海龟策略深入研究-策略回测系列-15 手续费滑点检验

理论上，基于日线数据的中低频趋势跟踪策略，手续费和滑点是可以忽略不计的。为了验证这个结论，进行对比测试，如图所示。

 
 

右图为包含手续费和滑点版本的海龟策略，其中手续费设置为交易所手续费的1.1倍，滑点设置为期货合约的最小价格变动。

 

其结果是总手续费为635364，总滑点为636794，加上手续费和滑点后，其影响在于：

• 结束资金从77605953降低至76333794，
• 年化收益从44.34%降低至44.09%，
• 百分百最大回撤从-25.61%上升到-26.23%，
• 夏普比率从1.65降低至1.62，
• 资金曲线形状基本无变化。

 
综上所述，手续费和滑点对于海龟策略影响不大，在测试中可以忽略不计。