AI算力需求蔓延,CPU短缺潮来袭,这场短缺还要持续多久?

AI算力爆发与电网老化的系统性冲突 人工智能算力正以前所未有的速度增长,其本质是一场大规模能量搬运工程——将电能高效转化为计算力。这一过程高度依赖电力系统的稳定性、容量裕度与响应能力,而全球大量输配电设施已服役超30年,变压器老化、继保滞后、线路冗余收窄等问题日益凸显。在此背景下,‘AI能耗’不再仅是IT部门的指标,更成为影响区域供电可靠性、推高全社会容量电价的关键变量。技术价值体现在对传统基础设施承载极限的倒逼升级;应用场景覆盖数据中心规划、电网接入审批、绿色电力采购及新型冷却方案选型;本文聚焦算力扩张与物理电网之间的结构性张力,解析从铜线 阅读详情

1. CPU市场爆点出现

这个季度,CPU“三巨头”集体交出炸裂财报,继GPU、存储、光模块之后,AI产业链上又一个爆点出现了。

曾被视为“AI弃子”的英特尔逆风翻盘,收入、毛利率、每股收益均大幅超过指引上限,受AI驱动的数据中心业务同比大涨22%。财报发布次日,英特尔股价暴涨24%,创下近四十年来最大单日涨幅,而过去一个月,英特尔股价已经翻了一倍多。

AMD和Arm的表现也非常惊人。AMD整体营收首次突破100亿美元,其中数据中心业务单季收入达到58亿美元,同比暴涨57%,公司直接把2030年服务器CPU市场规模预测从600亿美元上调一倍到了1200亿美元。

而Arm不仅版权收入收到手软、现金流起飞,首款专为AI数据中心打造的Arm AGI CPU更是已经被排队预定,锁定需求超20亿美元,预计未来5年还会将Arm的云AI市场空间扩大40倍。 三家CPU巨头的业绩和指引集体暴涨,说明AI算力需求已经开始从GPU进一步蔓延到了整个计算系统 。在超强的需求之下,CPU目前也陷入了全面短缺,产品价格不断走高,甚至连残次品现在也在被排队抢购。

CPU为什么会突然从“AI配角”开始重新回归到“基础设施核心”?CPU短缺到底是怎么回事?这样的短缺潮又会持续多久呢?

2. CPU短缺两大原因:Agent爆发与长上下文

从2025年第四季度开始,服务器CPU的平均售价已经涨了将近30%,这在高度成熟的CPU市场极为罕见。伴随而来的是供货紧缺,交付周期已从过去的1~2周,普遍拉长到了8~12周,部分型号甚至要等六个月。但比涨价本身更可怕的是,在消费端,有供应商开始担心“加价也拿不到货了”。

这场短缺的两个原因,第一是Agent的爆发。当AI运行时,需要CPU来调度工具、处理数据、执行代码、验证结果、编排各种流程等等,GPU则只负责计算,而agent相比普通的AI来说,会执行多个任务,相当于GPU算的各种东西,都得让CPU来负责整合,随着GPU速度越来越快,很多任务都会堆积到CPU身上,从而拖慢速度。有论文指出,当Agent运行在高性能GPU平台时,来自CPU的延迟高达65%。这就像一家餐厅,GPU负责炒菜,CPU要洗菜、刷碗、装盘、上菜,当GPU炒菜越来越快时,出餐速度就会卡在CPU身上。

第二个原因,是大模型的上下文窗口越来越长。 现在不少模型都纷纷迈入了百万token级别,能让一次对话记忆更多,也意味着KV cache(键值缓存)急剧膨胀,当显存装不下这些缓存时,有些数据就得被卸载到SSD那边去,交给CPU来处理,这又给CPU添了个新活儿。目前数据中心CPU和GPU的配比,已经从1:4或1:8,提升到了1:1或1:2,也就是需求增长了4倍,这才导致了短缺。

既然需求来自于数据中心,那日常买个电脑会受到影响吗?这其中的原因,就和内存一样的,存在产能挤压的情况。Rob Li纽约Amont Partners管理合伙人表示,短缺主要还是在服务器端,并不是在消费者端。但由此造成的影响在于,所有CPU企业在服务器端可以挣更多的钱,所以他们会尽量把产能从C端抽出来向服务器端倾斜,这也会对C端CPU的供给产生影响。

3. 供给端产能受限:晶圆代工受挤压与载板缺货

目前CPU的产能主要受限于两点:晶圆生产和封装材料。

众所周知,全球最先进的晶圆代工产能集中在台积电,除了AMD,Intel也有部分CPU需要交给台积电。但利润更高的GPU订单几乎拿到了绝对的优先权,挤占了CPU的产能配比,而且台积电2026年的先进制程产能早已卖光了,2027年产能也几乎快没了。

