从机构散户博弈看股市趋势

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原创最新推荐文章于 2026-09-05 17:58:26 发布 809 阅读 AI 写同款· GEO 优化 ›

《中国社会各阶级分析》的启发——散户应该怎么做毛泽东的阶级分析法为散户提供了“战略地图”：明确市场参与者的利益立场（敌/友/中间派），构建攻守兼备的投资组合（核心资产+机动仓位），并通过纪律性操作克服人性弱点。正如原文指出“革命党是群众的向导”，散户需将自己定位为“策略的制定者”而非“情绪的奴隶”，方能在资本市场中实现“农村包围城市”式的财富积累。阅读详情

老股民声明：这里是深度套牢者抱团取暖的地方。由于我本人的失误，致使很多老朋友进入深度套牢的尴尬。所以，从去年十一月份开始，我只对因我而套进去的人及在这里的老朋友们说，和他人一概没关系，我的思维仅限于此。

老股民特别说明：本人以及这里的老朋友们满仓持有、深度套牢于银行股。我的所有涂鸦纯属自娱自乐与寻求心理安慰的结果。

老股民提醒：本博特点以价值投资为主题，没能力高抛低吸，也没能力把握波段，投资收益的对标只是指数的增长率，目标是长期战胜指数。所以，可能并不适合你。

同时，在银行股大幅度上涨以后，我不支持新来的朋友据此买入银行股进行投资。希望你能明白，投资于银行股的最佳机会已失去！我在准备卖出呢，我不希望你为我的卖出抬轿子。

从机构散户博弈看股市趋势

※这几天我每天都看《全景网资金流向监测报告》，我主要是看机构散户的相对资金流量。

由于买进卖出统计工作的复杂性，所以这个统计报告并不完全正确或者说很难与实际情况吻合，但我个人觉得对于机构散户的统计分类工作还是容易分辨的。所以，我觉得这个资金流向监测报告还是有着一定的借鉴作用。

目前来说，我把市场资金分类为三部分，一是公募基金，大概占三分之一弱；二是机构与大户或者说“流资”，大概占四分之一强；三是散户资金，这是最大的部分，大概占二分之一至三分之一强。目前来说，能引导市场趋势的应该是第二部分的资金，即机构与大户资金，虽然说这部分的资金量最少，但能量很大，是能引导市场趋势的决定性资金。这是个神秘莫测的群体，也是个说不清道不明的群体，是强势群体。公募基金是跟风者，散户是跟风者之跟风者。很显然，占有市场绝对比重的散户资金是弱势群体，是任人宰割的群体。

在目前的市场，就整体来说，机构与大户的赚钱能力最高，公募基金次之，散户资金只有做贡献的份。是源源不断的散户资金，犹如一茬又一茬的韭菜，支撑着前两部分人的花天酒地或者说纸醉金迷。

由此可见，随着散户走是没道理的，也是错误的。当然，假如你并不想赚钱，那么是另外一回事。

由此进一步推理，只要散户资金的流出不止，大盘就上涨不停，直至散户资金的开始流入。散户资金的流出已经持续了两个月多，我想，总有一天会逆转的。那时候才是我们退出的时机。

如此，我得出一个结论，在未来：

A,假如机构资金净流入、散户资金净流入，大盘显示为上涨，那么我们就高枕无忧。

B,假如机构资金净流入、散户资金净流出，大盘上涨或下跌，那么我们就高枕无忧。

C,假如机构资金净流出、散户资金净流出，大盘显示为下跌，那么我们就适度关注。

D,假如机构资金净流出、散户资金净流入，大盘上涨或下跌，那么我们就高度警惕。

当然，略感遗憾的是，我还没有任何历史资料证明其有效性，所以，我们可以继续关注其有效性。

当然，在这里有必要提醒的是，这个仅仅是判断大盘趋势的一个因素，假如你想判断大盘趋势，那么仅仅以这个为判断基础是不够的。假如你有兴趣，那么你可以去重温一下《大家来玩个游戏》(2009-03-09 12:19:24)，《探索股市奥秘》(2009-03-10 12:37:39)，按照那些条件，根据目前的实际情况，再判断一下试试看。

如此，我对探索股市奥秘的条件再加上这个“机构散户博弈”的动态指标。

附件：全景资金流向监测周报:经济回暖资源股受捧

来源：全景网发布时间： 2009年07月17日

作者：陈丹蓉;雷鸣

一、一周大盘综述

本周（7月13日—7月17日），A股市场连续第五周上涨。中国经济的超预期复苏提振市场人气，全周共有超过50亿资金进场，资源类股尤其受到青睐。

尽管市场本周受到大盘股IPO的冲击，但周四公布的宏观经济数据显示国内经济强劲复苏，加上美国股市绝地反弹，从而推动大盘加速向上，沪指一度收复3200点关口。

最终，上证综指全周上涨2.43%，收报3189.74点；深证成指全周上涨3.35%，收报13131.97点。本周两市日均成交3015亿元，较上周2824亿元的水平放大6%。

金属、采掘行业领跑大市，地产、批零等行业表现落后，全周有超过七成个股上涨。

从资金流向来看，本周五个交易日中，有两个交易日出现资金净流入，其中周二流入金额达97亿元。其余三个交易日，资金均从市场流出，但流出金额相对较小，都在40亿元以内。本周中国二季度宏观经济数据的公布为A股市场营造了积极的气氛，有色、煤炭、钢铁等资源板块全线受到资金追捧，而地产股继续大幅回吐，前期涨势较好的部分个股也遭遇抛压。

“全景证券分析师”系统的监测数据显示，本周深沪两市合计净流入资金54.13亿元。上周，两市共流出资金51.31亿元。

本周，机构资金累计净流入181.88亿元，散户资金累计净流出127.75亿元。

附件：全景证券分析师13日股市资金流向监测报告

来源：全景网发布时间： 2009年04月13日 16:57 作者：陈丹蓉

全景网7月13日讯A股市场周一收低，前期受到机构厚爱的金融、地产、资源类等大盘权重股全线遭遇抛压，其中机构资金流出迹象明显，从而令市场总体出现近40亿资金流出。不过，题材股重新活跃，多数行业获得买盘支持。

　　“全景证券分析师”系统的监测数据显示，今日深沪两市合计净流出资金38.73亿元，其中机构资金净流出21.10亿元，散户资金净流出17.63亿元。（全景网/陈丹蓉）

附件：全景证券分析师14日股市资金流向监测报告

来源：全景网发布时间： 2009年07月14日 17:04 作者：陈丹蓉

A股市场周二强劲反弹，对于上市公司中期业绩及6月份经济数据的乐观预期激发逢低买盘蜂拥进场，全天有接近100亿资金流入。多数行业受到青睐，其中近日领跌的金融地产等权重板块再度成为资金关注的焦点。

“全景证券分析师”系统的监测数据显示，今日深沪两市合计净流入资金97.01亿元，其中机构资金净流入87.85亿元，散户资金净流入9.16亿元。

附件：全景证券分析师15日股市资金流向监测报告

来源：全景网发布时间： 2009年07月15日 16:56 作者：陈丹蓉