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RSS订阅原创 怎样才能买个股期权？散户能买个股期权吗？
如果个人拥有一家公司，且公司符合机构投资者的准入条件（如净资产、金融资产要求满5000万及投资经验等），可以通过公司名义申请开户，直接参与个股场外期权交易。行权在持有期权期间，您可以选择以下两种方式进行卖出或行权操作：盈利行权：在时间周期内，可以提前行使权利，获利平仓，通过限价或均价方式发出卖出或行权指令。当你看好一个标的，在决定购买期权前，您需要发给我先进行询价操作：询价内容：包括标的名称、结构（平值100、虚值103、虚值105）、购买时间（2周、一月、两月、三月）、等关键要素。
2024-12-09 15:41:19
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原创 商品期权开户条件是什么？
商品期权是一种金融衍生品，它赋予期权持有者在特定日期（欧式期权）或在特定日期之前（美式期权），以特定价格（行权价格）买入或卖出一定数量的某种商品的权利，但不是义务。1、投资人在申请期权开户之前，要完成商品期货开户，并具有交易所认可的累计10个交易日、20笔及以上的期权仿真交易经历；5、签署《投资者风险承受能力问卷》、《期权交易风险揭示书》、《期权交易补充协议》、《期权交易权限申请表》。阅读并签署风险揭示书，完成风险承受能力评估测试，明确了解期货期权交易的风险，并确认自身的风险承受能力。
2024-12-09 15:40:17
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原创 期权的交易时间和交易规则是什么？
期权分为看涨期权和看跌期权，即认购期权和认沽期权，卖方可以选择是否行使期权。1、期权类型：期权分为看涨期权和看跌期权。卖方在出售期权合约后，有义务履行期权合约，即在买方行使期权时，按约定价格出售或购买标的资产。4、期权合约单位：一般情况下，深交所ETF期权的合约单位为10,000份，但当合约标的发生除权、除息时，为使期权合约的实虚值程度及整体价值保持不变，深交所会对期权合约单位进行调整。8、平仓：如果市场走势不符合买方的预期，或者买方认为继续持有期权会损失资金，他可以选择平仓，即立即卖掉手中的期权头寸。
2024-12-09 15:38:12
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原创 能做个股期权的卖方和证券公司有几个？
在选择场外期权平台时，需考虑券商的专业能力、服务质量、市场声誉等因素，以确保交易的安全性和效率。同时，个人参与场外期权交易具有一定风险且存在较高门槛，投资者应充分了解相关市场和产品的特点、风险，并根据自身的风险承受能力、投资目标和财务状况谨慎决策。4、交易确认函：当您这边下单的交易成交之后，机构这边会给您发送成交确认函。7家期货公司包括：永安、浙期、南华、中信中证、华泰长城、银河德睿、国君风险子。5、结算：根据买入和卖出平仓的信息，券商将对买入期权合约进行结算，盈利部分T+1日到账。
2024-12-09 15:31:31
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原创 个股期权是和券商对赌吗？
券商接到客户的下单之后，会在现货市场进行对冲操作，而不是对赌，其目的不是为了赚取客户的权利金，只是在帮助客户把风险转移出去。虽然不是每一笔对冲都是有效且盈利，但是券商资本相对雄厚、交易能力相对专业，且适用大数法则，即使偶尔对冲失败也不会影响整体收益。理论上，我们买方的每一笔单子，券商会建仓持有一定比例的股票，并通过量化不断动态调整仓位（追涨杀跌），实现对冲。通过合规的券商下场外期权不是对赌，券商一般会持有对应股票的仓位，通过动态对冲或者保证金制度来兑付投资者的收益。个股期权交易，券商是通过对冲来。
2024-12-09 15:11:04
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原创 个股期权的强平规则是什么？
若盘中实时风险度高于追保线，即 100%，代表实时已占用保证金超过了保证金总额，投资者会收到追保通知，若未及时追加保证金，风险度继续上涨，交易所实时风险度超过 100%，破了即时平仓线，就会有被立即强行平仓的风险。期权平仓可以是通过买入或卖出相同数量和类型的期权合约实现的，在期权交易中，会有“期权强平”，那么期权强平是什么意思？期权强平即强制平仓，是指当期权投资者的账户出现特定情况时，交易所或经纪商不经投资者同意，强制对其持有的期权合约进行平仓操作，以控制风险、维护市场稳定的一种措施。
