'] == date] for portfolio in portfolios] # 构建权重矩阵 weights = np.array([portfolio['weight'].values for portfolio in daily_data]) # 构建收益矩阵 returns = np.array([portfolio['stock_return'].values for portfolio in daily_data]) # 计算 FVIX fvix[date] = np.sum(weights * returns, axis=1) @ vix_changes[date] return fvix # 假设 market_returns 和 vix_changes 是已知的时间序列 fvix = calculate_fvix(portfolios, market_returns, vix_changes) ``` ### 完整代码示例 ```python import pandas as pd import numpy as np from statsmodels.regression.linear_model import OLS # 假设 df 包含 'date', 'stock', 'stock_return', 'VIX', 'market_cap' 列 df['VIX_change'] = df.groupby('stock')['VIX'].diff() def calculate_beta_vix(stock_data): model = OLS(stock_data['stock_return'], stock_data['VIX_change']).fit() return model.params[0] df['beta_VIX'] = df.groupby('stock').apply(calculate_beta_vix).reset_index(level=0, drop=True) def form_portfolios(df, n_quintiles=5): df['beta_VIX_quantile'] = pd.qcut(df['beta_VIX'], q=n_quintiles, labels=False) portfolios = [] for quantile in range(n_quintiles): portfolio = df[df['beta_VIX_quantile'] == quantile] portfolio['weight'] = portfolio['market_cap'] / portfolio['market_cap'].sum() portfolios.append(portfolio) return portfolios portfolios = form_portfolios(df) def calculate_fvix(portfolios, market_returns, vix_changes): fvix = pd.Series(index=df['date'].unique()) for date in df['date'].unique(): daily_data = [portfolio[portfolio['date'] == date] for portfolio in portfolios] weights = np.array([portfolio['weight'].values for portfolio in daily_data]) returns = np.array([portfolio['stock_return'].values for portfolio in daily_data]) fvix[date] = np.sum(weights * returns, axis=1) @ vix_changes[date] return fvix # 假设 market_returns 和 vix_changes 是已知的时间序列 fvix = calculate_fvix(portfolios, market_returns, vix_changes) ``` ### 注意事项 1. **数据准备**:确保 `df` 中的数据已经按日期排序,并且包含所有必要的列。 2. **市场收益和 VIX 变化**:需要预先准备好 `market_returns` 和 `vix_changes` 时间序列。 3. **权重处理**:这里使用了市值加权,可以根据需要调整为其他权重方法。 这个过程涉及到大量的数据处理和回归分析,确保数据的质量和完整性是关键。希望这段代码能帮助你理解如何构建 FVIX 因素。如果有任何问题或需要进一步的帮助,请随时提问。
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