【量化】量化交易入门系列2：经典的量化交易策略（上）

作者：悠悠做神仙

来源： 恒生LIGHT云社区

上一篇文章 量化交易入门系列1：编程语言与数据源 ，介绍了关于量化交易的基本概念，以及要做量化交易的编程语言选择，和量化交易的一些数据源获取工具。那么，本篇将介绍关于量化交易经典的一些策略，虽然有些策略年头比较久远，但是对作为初学者入门也是一个不错学习案例，可以从中收获一些启发，有些经典策略，至今仍有很大的参考价值。

量化投资策略

量化投资策略 是基于大数据基础上，利用统计学、数学、信息技术、人工智能等方法取代人工作出决策，通过模型完成股票交易来构建投资组合。

相对于人为主观投资，量化投资策略的最大特点是其具有一套 基于数据的完整交易规则 。

在投资决策的所有环节，根据设定好的客观量化标准，严格贯彻执行，比如，根据自己已经持有的A股票，等到A股票的横指标达到多少的阈值时，才可以开仓，以及每次开仓要买卖多少手等交易规则。

双均线策略

均线 最早由美国投资专家Joseph E.Granville(格兰威尔)于20世纪中期提出，现在仍然广泛为人们使用，成为判断买卖信号的一大重要指标。从统计角度来说，均线就是历史价格的平均值，可以代表过去N日股价的平均走势。

1962年7月，Joseph E.Granville在他的书中提出了著名的Granville八大买卖法则。

只利用股价和均线即可进行择时，这个方法简单好用，沿用至今，现在进行股票买卖的时候，大家一般也会根据均线去进行一些操作，比如5日均线、10日均线、20日均线、30均线、60日均线、年均线等。

Granville 八大法则其中有四条是用于判断买进时机，另外四条是用于判断卖出时机。买进和卖出法则一一对应，分布在高点的左右两侧（除买4和卖4以外）。法则内容如下所示：

买1：均线整体上行，股价由下至上上穿均线，此为黄金交叉，形成第一个买点。 买2：股价出现下跌迹象，但尚未跌破均线，此时均线变成支撑线，形成第二个买点。 买3：股价仍处于均线上方，但呈现急剧下跌趋势。当跌破均线时，出现第三个买点。 买4：（右侧）股价和均线都处于下降通道，且股价处于均线下方，严重远离均线，出现第四个买点。

卖1：均线由上升状态变为缓慢下降的状态，股价也开始下降。当股价跌破均线时，此为死亡交叉，形成第一个卖点。 卖2：股价仍处于均线之下，但股价开始呈现上涨趋势，当股价无限接近均线但尚未突破时，此时均线变成阻力线，形成第二个卖点。 卖3：股价终于突破均线，处于均线上方。但持续时间不长，股价开始下跌，直至再一次跌破均线，此为第三个卖点。 卖4：（左侧）股价和均线都在上涨，股价上涨的速度远快于均线上涨的速度。当股价严重偏离均线时，出现第四个卖点。

双均线策略，通过建立m天移动平均线，n天移动平均线，则两条均线必有交点。若m>n，n天平均线“上穿越”m天均线则为买入点，反之为卖出点。

该策略基于不同天数均线的交叉点，抓住股票的强势和弱势时刻，进行交易。

对于双均线策略，其实比较容易理解，从长期来看，资产的价格总会回归到均值附近。

缺陷

双均线策略有效的前提，需要股票价格在周期性震荡，并且震荡周期合适。

（1）单边行情失效。如果是单边行情，比如单边上涨或者下跌，这时候均线缠绕，会不停产生买卖点，就产生了大量的无效交易，交易费用会很高，那么效果会很差。

（2）震荡周期过短效果也不行，因为本身存在一定滞后性，如果周期过段。等上涨信号传到的时候刚好进入下跌周期，或者下跌信号传到的时候进入上涨周期，这样会导致做出严重失误的决策，不但不赚钱，可能会亏损严重。

（3）均线周期差距很大，那么周期交易就很长，趋势性很不明显，趋势转变可能很长时间出现买卖点，也无法收到较好的效果。

改进策略

针对均线的缺点，市场上提出了各种各样的改进办法。

1.对均线的计算方法进行改正。

加权移动平均线是在移动平均线的基础上按照时间进行加权。越靠近当前日期的价格对未来价格的影响越大，赋予更大的权重；越远离当前日期价格，赋予越小的权重。

2.调整均线周期

利用不同周期均线得到的结果也不同。许多有经验的投资者发现，在不同的市场中，有些均线的效果显著优于其他周期均线。有些长线投资者还会将股价替换成短周期均线进行趋势判断。

策略逻辑

第一步：获取数据，计算长短期均线 第二步：设置交易信号

当短期均线由上向下穿越长期均线时做空 当短期均线由下向上穿越长期均线时做多

策略参考代码