至于英特尔,也没好到哪去。虽然英特尔有自己的晶圆厂,并开始量产18A工艺,但目前良率低下,而且产能爬坡最快也需要一年时间。Gary Ge Wang华美半导体协会主席称,英特尔18A的良率现在还上不来,有可能是30%,也可能50%。一般从现在这个良率,如果提高到80%或者90%,有的时候可能很快,大概一年,有的时候要两三年。

而且CPU生产我们还不能光盯着裸片(Die)看,承载裸片的ABF载板也非常关键。主流高性能CPU和GPU封装都离不开ABF载板,而AI芯片不仅面积扩大到原来的3到8倍,层数和封装复杂度也同步提升,这使得单颗芯片对ABF的消耗指数级增长。而且除了CPU需求增长外,还有大热的GPU一直对ABF的产量虎视眈眈,这就导致其关键原材料T - Glass玻纤布同样面临缺货。在这样的环境下,各大厂商又在怎么做呢?

4. 巨头混战开启:AMD与英特尔回归、英伟达与Arm下场

AMD是这轮需求爆发中最大的受益者,不过也是最焦虑的受益者。由于AMD第五代EPYC芯片性能优于英特尔,因此更受服务器市场青睐。但它的生产完全来自台积电,加上前面提到GPU的需求挤占了CPU的产量配比,因此AMD只能被动等待产量释放,并提前向台积电锁定产能。

再来看看英特尔那边,它们不光加快提升自家晶圆厂18A制程的良率,还以142亿美元回购了2年前出售的爱尔兰晶圆厂49%的股份,相比当时的出售价还多了30亿,这样一来,英特尔重新掌握了该晶圆厂所有股权,意味着收回了产能控制权。

随着CPU需求爆发,市场还加入了新的竞争者,比如英伟达。 虽然早在2021年,英伟达就推出过基于Arm架构的Grace CPU,但一般都是作为GPU的“配货”来捆绑售卖。但这次不一样了,今年GTC上,老黄推出了Vera CPU,不仅独立售卖,还号称专为agent打造,明显就是冲着这波CPU热潮来的。 Vera CPU将在今年下半年正式出货,并且已经和Meta、阿里、字节、Cloudflare、CoreWeave等公司宣布合作。

更有意思的是,过去只做IP授权的Arm,也亲自下场做CPU了。这款CPU命名为“AGI CPU”,看名字就知道,打的就是AI市场,基于台积电的3纳米工艺和Neoverse V3内核构建,由Arm与Meta共同开发。

所以市场信号就是:CPU正在重新夺回AI市场的地位,而巨头们谁都不想缺席。在采访的嘉宾看来, 虽然这轮短缺对英伟达和Arm的CPU是机会,但增长点有限。Rob Li纽约Amont Partners管理合伙人表示,只是说存量市场X86太大,所以英伟达和Arm还是不会在短期内吃掉英特尔和AMD很多份额。那这场短缺还会持续多久呢?

5. 残次品都有人要:短缺还将持续多久

有意思的是,行业为了解决短期的缺货,甚至把各种“残次品”都拿出来卖了。Rob Li纽约Amont Partners管理合伙人称,这是整个行业都面临的问题。英特尔自己也说了,现在很多边角废料,或者说一些不好的晶圆、有瑕疵的芯片,客户都愿意接,即使它可能很快就会烧掉。相信AMD最终也会走这条路,客户愿意接受这种边角料、有瑕疵的芯片,就只能靠这个方法来补产能。

要根本性的解决短缺,主要看两个方面: 晶圆厂和原材料 。最重要的台积电,已计划将部分5nm产线转化为3nm,同时还有三个工厂正在建设:台南工厂计划在2027年上半年投产、亚利桑那州工厂为2027年下半年、熊本工厂则要等到2028年。英特尔那边,前面嘉宾提到,要提升到满意的良率,最快也要1年。 而ABF的核心材料T - Glass玻纤布,全球90%的产能都来自一家日本厂商Nittobo,他们已经宣布将福岛工厂的产能扩充了3倍,但最快也需要2027年才能产出。Rob Li纽约Amont Partners管理合伙人表示,最终还是要看Agentic AI发展有多快,如果发展很快,那短缺的缺口反而会继续扩大,而不是缩减。

所以综合来看,这轮CPU短缺、甚至是整个芯片的短缺潮,最快也要2027年下半年才缓解,但这还只是按照目前需求估计的乐观结果,如果agent的需求继续增长,可能缺口还会继续扩大。 从GPU到内存再到CPU,这场由AI应用落地引发的结构性短缺,你认为会持续多久呢?

