鞍钢价值低估系列（10）规划（上）

 

看一个公司的前途，有必要看看他的规划。鞍钢的规划如何呢？无疑是乐观的。

 

首先我们从政府的规划来看，发改委设定的钢铁业兼并重组目标是, 在2010年以前将10家最大企业的钢铁产量份额提高到50%, 2020年以前进一步提高到70%。目前10家最大企业占总产量的34.6%。发改委要求，在2010年以前形成二个3000万吨级的钢铁企业，一家是宝钢集团，一家是鞍钢集团。请注意是3000万吨级的，不是3000万吨的，也就是说是3000万吨以上5000万吨以下的二家企业。

 

按照2010年全国钢铁产能将达到6亿吨以上，如果前二家占全国产能的20％，那么就是1.2亿吨；如果达到了全国产能的30％，那么就是1.8亿吨。呵呵，太厉害了！

 

有关人士明确表示，优先发展拥有自主知识产权的核心技术的企业！这一点鞍钢就拥有着得天独厚的优势，因为宝钢采用的是日本的核心技术，而没有自己的东东。请大家务必注意这一点！

 

营口项目的率先批复就已经证明了这一点。在政府层面上的事情有时候是非常微妙的，宝钢连续二年在铁矿石谈判中的不尽如人意可能会让人们发生某种改变。比如说吧，如果让核潜艇来主持钢铁业会不会改变呢？

 

我估计宝钢股份在2010以前将有以下的产能规模：上海产能2500万吨，湛江一期1000万吨，日照1000万吨（上次我说烟台错了），合计大概为4500万吨产能，总计5500万吨产能。离开占全国10％产能的距离还有很多。

 

鞍钢，种种迹象表明，公司管理层不满足于老二的地位，希望重拾老大的地位。鞍钢内部初步规模目标是在2010-2015年是实现6000万吨规模。这仅仅是初步目标,长远的规划远不至此。我估计鞍钢在2020年以前将拥有1亿吨的权益产能，1.5亿吨左右的总产能，届时占全国产能的25％以上，真正的成为我国钢铁业的老大。

 

我的感觉，上海人的时代已经过去了，务实的政府需要靠实实在在的东西。（呵呵，我是上海人，不得不感觉到这一点。）

 

目前鞍钢的产能为1600万吨（有可能通过技术改造成为2000万吨），加上本钢的800万吨（2010年1000万吨），加上营口的500万吨（实际800万吨，远期2000万吨），仅仅为2900万吨。在2010年以前将形成本部2000万吨（目前还是未知数）？本钢1000万吨，营口800万吨，合计3400－3800万吨。离开宝钢的4500-5500万吨产能还是存在着不小的差距。

 

福建那边如何呢？目前已签订框架性协议，内容如下：

三钢向省政府提出分三步走的联合方案，主要内容为：第一步，鞍钢以技术 品牌入股三钢，省政府以三钢目前国有权益38亿元总资产的10%赠送，三钢拥有鞍钢中板的技术与品牌，使中板很快投放市场。第二步，鞍钢提出搞百万吨级冷轧厂，如果冷轧厂建成，我们再送10%股份。如果鞍钢入主三钢，可更名为“鞍三钢铁股份公司”，可向国家申报老企业改造搬迁，在宁德发展千万吨级钢厂。如获批，宁德项目第一期搞成，我们再送15%股份，千万吨级钢厂建成，再送16%股份，累计达到51%，控股三钢。

 

也就是说在宁德千万吨级钢厂建成以后鞍钢控股51％，总产能1000万吨，权益产能510万吨。

 

（待续）