34、比特币期权策略、交易平台与税务工具全解析

比特币期权策略、交易平台与税务工具全解析

1. 比特币期权策略

期权具有不对称的收益特征，这使得我们可以构建一些独特的策略，以实现不同的收益目标。以下是几种常见的比特币期权策略：
- 牛市价差策略（Bull Spread） ：如果你短期内看好比特币，想做多，但认为季度末价格不会超过 14,000 美元，你可以买入一个看涨期权，同时卖出一个执行价格更高的看涨期权，以此来降低成本。这种策略既有上行收益，也有下行损失，但相比单纯买入看涨期权，下行损失较小。
- 熊市价差策略（Bear Spread） ：与牛市价差策略相反，通过卖出看跌期权来降低做空成本。
- 跨式策略（Straddle） ：当你不确定比特币价格走势，但认为下一季度会有大幅波动时，可以同时买入相同执行价格的看涨期权和看跌期权。如果价格大幅波动，无论涨跌，都能获得不错的收益。不过，买入两个平价期权成本较高，你也可以选择买入两个略为价外的期权，即宽跨式策略（Strangle）。
- 铁蝴蝶策略（Iron Butterfly） ：在跨式或宽跨式策略的基础上，再卖出两个期权，锁定比特币上涨或下跌时的一定收益。
- 日历价差策略（Calendar Spreads） ：构建具有不同到期时间的期权组合。

2. 在 Deribit 平台构建期权策略

比特币期权市场相对期货市场发展尚不完善，但有几个地方可以进行交易：
- Swap 和期权交易商 ：如