【量化交易学习】布林线（BOLL）指标

夜影风

于 2025-06-01 15:42:23 发布

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分类专栏：量化交易 Python数据分析文章标签：学习

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1. 布林线（BOLL）指标定义与构成

1.1 定义

BOLL指标又叫布林线指标，其英文全称是“Bolinger Bands”，布林线（Bollinger Bands）是一种在金融市场技术分析中广泛应用的工具，由美国股市分析家约翰·布林（John Bollinger）发明。它基于统计学原理，通过计算 价格的波动幅度 来构建一个价格通道，帮助投资者判断当前价格所处的位置以及可能的未来走势。它是研判股价运动趋势的一种中长期技术解析工具。

布林线

BOLL指标中的“股价通道”概念正是股价趋势理论的直观表现形式。BOLL是利用“股价通道”来显示股价的各种价位。

当股价波动很小，处于盘整时，股价通道就会变窄，这可能预示着股价的波动处于暂时的平静期；
当股价波动超出狭窄的股价通道的上轨时，预示着股价的异常激烈的向上波动即将开始；
当股价波动超出狭窄的股价通道的下轨时，同样也预示着股价的异常激烈的向下波动将开始。

1.2 布林线的构成

布林线由三条线组成：

中轨线（MB）：通常是一条简单移动平均线，一般默认为20日均线。
上轨线（UB）：中轨线加上两倍的标准差。
下轨线（LB）：中轨线减去两倍的标准差。

计算公式为：

中轨线（MB）：N日的简单移动平均线。
标准差（STD）：N日收盘价与中轨线差值平方和的平均数的平方根。
上轨线（UB）：MB + 2 × STD。
下轨线（LB）：MB - 2 × STD

MB（中轨线） = MA(20) （20日均线）
UB（上轨线）= MA(20) + 2STD（20 日收巿价）
DB（下轨线）= MA(20) - 2STD（20 日收巿价)

上下轨线(UB & LB)其实是在20日均线（MA20）的基础上，计算出2倍标准差的界限。也就是说，股价会围绕着20日均线，并在两倍标准差范围内波动。

标准差是一组数值自平均值分散开来的程度的一种测量观念。我们经常用标准差的结果来表示打靶精度和成绩的稳定性。当一组数据的标准差越小，我们就认为该组数据越稳定，反之，我们则认为该组数据的离散度越大，当足够大时，这些数据就变得没有意义了。

这里我们可以将MA20（20日均线），看作是一个移动靶（因为20日均线是一个可以上下波动的曲线）。参与股票交易的人就好比在围绕20日均线的目标在打靶，当他们发现自己打靶的距离偏离2倍的标准差时，就会向相反的方向修正。

2. BOLL（布林线）的应用场景

判断趋势：当价格在布林线上轨和中轨之间运行时，通常处于上升趋势，是多头市场；反之，当价格在中轨和下轨之间运行时，通常处于下降趋势，是空头市场。
买卖信号：当价格向上突破上轨时，可能是一个卖出信号；当价格向下突破下轨时，可能是一个买入信号。不过，这种信号在价格波动较大时可能会出现假突破，需结合其他指标综合判断。
波动幅度判断：布林线的宽度反映了价格的波动幅度。当布林线收口时，表明市场波动减小，可能预示着价格即将进入盘整期；而当布林线开口扩大时，表明市场波动加剧，价格可能即将大幅波动。

3. BOLL指标的研判标准

3.1 BOLL指标中的上、中、下轨线的意义

1.BOLL指标中的上、中、下轨线所形成的股价通道的移动范围是不确定的，通道的上下限随着股价的上下波动而变化。在正常状况下，股价应始终处于股价通道内运行。如果股价脱离股价通道运行，则意味着行情处于极端的状态下。

BOLL线指标

2.在BOLL指标中，股价通道的上下轨是显示股价安全运行的最高价位和最低价位。上轨线、中轨线和下轨线都可以对股价的运行起到支撑作用，而上轨线和中轨线有时则会对股价的运行起到压力作用。