2024-12-08 18:30:00
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原创 场外个股期权是T+0吗？随时可以平仓吗？
场外个股期权是交易双方私下协商达成的合约，其平仓时间主要由期权合同中的具体条款以及与交易对手方的协议决定。比如美式场外个股期权在开仓后的第二天至到期日的任何一天都可以平仓，但欧式场外个股期权则只能在到期日行权或平仓。场外个股期权市场的流动性相对较低，投资者在平仓时可能较难迅速找到合适的对手方来完成交易，从而导致平仓时间延迟或无法按照理想价格平仓。部分券商在个股连续三个涨停（沪深股票）或中小板股票连续两个涨停时会介入强制平仓机制，以对冲自身风险，此时投资者的场外个股期权可能会被券商强制平仓。
2024-12-08 17:30:00
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原创 个股期权的风险有哪些？
期权的价值包括内在价值和时间价值。例如，一个月期的期权，在临近到期的最后一周，时间价值可能会大幅缩水，如果此时投资者想要平仓，就会遭受损失。现在很多人都听说过个股期权这个名词，个股期权指的是期权的买方通过向卖方支付一定的费用，获得一项权利，即双方有权在约定的时间可以随时平仓。例如，如果市场上的交易量不足，或者没有办法在市场上找到合理的交易价格，投资者作为期权合约的持有者，就会面临这样的风险。在市场波动较大或交易量较少的情况下，投资者可能难以找到合适的交易对手方，导致无法及时平仓或面临较大的价格损失。
2024-12-06 15:36:30
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原创 期权的卖出和认沽是看空吗？
卖出认购期权：如果卖出认购期权，通常表示卖方认为标的资产价格在期权合约存续期内不太可能大幅上涨，甚至可能小幅下跌或横盘。行权价格和到期时间：行权价格与当前标的资产价格的差距以及到期时间的长短，也会影响对卖出期权意图的判断。如果市场处于下跌趋势中，卖出认沽期权则更可能是看多的表现。卖出认沽期权：卖出认沽期权，往往暗示卖方认为标的资产价格不太可能下跌，甚至可能上涨。综上所述，判断期权的卖出和认沽是看空还是看多需要综合考虑多个因素，不能仅仅依据单一的卖出或认沽操作就得出明确结论。期权的卖出和认沽是看空吗？
2024-12-05 16:26:12
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原创 期权的认购和认沽是啥意思？
认购期权是一种金融衍生品合约，它给予期权的买方在特定时间内（到期日之前），以事先约定的价格（行权价格）购买一定数量标的资产的权利。：认购期权的权利金通常在市场上涨预期较强时较高，认沽期权的权利金在市场下跌预期较强时较高。认沽期权同样是一种金融衍生品合约，它赋予期权买方在特定时间内（到期日之前），以事先约定的价格（行权价格）出售一定数量标的资产的权利。的收益随着标的资产价格的下跌而增加，其最大收益是行权价格减去权利金后的金额，当标的资产价格跌到 0 时可获得最大收益。若预期价格将下跌，认沽期权可能更合适。
2024-12-05 16:22:32
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原创 50ETF期权可以在分仓平台开户吗？
交易风险：50ETF期权具有较高的杠杆性和复杂性，其价格波动较大，投资者在交易过程中可能面临较大的损失，在进行期权交易前，一定要充分了解期权的交易规则和风险特征，制定合理的投资策略，控制好仓位和风险。资金安全风险：即使是正规的分仓平台，也存在一定的资金安全风险，如平台可能因经营不善、技术故障等原因导致资金损失或无法正常交易，投资者要选择有实力、信誉好的平台，并关注平台的资金管理和风险控制措施。：要对期权交易的规则和风险有清晰的认知，开户过程中需签署《期权交易风险揭示书》，明确知晓可能面临的风险。
2024-12-05 16:21:35
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原创 认沽期权是买入还是卖出？投资者入门必备知识！
