【点宽专栏】模型投资的风险和矛盾

【点宽专栏】模型投资的风险和矛盾

感谢量化投资训练营公众号接受我们的采访。
开场

感谢本次量化投资训练与点宽网的深入合作，我们也会将更多把优质文章分享在点宽量化专栏上，让热爱量化的人们得到一些启迪！我们也会在市场磨砺中努力前行！

最近我们在做什么？

答案是做模型。根据市场变化和自身知识积累，持续地拓展多市场和非同源模型。

强调多市场，因为看到资本在股票、商品期货、债券等市场上游走，游走带来的是波动性（当然我们希望是规律的波动性），走后留下一片狼藉。资本背后硕大的广义货币存量，虽然在今年近几个月已经出现增长率放缓，但是当现有资产如房地产无法提供其所需的回报率时，资金自然会流动向各个市场。

所以要尽可能优化各市场资产配置，调节头寸。同时要保证再各主要市场都有量化投资模型部署，且在我们专长的市场，有更高质量模型捕捉市场波动。

强调非同源，因为影响二级市场价格的因素多种多样，价格波动形式多种多样。比如趋势运动是比较直观地能够看到和用简单方法捕捉的主要来源，均值回复和跨期跨品种套利也同样存在，而且从时间占比方面，存在时间更长，范围更广。同源模型容易发生品种集中性和时间持续性回撤，非同源模型才能降低这一现象。

模型投资的哪些风险和矛盾

1、针对表象的纯数据挖掘需三思</