金融杂谈
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文章平均质量分 97
谈谈有趣的金融话题，不定期分享各类资产配置方案，组合构建技术，业绩分析技术等。
Simon Cao
一个埋头做研究，喜欢自由和无拘无束的分析师
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业绩的非线性特征——TM模型所衡量的真的只是择时能力吗？
本文在TM模型对择时能力衡量的基础上进一步拓展，认为TM模型中的二次项更多反映了组合业绩的非线性特质，并且明确指出其二次项系数所体现的多因一果的关键特性，这为理解组合业绩提供了更为丰富和全面的视角。原创 2024-04-03 22:12:34 · 1505 阅读 · 0 评论 -
业绩的非线性特征——捕获指标的改进及国内基金行业的证据
本文主要对捕获能力指标进行改进，并且利用改进的指标进行实证检验原创 2023-12-23 19:44:16 · 594 阅读 · 0 评论 -
多目标最优化的资产配置
本文主要对基于均值方差最优化的资产配置方法进行拓展，从多目标最优化的角度看待资产配置并进行交互式三维可视化展示原创 2023-11-07 18:57:52 · 646 阅读 · 0 评论 -
基于均值方差最优化资产配置的模型特性
利用Markowitz有效前沿做资产配置相信是很多组合管理的必修课程，但是谈到它的缺点却很少有文章分析问题背后的本质原因。本期笔者将利用实际数据进行检验，从定量角度分析均值方差最优化的特性。原创 2023-06-04 11:41:41 · 2806 阅读 · 0 评论 -
基金市场的冷热传递什么信号？
本文主要利用实际数据进行检验，从定量角度分析基金发行情况与股票市场之间的关系。相关统计结果证明，基金发行有顺市场周期的特点，但依靠基金发行情况判断市场转折点是很难的，它对指数高低点的预测并无太大作用。原创 2023-08-28 17:31:04 · 270 阅读 · 0 评论 -
市场预测美联储加息的有效性几何
本文简单讨论美国联邦利率的运作机制，介绍用于预测联储加/降息概率的方式。本文构建了格兰杰因果关系分析和向量自回归模型，通过方差分解及脉冲响应分析评估预测效果。本文发现利用期货合约预测联邦基金目标利率有效性欠佳，但期货合约对联邦基金利率预测有效性较好。原创 2023-04-27 15:30:10 · 1761 阅读 · 2 评论 -
券商金股哪家强——利用信息比率评价主动风险回报
本文主要对投资组合的评价指标——信息比率（Information ratio）进行详细介绍，并利用组合评价指标对各家券商的荐股能力做出客观评价原创 2022-12-12 12:30:17 · 653 阅读 · 1 评论 -
利用决策树学习基金持仓并识别公司风格类型
本文主要利用决策树学习基金持仓反向推理出一套更受市场认可的风格划分标准。原创 2023-01-09 19:55:23 · 844 阅读 · 0 评论 -
从指数构建原理看待A股的三千点魔咒
本文主要对指数构建方式进行简单介绍，并利用等权加权，基本面加权及防御型策略的方式对上证指数进行重构原创 2022-12-24 18:51:41 · 1571 阅读 · 0 评论