例如，卖出一份行权价为 90 元的认沽期权，收取权利金 2 元，当标的资产价格跌到 70 元，期权买方行权，卖方就需要以 90 元的价格买入价值 70 元的资产，损失可能远超收取的权利金。例如，你拥有 100 股价格为 50 元的股票，买入一份行权价为 50 元的认沽期权，当股票价格跌到 40 元时，你可以按照 50 元的行权价卖出股票，避免了股价下跌带来的损失。认沽期权也称为看跌期权，是一种金融衍生品，它赋予买方（持有者）在特定时间（或之前）以特定价格卖出一定数量的标的资产的权利，但不是义务。
2024-12-04 14:15:15
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原创 期权是带杠杆的交易产品吗？怎么计算杠杆？杠杆作用？
比如，可以通过构建期权组合（如牛市价差期权、熊市价差期权等），利用不同期权的杠杆特性来实现对标的资产价格不同幅度、不同方向波动的预期。期权本身就具有杠杆效应，所谓期权的杠杆效应，是指期权合约的价格波动的百分比相对于标的资产价格变动的百分比具有相当大的放大作用。期权的杠杆倍数没有一个固定的计算公式，因为它会随着期权合约的价格、标的资产价格、行权价格、剩余期限以及波动率等因素的变化而变化。可以这样理解：随着时间的减少，相同条件下，因为有时间价值的衰减，期权的价格仍会逐渐减小，因此杠杆会增加。
2024-12-04 13:43:03
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原创 期权认购和认沽怎么玩？有什么交易策略
如果股价真的下跌，认沽期权的价值会增加，从而抵消一部分股票资产价值下降的损失，起到套期保值的作用，并且最大损失也是支付的权利金。是指期权的买方有权利在期权合约规定的时间内，以约定的价格向期权的卖方买入一定数量的标的资产。是指期权的买方有权利在期权合约规定的时间内，以约定的价格向期权的卖方卖出一定数量的标的资产。买入较低行权价的认购期权，同时卖出相同到期日、较高行权价的认购期权。买入较高行权价的认沽期权，同时卖出相同到期日、较低行权价的认沽期权。当投资者预期标的资产价格将下跌时，可以通过买入认沽期权来获利。
2024-12-04 13:04:10
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原创 期权认购和认沽怎么玩？有什么交易策略
如果股价真的下跌，认沽期权的价值会增加，从而抵消一部分股票资产价值下降的损失，起到套期保值的作用，并且最大损失也是支付的权利金。是指期权的买方有权利在期权合约规定的时间内，以约定的价格向期权的卖方买入一定数量的标的资产。是指期权的买方有权利在期权合约规定的时间内，以约定的价格向期权的卖方卖出一定数量的标的资产。买入较低行权价的认购期权，同时卖出相同到期日、较高行权价的认购期权。买入较高行权价的认沽期权，同时卖出相同到期日、较低行权价的认沽期权。当投资者预期标的资产价格将下跌时，可以通过买入认沽期权来获利。
2024-12-04 12:57:13
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原创 期权的杠杆率怎么算？期权杠杆率的影响因素
示例：假设标的资产价格上涨了 1%，而对应的期权价格上涨了 3%，那么杠杆率 = 3%/1% = 3 倍。这种方式从相对变化的角度来衡量杠杆率，侧重于在实际价格波动过程中，期权价格相对于标的资产价格变化的弹性。它主要从成本与标的资产价值的角度衡量杠杆，计算出的杠杆率可以理解为在购买时刻，用权利金控制标的资产价格的倍数。期权具有杠杆性，每个合约杠杆倍数不固定，杠杆大小会随着标的资产价格和合约权利金的变化而改变，那究竟应该怎么计算期权的杠杆率呢？：波动率越高，期权价格越高，杠杆率可能会发生变化。
2024-12-04 10:49:07
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原创 期权一般能涨多少倍？
因为认购期权赋予持有者以行权价格购买标的资产的权利，标的资产价格涨得越高，期权行权后的收益就越大，所以期权价格也会随之上涨。例如，有两种认购期权，一种行权价格为 40 元，另一种行权价格为 45 元，在相同的标的资产价格为 50 元的情况下，行权价格为 40 元的期权价值更高。例如，一份还有 6 个月到期的期权和一份还有 1 个月到期的期权，在相同的标的资产价格和波动率等条件下，6 个月到期的期权价格会更高。一般来说，利率上升时，认购期权价格有上升的趋势，认沽期权价格有下降的趋势。
