量化投资 - 指数基金投资

  如何买指数基金？何时买？何时卖？这是个永恒的难题。

  易方达最近推出了一个买指数基金的策略：定期买入一定数额的指数基金，然后收益率达到10%后就自动卖出。然后以此循环。貌似看着这个策略还可以。不用费尽心思研究什么时候该买入，用定投来分摊买入成本，然后一次性够10%收益就卖出。看起来该策略只要长期投资，就能保证不亏钱，有稳定的收益。

  用此策略我买了一段时间上证50指数基金，结果发现买了几个月了，收益就几百块钱，于是萌生了想法，这个策略到底能不能挣钱？如何验证？

  其实该策略就是个简单的量化交易策略，可以用历史数据对该策略进行回测。我选取了04年到18年的上证50指数作为回测数据，每周一周三各买入500块钱，写个简单的测试程序，得到的结论如下：

  1. 04年开始买入，到18年，收益翻番。即如果从04年开始，每周一周三各买入500块，到18年总共投入67万，18年的总收益为130万。

  2. 在07年的大牛市里，一年连续卖出很多次。

  分析：说明在牛市里，挣的不够多。（如果不卖，挣的更多。但是就要自己把握卖出点。不太好把握）

  3. 在07年10月到08年的熊市里，股市从4800点跌到1500点。这期间一直买入的话，一直是亏的。但是在08年股市从1500涨到2500点的时候，就已经又盈利了。

  分析：这说明这个策略还是有点用的，不用选择买入点，即使在最高点买入，但持续买入，等到最低点开始反弹后，不需要反弹到最高点，稍微反弹点就可以盈利。（4800-1500-2500.跌了3300，才涨了1000就盈利了）

  4. 在后续的好几年里，股市一直比较平稳，导致几年内一次都没有达到10%的阈值，一次也没卖出去。

  分析：这说明该策略在股市平稳的时候没用，挣不到钱。

  汇总一下上述过程，得到这个策略的优缺点：

  优点：不需要选择买入点，卖出点，省劲。

  缺点：在牛市的时候挣的比别人少。

  适用场景：在指数波动比较大的时候能挣钱，平稳的时候该策略没用。

  下一步想法：

  1. 在平稳的时候该策略没用。是不是调低收益率，比如调成5%。那是不是也能让策略在平稳的时候生效？

  2. 哪个指数的波动幅度最大？