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RSS订阅原创 微盘股估值监控
目前中证系列指数最小集合是中证2000，国证系列指数最小是国证2000，没有覆盖到最小市值的股票，只有万得和同花顺推出了微盘股指数，分别是排除ST和三板、北交所后的最小400只和200只股票。为什么只用市净率PB而不用市盈率PE，因为很多小公司是亏损的，市盈率为负，如果都是正的汇总起来指数整体PE值越小越好，但存在大量亏损公司的话，拉低了市盈率，却不能说明指数整体PE低估。对于总市值水平，由于A股公司，公司估值=壳价值+经营价值，尤其对于小盘股，壳价值占比较高，因此可以通过总市值水平观察微盘股的估值水平。
2025-01-14 10:50:20
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原创 量化数据介绍、获取与存储
处理这些数据可能需要使用文档解析，内容提取，NLP，LLM等技术进行处理，处理难度大、成本高，通常机构可能会去处理这方面的数据。这两个数据库比较有意思，它们都支持SQL，可以像关系型数据库和非关系型数据库一样去操作，使用灵活，性能够好，但是又不需要部署的服务，通常存储为单个数据库文件。HDF5是一种用于存储和组织大规模数据的文件格式，支持压缩、分块存储与读取，性能较好，支持常用的数据类型，甚至还可以存储图像、音频等复杂格式，并且也是也是存储为单个文件，方便拷贝与备份，常用于量化数据的大批量存储。
2025-01-10 22:25:08
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原创 常用量化评估指标
根据资本资产定价理论（CAPM模型），Beta系数衡量策略的回报率对市场变动的敏感程度，代表了该策略的结构性和系统性风险，代表组合或策略相对于市场基准的相关性。夏普比率表示投资组合或策略的风险调整后的收益率，衡量每单位风险所产生的收益，即表示每承受一单位风险，会产生多少的超额回报。Alpha系数表示投资组合或策略相对于市场的超额收益，衡量了投资组合或策略的独立性和能力，以及承担的非系统性风险。这个比值越高，代表投资组合在承担相同的风险下获得的收益越高，或者在相同的收益水平下承担的风险更低。
2025-01-10 20:59:34
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原创 中美国债利差和沪深300指数相关性统计
随着人民币国际化的推进，国际资本对A股的影响越来越大。反之，当利差缩小时，资金可能会流出中国市场，回流美国。所谓中美国债利差，是指中国国债收益率与美国国债收益率之间的差值。通常的计算方法是用10年期中国国债收益率减去10年期美国国债收益率。2020年初至2021年初，沪深300指数和中美国债利差共同保持上升趋势；然后akshare上也找到了指数历史点位数据的API，都可以免费获取。2021年初至今，沪深300指数和中美国债利差一起保持下降趋势。对于宏观择时，中国经济的景气度很重要，美元周期也同样重要。
2025-01-10 19:51:49
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原创 波动性因子
诺贝尔经济学奖获得者马科维茨在20世纪50年代提出了一个经典的“现代资产组合理论”，其中以资产收益率的方差或标准差来代表风险（在统计学中，方差、标准差用来计算一组数据跟平均值之间的偏离程度，比如统计一只股票近1年收盘价的方差，价格振幅越大方差值就越大）。综上所述，低波动性异象的存在可能是多种因素综合作用的结果，包括投资者行为的非理性因素、市场和机构的结构性限制以及金融模型的局限性等。历史波动率：根据过去的价格变动来计算的波动性指标，通常是通过计算一定时间窗口内的日收益率的标准差来得出。
2025-01-10 16:37:58
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原创 散户量化实战——动量因子
从上证50、创业板指、十年国债这3个指数的ETF中，每天选出近1个月（22个交易日）涨幅最大的那只，如果已经持有该基金则继续持仓，如果未持有，则清仓持有的基金全仓买入该基金，如果这3只基金近1个月都下跌就清仓。动量因子，是指根据过去一段时间内资产价格的表现，来决定未来投资的方向。动量因子认为强者恒强，市场走势具有惯性，近期上涨的资产往往会继续上涨，而近期下跌的资产可能会继续下跌。在量化领域这个因子叫动量（momentum），其实平时大家也经常听到这种策略的俗称，比如：跟随趋势、追涨杀跌。
2025-01-10 16:23:41
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原创 常用量化接口数据源总结
雪球网（www.xueqiu.com）、东方财富网（www.eastmoney.com）、腾讯财经频道（finance.qq.com）、同花顺问财（https://www.iwencai.com/）等网站提供了提供了各类金融数据，以及阿牛数据 (www.aniudata.com)、集思录（www.jisilu.cn）等网站上有可转债、套利等专项数据。免费、开源的证券数据平台。收费数据通常种类更齐全，质量更有保障，而且提供还有一些特色数据，比如高频数据、量化因子数据等，但有的数据费用较贵，可以根据需要购买。
2025-01-10 16:08:23
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原创 散户量化实战——可转债单因子回测
可转债应该是散户最容易实现量化，并能取得不错实盘效果的品种，没有之一，所以量化实战以可转债单因子回测的脚本为开篇。
2025-01-10 11:46:46
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空空如也
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