2024-12-03 11:16:50
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原创 期权和期货哪个杠杆大？期权期货区别是什么
随着期权从平值状态向虚值（行权价格高于标的资产当前价格的看涨期权，或行权价格低于标的资产当前价格的看跌期权）或实值（行权价格低于标的资产当前价格的看涨期权，或行权价格高于标的资产当前价格的看跌期权）状态变化，杠杆倍数也会相应变化。据了解目前国内场外期权的一月期平值的杠杆大约在20倍左右，高的能达到30倍-50倍，低的在10倍左右。期权投资是近几年出现在市场上的，不过随着期权的推广，逐渐更多的投资者也发现了期权投资，也有更多的投资者参与期权投资。只不过，随着时间的推移，整个算力板块的关注度有所下降。
2024-12-03 11:09:13
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原创 上证50ETF期权期权末日轮是什么？怎么判断？
末日轮期权是指期权到期日前的最后几个交易日，尤其是最后一个交易日中，期权价格因时间价值迅速消失而发生大幅波动的现象。在末日轮阶段，时间价值消失极快，期权价格对标的资产价格变动的敏感度大幅提升，导致价格波动剧烈。反跨式策略（做空波动率）：预期 ETF 到期前波动小、市场盘整时，同时卖出认购和认沽期权，但风险高，在市场成交量低、无重大消息时谨慎使用。临近到期，大量期权合约面临平仓、对冲或行权，市场参与者的交易行为复杂多变，导致市场供需失衡，进一步加剧了价格的波动和市场的不确定性。持大头寸可反向操作部分对冲。
2024-12-02 16:13:09
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原创 期权末日轮最高涨幅是多少？
虚值合约变为实值合约：在标的资产价格大幅波动下，原本处于虚值状态的科创 50 购 10 月 1300 合约，因标的资产价格快速上涨，迅速转变为实值期权，内在价值暴增，从而导致期权价格出现了惊人的涨幅。在期权到期前，时间价值趋近于 0，期权价格主要受内在价值变化的影响，内在价值的大幅提升使得期权价格水涨船高。因此，在末日轮时，期权价格的波动将更加剧烈，投资者可以以极低的价格购入期权，再以高出10倍，20倍的价格进行卖出，这就如同一场轮盘赌，投资者们在时间的压迫下紧张地等待最后的结果，因此得名“末日轮”。
2024-12-02 16:08:28
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原创 期权交易策略有哪些？常见的期权交易策略
另一种是用看涨期权构建，即卖出一份较低行权价格的看涨期权，同时买入一份较高行权价格的看涨期权。下跌时，看跌期权带来盈利，看涨期权损失权利金。盈利：当标的资产价格大幅上涨超过较高的行权价格与支付的权利金之和，或者大幅下跌低于较低的行权价格与支付的权利金之差时，开始盈利。亏损：当标的资产价格大幅上涨超过较高的行权价格与收取的权利金之和，或者大幅下跌低于较低的行权价格与收取的权利金之差时，开始亏损。盈利：当标的资产价格上涨到一定程度时，买入的看涨期权盈利，卖出的看涨期权亏损，但由于卖出数量更多，整体可能盈利。
2024-12-02 15:45:50
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原创 期权末日轮是什么意思？末日轮策略有哪些？
然而，如果市场行情逆转，投资者可能需要购买标的资产，造成损失。：同时买入到期日相同但执行价格不同的一份看涨期权和一份看跌期权，其中看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格，看跌期权的执行价格低于当前标的资产价格。卖出看跌期权可获得权利金收入，若到期时标的资产价格高于行权价格，期权不会被行权，投资者可保有权利金收益，但如果标的资产价格大幅下跌，投资者可能面临较大损失。当标的资产价格在到期日接近执行价格时，两份期权都不会被行权，投资者可获得全部权利金收益，但如果市场出现大幅波动，投资者将面临较大风险。
2024-12-01 18:30:00
