表外掉期业务

掉期

　　是指在外汇市场上买进即期外汇的同时又卖出同种货币的远期外汇，或者卖出即期外汇的同时又买进同种货币的远期外汇，也就是说在同一笔交易中将一笔即期和一笔远期业务合在一起做，或者说在一笔业务中将借贷业务合在一起做。 在掉期交易中，把即期汇率与远期汇率之差，即升水或贴水叫做掉期率

类型:利率掉期、货币掉期、外汇掉期...

示例说明:

　　设英镑的即期汇率为￡1＝＄1.7634，3 个月远期英镑汇率为￡1＝＄1.7415，英镑贴水为＄0.0219(219基本点(基本点指小数点以下第四位，是报价的最小单位))。在掉期交易中，把即期汇率与远期汇率之差，即升水或贴水叫做掉期率(掉期率不是汇率，仅仅是差价)。

货币掉期

　　是指两种货币之间的交换交易、在一般情况下，是指两种货币资金的本金交换

利率掉期

　　是相同种货币资金的不同种类利率之间的交换交易，一般不伴随本金的交换。掉期交易与期货、期权交易一样，是近年来发展迅猛的金融衍生产品之一，成为国际金融机构规避汇率风险和利率风险的重要工具