助贷机构简介

助贷服务机构是什么？

“助贷机构”依旧是通过自身的信用能力在赚钱，现阶段的“助贷机构”和P2P机构一样，是信用中介而非信息中介。盈利模式也几乎一样，略有不同的是，“助贷机构”由于和持牌金融机构合作，不存在资金池和流动性管理问题，着重要关注其盈利能力。只有当银行业金融机构独立风控能力建立起来，“助贷机构”才有可能变成真正的信息中介。

助贷服务机构，目前也没有权威的定义。

业内普遍认为，由银行、消费金融公司、互联网小贷等持牌金融机构提供资金，收取固定收益，助贷服务机构设计贷款产品，并为持牌金融机构提供包括获客、面签、审批、贷后管理等全流程服务，资金则由持牌金融机构直接给到客户，助贷服务机构不能碰钱。

“最大的痛点就是缺钱。”一家助贷服务机构人士坦言，助贷服务机构受资金方的影响比较大，因此较难做大，资金方虽然很多，但门槛高，维护关系比较麻烦。助贷服务机构的资金方来源比较多元，包括银行、消费金融公司、互联网小贷等，不过，业内人士表示，和银行合作门槛最高。

 

消费金融公司不能不吸收公众存款，那提供给助贷机构的资金来源在哪？

一般来源不外乎这几种：

1 融资融来的钱 当然这部分比例不会很高，一般是公司初期，以及后期作为储备金存在。

2 P2P 前些年好多消金公司的钱都是从P2P公司那里借来的，但是随着消金公司规模的扩大啊，政策的倾斜，以及P2P的不景气，现在P2P的金钱对消金公司来说太贵了。

3 银行 银行的钱很便宜，但是银行的策略都很稳妥，早年消金行业刚起步时大多数银行都是观望阶段，观望政策和风险。现在消金公司都步入正轨，有的和银行合作，有的干脆就是银行持股，未来银行的钱也会作为主要来源。

4 巨头公司 不仅仅是BATJ，现在的年景是最怕有钱花不出去。消费金融这样一个巨大的新兴市场，巨头的资金都在蠢蠢欲动。

5 私募，债券，ABS 能想到的融入渠道，或多或少都有人尝试，但是综合评定风险和资金价格，肯定是没有直接和银行合作有竞争力了。

 

助贷机构如何选择自己合适的资金方？

助贷服务机构负责人告诉21世纪经济报道记者：“在助贷服务模式中，各家银行具体要求不一样，一般来说，银行一般需要按照贷款基准利率上浮40-80%。我谈过的银行，开价从年化利率7.5%-10%都有，有家银行只开价7.5%，但我没有选择合作，因为这家银行要求只能贷给公务员，我觉得限制太多，没法做，即使报价很低。”

上述助贷服务机构人士表示，银行比较谨慎，所以需要寻找比较信任的合作伙伴，银行考虑因素很多，包括公司背景、高管背景、经营情况、风控技术、营销推广等等。

华东某城商行消费金融中心人士告诉21世纪经济报道记者：“我们也有和助贷服务机构接触过，但还没有实际合作，比较担心风险事件。原因在于，一是这些机构良莠不齐，怕风控技术把关不好;二是这些机构也没有消费场景;三是我们线下业务发展不错，每个网点都可以办理消费金融业务。不过，我们和一些电商等公司会有合作，共同开发产品，它们也有场景优势。”

因此，除了和部分中小银行合作，助贷服务机构也会寻找持牌消费金融公司、互联网小贷公司等合作。

比如，“大数金融”的资金主要来自银行，而“我来贷”的资金主要来自持牌消费金融公司。

有一定实力的机构则尝试发行ABS融资，中腾信助理总经理魏昆表示，随着中腾信资产规模越做越大，资金需求越大，机构的资金不能满足其资金需求， 因此，公司寻求发行ABS融资，得益于股东背景优势，目前已经成功发行了多笔ABS。

 

助贷机构的盈利方式

“助贷机构”的商业实质还是信用机构，所以其盈利结构和P2P机构完全一样，营业利润为能向借款人收取的所有现金流扣除本金、扣除机构资金的利息、扣除坏账以及公司的业务运营的相关费用。稍有不同的是，“助贷机构”和持牌金融机构合作，不存在资金池、期限错配问题，而机构资金又很理性。根据之前引用的乐信的招股书内容也可以看出，如果“助贷机构”不能及时补足机构资金的收益，机构资金不再合作新增业务，但不影响存续业务。而对于P2P机构，如果出现个人投资者收益不能满足，可能会引发投资人集中赎回，即使绝大部分借款人并没有违约，也会因为大规模的资金撤回导致P2P平台倒闭。这就是所谓的“挤兑”，也就是流动性风险最直接的体现，当然很多P2P机构为了控制流动性风险，推出了很多定期产品，但对于个人投资者而言，是更偏好期限短、流动性好的短期产品的。所以总体来说，和P2P机构比，“助贷机构”的经营风险相对较小，更多的是关注其盈利能力。

 

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