27、含不良产出的中国商业银行效率测度研究

含不良产出的中国商业银行效率测度研究

1. 研究背景与现状

在对银行效率的研究中，其效率变化情况一直是关注焦点。从2009 - 2011年，银行效率呈特定态势，之后除2015年外呈上升趋势，不过资金使用阶段的效率变化相对稳定。随着利率市场化加速，中国商业银行的平均效率有所提升，但在利率市场化加速前后，银行效率分布并无显著差异。不同类型的上市银行中，大型国有商业银行（SOCBs）平均效率最高，其次是城市商业银行（CCBs）和股份制商业银行（JSCBs），且效率差异主要体现在资金筹集阶段。

1.1 文献综述

1.1.1 单流程框架下的中国银行业效率研究

早期有学者运用数据包络分析（DEA）研究中国银行业绩效。例如，Chen等人在2005年研究了1995年政府放松管制前后43家中国银行的效率变化，发现金融放松管制提高了中国银行的效率，大型国有银行和小型银行比中型银行更有效率。后续也有众多研究基于DEA进一步考察中国银行的绩效，像Yao等人评估了1998 - 2005年中国国有商业银行对新改革的反应，Luo和Yao考察了1999 - 2008年首次公开募股（IPO）对银行绩效的提升效果，Du等人则使用截断回归和双重自举方法纠正传统DEA偏差，研究了2006 - 2011年中国银行效率的变化及其影响因素。此外，也有研究聚焦经济效率，如Laurenceson和Qin研究了2001 - 2006年引入外资对中国银行成本效率的影响，Ariff和Can测量了1995 - 2004年中国28家银行的成本和利润效率。

1.1.2 两阶段流程框架下的银行效率研究

以往单流程框架的研究将银行视为“黑箱”，仅考虑初始投入和最终产出，未考