python计算夏普比率

小刘要努力。

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分类专栏：玩转Python金融量化文章标签： python 数据库开发语言

于 2019-05-21 21:33:30 首次发布

liurunsen

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夏普比率是一种衡量投资组合风险调整后收益的指标，它考虑了投资的风险与回报之间的平衡。该比率越高，表示基金在承受单位风险时获得的超额回报越大。投资时，夏普比率有助于比较不同证券或基金的表现，帮助投资者在固定风险下追求最大回报或在固定预期回报下降低风险。例如，当夏普比率为正值，意味着投资组合的回报超过了无风险利率，表明投资优于银行存款。夏普比率可用于评估投资组合的质量，0.177的夏普比率可能表示回报相对较低。

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夏普比率、

来源： https://baike.baidu.com/item/%E5%A4%8F%E6%99%AE%E6%AF%94%E7%8E%87

对风险和收益来决定哪一个更有利来比较不同的证券

夏普比率（Sharpe Ratio），又被称为夏普指数 — 基金绩效评价标准化指标。夏普比率在现代投资理论的研究表明，风险的大小在决定组合的表现上具有基础性的作用。风险调整后的收益率就是一个可以同时对收益与风险加以考虑的综合指标，以期能够排除风险因素对绩效评估的不利影响。夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一。投资中有一个常规的特点，即投资标的的预期报酬越高，投资人所能忍受的波动风险越高；反之，预期报酬越低，波动风险也越低。所以理性的投资人选择投资标的与投资组合的主要目的为：在固定所能承受的风险下，追求最大的报酬；或在固定的预期报酬下，追求最低的风险。
在这里插入图片描述

E(Rp)：投资组合预期报酬率
Rf：无风险利率
σp：投资组合的标准差

目的是计算投资组合每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬。比率依据资产配置线(Capital Allocation Line,CAL)的观念而来，是市场上最常见的衡量比率。当投资组合内的资产皆为风险性资产时，适用夏普比率。夏普指数代表投资人每多承担一分风险，可以拿到几分超额报酬；若为正值，代表基金报酬率高过波动风险；若为负值，代