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原创 沪深300ETF期权交易规则和交易流程是什么？
行权价格间距：根据 ETF 收盘价格分区间设置，ETF 收盘价与其期权行权价格间距的对应关系为：3 元或以下为 0.05 元，3 元至 5 元（含）为 0.1 元，5 元至 10 元（含）为 0.25 元，10 元至 20 元（含）为 0.5 元，20 元至 50 元（含）为 1 元，50 元至 100 元（含）为 2.5 元，100 元以上为 5 元。同时，沪深300期权也是避险对冲套利等风险管理工具，很多投资者都知道期权所具备的做空和T+0双向交易优势，所以想要参与沪深300期权的投资者还是比较多的。
2024-12-01 17:45:00
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原创 50ETF期权交割日还能交易吗
期权交割日：是期权合约的最后一个交易日，也是期权合约最后一个交易日的下一个交易日。风险较高：由于期权在到期日时，时间价值消耗最快，如果标的物没有较大波动，虚值期权价值将归零，平值期权时间价值也会大幅缩水，导致期权价格波动剧烈，交易风险较大。提前了解合约规格：不同期权合约的规格可能不同，包括标的资产、交割方式、合约单位等，投资者需要了解并熟悉自己所持有的期权合约的规格和交易细则。行权操作：持有实值期权合约的买方可以在当天申请行权，按照期权合约约定的价格买入或卖出相应的上证 50ETF 份额23.
2024-12-01 17:30:00
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原创 50ETF期权到期不行权会怎么样？
认购期权：如果标的资产 50ETF 的价格在行权日高于期权的行权价格，认购期权就处于实值状态，此时行权可以以较低的行权价格买入标的资产，然后在市场上以更高的价格卖出，从而获得差价收益。认沽期权：当标的资产 50ETF 的价格在行权日低于期权的行权价格时，认沽期权为实值期权，行权可将手中的标的资产以较高的行权价格卖出，实现盈利。50ETF 期权的到期日是每个月第四周的周三，若投资者在到期时未行权，则期权合约自动失效，如同一张废纸，对于买方期权（看涨或看跌），若不行权，损失通常限于购买期权时。
2024-12-01 17:15:00
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原创 期权到期必须行权吗？到期不行权可以吗？
假设投资者买入一份实值的欧式期权，临近到期日行权，其获得的收益可能仅仅只是标的资产价格与行权价格之间的差价减去期权费，若这个差值不能弥补期权费中已经损耗的时间价值部分，也可能没有盈利。如果期权到期时，标的资产的价格对持有期权的人不利，可以选择不行权，从而避免损失，最大程度的损失就是权利金。相反，如果标的资产的价格对持有期权的人有利，也可以选择行权或者平仓，以获得利润。并不是所有期权合约都能申请行权的，只有实值期权具有内在价值的才能进行行权，但大部分投资者都是在到期日前将其头寸平仓了结，一般不会行权交割。
2024-11-30 18:00:00
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原创 期权可以提前行权吗？
例如，看跌期权的行权价格为 50 元，标的资产价格已经跌到 10 元，且期权的时间价值很小，投资者提前行权可以立即以 50 元的价格卖出价值 10 元的标的资产，从而获得可观的收益。深度实值状态且时间价值损耗不利的情况：当期权处于深度实值状态，且期权的时间价值损耗相对标的资产价格上涨带来的收益而言是不利因素时，也可能提前行权。提前行权的常见情形：当标的资产的市场价格远高于期权的行权价格，且期权的时间价值已经较低时，持有看涨期权的投资者可能会选择提前行权以锁定利润，避免市场价格下跌导致利润减少的风险；
2024-11-30 17:15:00
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原创 期权的行权交割是什么意思？看完这篇就懂
比如，在某些指数期权中，如果采用现金交割，根据期权合约的结算价格与行权价格的差异，以现金形式进行结算。例如，在行权交割时，若投资者持有认沽期权并选择行权，投资者将自己持有的 ETF 份额交付给义务方，义务方按照约定的行权价格支付现金给投资者。当上证 50ETF 的市场价格涨到 3.5 元时，投资者如果选择行权，就可以以 3 元的价格从义务方购买上证 50ETF 份额，然后在市场上以 3.5 元的价格卖出，从而获得差价收益。交割是指在期权行权后，交易双方履行合约规定的义务，完成标的资产或现金的交付过程。