3.一般而言，当股价在布林线的中轨线上方运行时，表明股价处于强势趋势；当股价在布林线的中轨线下方运行时，表明股价处于弱势趋势。

3.2 BOLL指标中的上、中、下轨线之间的关系

1.当布林线的上、中、下轨线同时向上运行时，表明股价强势特征非常明显，股价短期内将继续上涨，投资者应持股待涨或逢低买入。
2.当布林线的上、中、下轨线同时向下运行时，表明股价的弱势特征非常明显，股价短期内将继续下跌，投入者应坚决持币观望或逢高卖出。
3.当布林线的上轨线向下运行，而中轨线和下轨线却还在向上运行时，表明股价处于整理态势之中。如果股价是处于长期上升趋势时，则表明股价是上涨途中的强势整理，投资者可以持股观望或逢低短线买入；如果股价是处于长期下跌趋势时，则表明股价是下跌途中的弱势整理，投资者应以持币观望或逢高减仓为主。
4.布林线的上轨线向上运行，而中轨线和下轨线同时向下运行的可能性非常小。
5.当布林线的上、中、下轨线几乎同时处于水平方向横向运行时，则要看股价目前的走势处于什么样的状况下来判断，一般有可能处于横向盘整阶段。

3.3 K线和布林线上、中、下轨之间的关系

3.3.1 买入信号

1.当K线从布林线的中轨线以下、向上突破布林线中轨线时，预示着股价的强势特征开始出现，股价将上涨，投资者应以中长线买入股票为主。
2.当K线从布林线的中轨线以上、向上突破布林线上轨时，预示着股价的强势特征已经确立，股价将可能短线大涨，投资者应以持股待涨或短线买入为主。
3.当K线向上突破布林线上轨以后，其运动方向继续向上时，如果布林线的上、中、下轨线的运动方向也同时向上，则预示着股市的强势特征依旧，股价短期内还将上涨，投资者应坚决持股待涨，直到K线的运动方向开始有掉头向下的迹象时才密切注意行情是否转势。
4.当K线在布林线下轨运行了一段时间后，如果K线的运动方向有掉头向上的迹象时，表明股价短期内将止跌企稳，投资者可以少量逢低建仓。
5.当K线从布林线下轨下方、向上突破布林线下轨时，预示着股价的短期行情可能回暖，投资者可以及时适量买进股票，作短线反弹行情。

3.3.2 卖出信号

1.当K线在布林线上方向上运动了一段时间后，如果K线的运动方向开始掉头向下，投资者应格外小心，一旦K线掉头向下并突破布林线上轨时，预示着股价短期的强势行情可能结束，股价短期内将大跌，投资者应及时短线卖出股票、离场观望。特别是对于那些短线涨幅很大的股票。
2.当K线从布林线的上方、向下突破布林线上轨后，如果布林线的上、中、下轨线的运动方向也开始同时向下，预示着股价的短期强势行情即将结束，股价的短期走势不容乐观，投资者应以逢高减持为主。
3.当K线从布林线中轨上方、向下突破布林线的中轨时，预示着股价前期的强势行情已经结束，股价的中期下跌趋势已经形成，投资者应中线及时卖出股票。如果布林线的上、中、下线也同时向下则更能确认。

3.3.3 持股持币观望

1.当K线向下跌破布林线的下轨并继续向下时，预示着股价处于极度弱势行情，投资者应坚决以持币观望为主，尽量不买入股票。
2.当K线一直处于中轨线下方，并和中轨线一起向下运动时，表明股价处于弱势下跌历程中，只要K线不向上反转突破中轨线，稳健的投入者都可一路观望。
3.当K线一直处于中轨线上方，并和中轨线一起向上运动时，表明股价处于强势上涨历程中，只要K线不跌破中轨线，投资者可以一路持股。