区块链在供应链金融中的应用

一、制度建设

1.1 机构注册

图表1 机构的注册与实名认证流程

       平台的所有机构均采用白名单制：

1. 首先机构与平台方签署服务协议
2. 由平台方将该机构添加至白名单
3. 机构管理员以该机构的名义注册，需要提供的主要实名认证材料包括：
   1. 银行开户许可证复印件
   2. 法定代表人身份证复印件
   3. 管理员身份证复印件
   4. 企业委托授权书
   5. 电子签章授权书
   6. 营业执照复印件
4. 平台方审核
5. 机构打款验资
   1. 平台向机构的对公账户打款随机金额
   2. 机构管理员回填该金额进行验证

1.2 用户注册

图表2 用户的注册与实名认证流程

用户注册的前提是所在的企业已加入白名单，必须经过实名认证

1. 用户选择所在的白名单机构
2. 用户填写基本信息，上传用户授权协议
3. 平台方审核，并进行三要素（姓名、身份证号、手机号）的核验

1.3 信息审核

       平台主要在以下几个方面进行信息审核：

1. 机构注册：审核机构的基本信息是否正确，上传的认证材料是否符合要求。
2. 用户注册：审核用户的基本信息是否正确，上传的用户授权文件是否符合要求。
3. 融资申请：审核融资的背书材料，主要包括基础贸易相关的合同、单据、发票等。

1.4 用户协议

1. 如您使用本平台的区块链服务，您理解并确认，向本平台的区块链服务授权分析您对本平台已有服务的基本信息和使用情况是您使用区块链服务的前提，通过前述方式本平台区块链服务方能向您提出服务使用的优化建议。本平台在此郑重提示您，请您关注在本平台相应服务页面上您需向本平台区块链服务授权的授权范围，本平台在您的授权范围内进行分析并提供服务；如果您对授权范围有任何疑问，请联系本平台客服。您开通服务并授权后，本平台根据服务设定的逻辑，为您出具分析报告。如果您开通、使用服务后将不再继续使用服务的，您可以在指定页面通过对您已授权的取消勾选来终止服务。

2. 您理解并同意，本平台尽勤勉义务向您提供区块链服务，但是本平台所提供的技术服务受项目实施当时的技术条件、网络状态、您的状况、服务周期等因素的影响和约束，本平台所提供的技术服务仅仅是当时情况下给出的技术建议，本平台不对技术服务的准确性、有效性、可持续性承担任何的担保责任。

二、技术方案

2.1 业务模式

供应链金融围绕核心企业覆盖其上下游中小微企业，需要商业银行、保理公司等金融机构的支持，以及物流、仓储等企业的参与，还有企业信息技术服务、金融科技服务等。多主体参与的环境中，协同合作的基础是信任与利益分配。

图表3 供应链金融业务模式分析

 

2.2 区块链技术应用

产业链中的票据市场规模大、参与方众多，而且业务链长，是区块链技术极佳的应用场景。在区块链技术架构下，可实现自金融与数字票据的方案，也可实现核心企业信用在供应链体系的穿透，为所有参与供应链的企业获得核心企业的高信用支持，从而缓解末端供应商、经销商的融资难、融资贵问题。

区块链平台的搭建，能够打通各层之间的交易关系，从而实现对与核心企业没有直接交易远端企业的信用传递，将其纳入供应链金融的服务范畴。

区块链技术通过密码学方法和特殊数据结构所提供的不可篡改特性保证了数据原始性，提高了数据透明度，提升参与各方效率，从而降低了项目的融资成本；智能合约使流程参与方协作规范化，减少操作成本；通过将流程标准化，底层信息流透明化，提高了风险定价效率和市场交易的流动性；区块链技术服务于金融资产交易更有利于监管机构实现穿透式监管。

图表4 区块链在供应链金融中的应用

本系统基于区块链的底层技术，以核心企业应付债权为基础资产，帮助供应商解决对上游支付及融资的需求，提高整个供应链的效率，进而降低核心企业的采购成本。

1.债权登记

核心企业与一级供应商基于真实贸易形成的应付账款，在本系统上发行。平台上的各方应按照传统反向保理业务模式将真实贸易合同数据、对应的资质核查信息、资产信息、供应商与保理商的协议等上传至区块链，并按照约定完成相应业务流程，形成应收账款对应的数字资产。

2.资产拆/转/融

传统贸易融资中的商票、银票流转困难，且不可拆分，应收账款、预付账款、存货等更是如此。通过在区块链平台上登记，将此类资产数字化，而且可以进行拆分，方便企业根据自身的需求转让或抵押相关资产以获得现金流支持。供应商可以拆分数字资产用于支付所需金额，并同步通知核心企业、金融机构；也可以与金融机构直接贴现进行融资。金融机构通过链上可追溯的贸易信息及流转信息迅速核查验真，完成贴现流程，并同步更新链上信息。

3.结算

当数字资产到期后，全部持有人或分润方/缴费方可以对核心企业在区块链上所发行数字资产进行到期结算；同时，该资产将会在链上进行回收完成整个流程。

4.再保理

当保理公司拿到大量的保理资产后，可以通过转让给其他资金方进行融资。原始债权验真及资产管理服务等可以通过供应链区块链写入到融资区块链上，同时锁定供应链区块链对应资产的状态，不可再以其他方式转让。

2.3 信用证

发票用于证明业务是否发生，收据是收付款凭证，发票与款项是否收付没有关系。区块链信用证通过“资金流、发票流”的二流合一，将发票开具与线上支付相结合，实现“交易数据即发票”，有效解决开具发票填写不实、不开、少开等问题，保障货款及时、足额入库。

通过本平台，可以利用区块链技术将企业应收账款转化为在线支付和融资工具，实现了从签发、承兑、保兑、支付、转让、质押和兑付的全链条覆盖，并实时监控信用证的状态。

图表5 信用证样式