2024-11-29 17:40:01
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原创 2024年ETF期权交割行权规则是什么？
流程：买方选择行使期权后，需通过交易平台或证券公司提交行权委托，选定要执行行权操作的合约，输入行权数量并点击确定完成行权。之后，中国结算会对行权申报进行资金和证券的检查，并按照 “按比例分配” 及 “按尾数大小分配” 等原则进行行权指派，将结果发送给期权经营机构，期权经营机构再告知期权义务方被指派结果。自动行权：如果买方持有实值期权（行权有盈利），在到期日收盘时，一般会由券商自动行权，除非买方提前明确表示放弃行权。而不同的品种，行权与交割也是不同的，比如商品期权，是交割对应的商品实物，股指期权是交割现金，
2024-11-29 17:36:29
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原创 什么是ETF和ETF期权？ETF和ETF期权的区别是什么？
期权卖方收益有限（权利金收入），但可能面临巨大的风险，如卖出无保护的认购期权，当 ETF 价格大幅上涨时，损失可能是巨大的。期权是一种金融衍生品，它赋予期权买方在未来特定日期或之前，以约定价格买入或卖出一定数量 ETF 的权利，但买方没有必须进行该交易的义务。近年来，越来越多的投资者开始加入到金融市场的行列中，其中期权凭借着其收益无上限，风险有限的特点深受广大投资者的喜爱，而ETF期权作为期权的一个种类也逐渐受到重视。ETF 期权是一种金融衍生品，代表一种权利，是对未来是否买卖 ETF 的选择权。
2024-11-28 16:35:11
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原创 如果期权放弃行权，怎么结算？还有利润吗？
看涨期权行权：当期权为看涨期权，且标的资产价格高于行权价格（对于美式期权可以在到期日前的有利时机，欧式期权在到期日）时，期权买方可行权。例如，投资者购买一份看涨期权，支付了 3 元 / 份的权利金，到期时标的资产价格低于行权价格，放弃行权后，就损失了 3 元 / 份，没有获得利润。欧式期权在到期日，美式期权在到期日前，若行权不利（看涨期权标的价低于行权价、看跌期权标的价高于行权价），买方放弃行权，损失购买的权利金。比如，买入一份看跌期权，行权价格为 50 元，到期日标的资产价格为 51 元。
2024-11-28 16:32:08
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原创 期权手续费怎么计算？
例如，中金所股指期权双边手续费为 15 元 / 张，原油期权手续费为 10 元 / 张，部分特定商品期权手续费低至 0.2 元 / 张。这是常见的方式，如 ETF 期权，不管期权合约的权利金是多少，手续费都是按张数计算，开仓和平仓各收取一次。固定费率：交易所按照单张合约或固定单位收取手续费，如 ETF 期权合约，交易所经手费为 1.3 元 / 张，中国结算的结算费为 0.3 元 / 张，这些费用是固定不变的，而券商佣金一般是 2-10 元 / 张不等，具体根据投资者的交易量、与券商的协商结果等因素而定。
2024-11-27 17:51:17
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原创 股指期权多少钱一手？
例如，假设某沪深 300 股指期权合约（比如 IO2412 - C - 3800，代表 2024 年 12 月到期、行权价格为 3800 的看涨期权）的最新价格为 40 元，那么买入一手该期权的权利金 = 40×100 = 4000 元。比如，有一个上证 50 股指期权合约 HO2412 - C - 2500（2024 年 12 月到期、行权价格为 2500 的看涨期权），其最新价格为 50 元，则买入一手该期权的权利金 = 50×100 = 5000 元。实值期权、平值期权和虚值期权的价格差异较大。
2024-11-26 17:36:35
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