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深度学习工具包 DeepLearningToolbox

深度学习工具包Deprecation notice.-----This toolbox is outdated and no longer maintained.There are much better tools available for deep learning than this toolbox, e.g. [Theano](http://deeplearning.net/software/theano/), [torch](http://torch.ch/) or [tensorflow](http://www.tensorflow.org/)I would suggest you use one of the tools mentioned above rather than use this toolbox.Best, Rasmus.DeepLearnToolbox================A Matlab toolbox for Deep Learning.Deep Learning is a new subfield of machine learning that focuses on learning deep hierarchical models of data.It is inspired by the human brain's apparent deep (layered, hierarchical) architecture.A good overview of the theory of Deep Learning theory is[Learning Deep Architectures for AI](http://www.iro.umontreal.ca/~bengioy/papers/ftml_book.pdf)For a more informal introduction, see the following videos by Geoffrey Hinton and Andrew Ng.* [The Next Generation of Neural Networks](http://www.youtube.com/watch?v=AyzOUbkUf3M) (Hinton, 2007)* [Recent Developments in Deep Learning](http://www.youtube.com/watch?v=VdIURAu1-aU) (Hinton, 2010)* [Unsupervised Feature Learning and Deep Learning](http://www.youtube.com/watch?v=ZmNOAtZIgIk) (Ng, 2011)If you use this toolbox in your research please cite [Prediction as a candidate for learning deep hierarchical models of data](http://www2.imm.dtu.dk/pubdb/views/publication_details.php?id=6284)```@MASTERSTHESIS\{IMM2012-06284, author = "R. B. Palm", title = "Prediction as a candidate for learning deep hierarchical models of data", year = "2012",}```Contact: rasmusbergpalm at gmail dot comDirectories included in the toolbox-----------------------------------`NN/` - A library for Feedforward Backpropagation Neural Networks`CNN/` - A library for Convolutional Neural Networks`DBN/` - A library for Deep Belief Networks`SAE/` - A library for Stacked Auto-Encoders`CAE/` - A library for Convolutional Auto-Encoders`util/` - Utility functions used by the libraries`data/` - Data used by the examples`tests/` - unit tests to verify toolbox is workingFor references on each library check REFS.mdSetup-----1. Download.2. addpath(genpath('DeepLearnToolbox'));Example: Deep Belief Network---------------------```matlabfunction test_example_DBNload mnist_uint8;train_x = double(train_x) / 255;test_x = double(test_x) / 255;train_y = double(train_y);test_y = double(test_y);%% ex1 train a 100 hidden unit RBM and visualize its weightsrand('state',0)dbn.sizes = [100];opts.numepochs = 1;opts.batchsize = 100;opts.momentum = 0;opts.alpha = 1;dbn = dbnsetup(dbn, train_x, opts);dbn = dbntrain(dbn, train_x, opts);figure; visualize(dbn.rbm{1}.W'); % Visualize the RBM weights%% ex2 train a 100-100 hidden unit DBN and use its weights to initialize a NNrand('state',0)%train dbndbn.sizes = [100 100];opts.numepochs = 1;opts.batchsize = 100;opts.momentum = 0;opts.alpha = 1;dbn = dbnsetup(dbn, train_x, opts);dbn = dbntrain(dbn, train_x, opts);%unfold dbn to nnnn = dbnunfoldtonn(dbn, 10);nn.activation_function = 'sigm';%train nnopts.numepochs = 1;opts.batchsize = 100;nn = nntrain(nn, train_x, train_y, opts);[er, bad] = nntest(nn, test_x, test_y);assert(er < 0.10, 'Too big error');```Example: Stacked Auto-Encoders---------------------```matlabfunction test_example_SAEload mnist_uint8;train_x = double(train_x)/255;test_x = double(test_x)/255;train_y = double(train_y);test_y = double(test_y);%% ex1 train a 100 hidden unit SDAE and use it to initialize a FFNN% Setup and train a stacked denoising autoencoder (SDAE)rand('state',0)sae = saesetup([784 100]);sae.ae{1}.activation_function = 'sigm';sae.ae{1}.learningRate = 1;sae.ae{1}.inputZeroMaskedFraction = 0.5;opts.numepochs = 1;opts.batchsize = 100;sae = saetrain(sae, train_x, opts);visualize(sae.ae{1}.W{1}(:,2:end)')% Use the SDAE to initialize a FFNNnn = nnsetup([784 100 10]);nn.activation_function = 'sigm';nn.learningRate = 1;nn.W{1} = sae.ae{1}.W{1};% Train the FFNNopts.numepochs = 1;opts.batchsize = 100;nn = nntrain(nn, train_x, train_y, opts);[er, bad] = nntest(nn, test_x, test_y);assert(er < 0.16, 'Too big error');```Example: Convolutional Neural Nets---------------------```matlabfunction test_example_CNNload mnist_uint8;train_x = double(reshape(train_x',28,28,60000))/255;test_x = double(reshape(test_x',28,28,10000))/255;train_y = double(train_y');test_y = double(test_y');%% ex1 Train a 6c-2s-12c-2s Convolutional neural network %will run 1 epoch in about 200 second and get around 11% error. %With 100 epochs you'll get around 1.2% errorrand('state',0)cnn.layers = { struct('type', 'i') %input layer struct('type', 'c', 'outputmaps', 6, 'kernelsize', 5) %convolution layer struct('type', 's', 'scale', 2) %sub sampling layer struct('type', 'c', 'outputmaps', 12, 'kernelsize', 5) %convolution layer struct('type', 's', 'scale', 2) %subsampling layer};cnn = cnnsetup(cnn, train_x, train_y);opts.alpha = 1;opts.batchsize = 50;opts.numepochs = 1;cnn = cnntrain(cnn, train_x, train_y, opts);[er, bad] = cnntest(cnn, test_x, test_y);%plot mean squared errorfigure; plot(cnn.rL);assert(er<0.12, 'Too big error');```Example: Neural Networks---------------------```matlabfunction test_example_NNload mnist_uint8;train_x = double(train_x) / 255;test_x = double(test_x) / 255;train_y = double(train_y);test_y = double(test_y);% normalize[train_x, mu, sigma] = zscore(train_x);test_x = normalize(test_x, mu, sigma);%% ex1 vanilla neural netrand('state',0)nn = nnsetup([784 100 10]);opts.numepochs = 1; % Number of full sweeps through dataopts.batchsize = 100; % Take a mean gradient step over this many samples[nn, L] = nntrain(nn, train_x, train_y, opts);[er, bad] = nntest(nn, test_x, test_y);assert(er < 0.08, 'Too big error');%% ex2 neural net with L2 weight decayrand('state',0)nn = nnsetup([784 100 10]);nn.weightPenaltyL2 = 1e-4; % L2 weight decayopts.numepochs = 1; % Number of full sweeps through dataopts.batchsize = 100; % Take a mean gradient step over this many samplesnn = nntrain(nn, train_x, train_y, opts);[er, bad] = nntest(nn, test_x, test_y);assert(er < 0.1, 'Too big error');%% ex3 neural net with dropoutrand('state',0)nn = nnsetup([784 100 10]);nn.dropoutFraction = 0.5; % Dropout fraction opts.numepochs = 1; % Number of full sweeps through dataopts.batchsize = 100; % Take a mean gradient step over this many samplesnn = nntrain(nn, train_x, train_y, opts);[er, bad] = nntest(nn, test_x, test_y);assert(er < 0.1, 'Too big error');%% ex4 neural net with sigmoid activation functionrand('state',0)nn = nnsetup([784 100 10]);nn.activation_function = 'sigm'; % Sigmoid activation functionnn.learningRate = 1; % Sigm require a lower learning rateopts.numepochs = 1; % Number of full sweeps through dataopts.batchsize = 100; % Take a mean gradient step over this many samplesnn = nntrain(nn, train_x, train_y, opts);[er, bad] = nntest(nn, test_x, test_y);assert(er < 0.1, 'Too big error');%% ex5 plotting functionalityrand('state',0)nn = nnsetup([784 20 10]);opts.numepochs = 5; % Number of full sweeps through datann.output = 'softmax'; % use softmax outputopts.batchsize = 1000; % Take a mean gradient step over this many samplesopts.plot = 1; % enable plottingnn = nntrain(nn, train_x, train_y, opts);[er, bad] = nntest(nn, test_x, test_y);assert(er < 0.1, 'Too big error');%% ex6 neural net with sigmoid activation and plotting of validation and training error% split training data into training and validation datavx = train_x(1:10000,:);tx = train_x(10001:end,:);vy = train_y(1:10000,:);ty = train_y(10001:end,:);rand('state',0)nn = nnsetup([784 20 10]); nn.output = 'softmax'; % use softmax outputopts.numepochs = 5; % Number of full sweeps through dataopts.batchsize = 1000; % Take a mean gradient step over this many samplesopts.plot = 1; % enable plottingnn = nntrain(nn, tx, ty, opts, vx, vy); % nntrain takes validation set as last two arguments (optionally)[er, bad] = nntest(nn, test_x, test_y);assert(er < 0.1, 'Too big error');```[![Bitdeli Badge](https://d2weczhvl823v0.cloudfront.net/rasmusbergpalm/deeplearntoolbox/trend.png)](https://bitdeli.com/free "Bitdeli Badge")

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