Risk Management and Financial Institution Chapter 2 —— Banks

最新推荐文章于 2019-04-25 12:24:58 发布

weixin_44617258

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分类专栏：风险管理与金融机构 Editon 5 文章标签： John Hull Chapter 2 风控

本文链接：https://blog.youkuaiyun.com/weixin_44617258/article/details/88822931

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本文详细介绍了风险管理与金融机构的第2章——银行，涵盖了商业银行、资本要求、存款保险、投资银行、证券交易等方面。讨论了银行面临的信用、市场和操作风险，并指出资本充足性、存款保险和投资银行业务（如IPO、荷兰式拍卖）在现代银行业中的作用。此外，还提及了银行潜在的利益冲突、会计审计和发起与配售模型。

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Today, most large banks engage in both commercial and investment banking
商业银行做存贷业务，投行做发行股票、举债、并购重组、证券经纪等等业务
商业银行分为零售与整售，retail and wholesale，零售的存贷价差要高于整售，但整售的成本以及预期损失更低，整售的资金经常从货币中央银行借出，money center banks

监管事务包括：capital that banks must keep, the activities they are allowed to engage in, deposit insurance, and the extent to which mergers and foreign ownership are allowed
The structure of banking in the United States is largely a result of regulatory restrictions on interstate banking，架构源于美国监管条约中的跨州经营规定
两个阻力和弊端：
- 小银行失去市场份额
- 支票清算及其他付款服务会降低货币中心银行的盈利
McFadden Act 一个州之内只能开一家分行
成立多银行控股可以绕过法案
1970年限制令开始消失，互惠条约，reciprocal agreements
2010年颁布了Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act

在这里插入图片描述

subordinated long‐term debt——bonds issued by the bank to investors that rank below deposits in the event of a liquidation 破产优先级仅次于存款
The equity capital consists of the original cash investment of the shareholders and earnings retained in the bank 股权资本由留存收益与最初投资组成
It is important for the bank to be managed so that net interest income remains roughly constant regardless of movements in interest rates of different maturities 不同利率环境下平缓利差收入至关重要
default 无法避免，导致 loan losses,违约率随着经济状况波动