应收账款（保理）融资模式解读

应收账款融资，就是用未来收取的货款作为还款来源的融资模式，卖方先把货物提供给买方，买方过段时间再付货款，那么这笔货款，就是卖方的应收账款。

应收账款融资业务涉及的三方：债权人（供应商卖方企业）、债务人（下游买方客户）、 金融服务机构（保理商）

三角债关系-保理融资业务

保理融资业务：供应商卖方客户售卖货品给下游买方客户，卖方客户需要及时获取货款，将应收账款的债权转让给金融服务机构，金融服务机构提供资金支持同时赚取服务费以及利息，实现三方双赢。

金融服务机构在提供资金支持的同时，针对客户的风险情况提供买断保理和回购保理。

买断保理：金融服务机构将应收账款款项付给卖方，等到期再向买方收钱，业务产生后，金融机构是否能回收到钱，只跟买方相关，跟卖方没有关系，此业务对买家的信用要求很高。风险也极高。

回购保理：金融机构先把货款付给卖方，一旦账款到期了从买家那里收不回钱，可以向卖方追索。风险较低，但收益也比较低。

业务办理流程：一个中小企业供应商向它的下游客户赊销，客户承诺三个月后支付货款，在这种情况下，如果银行向这个供应商提供保理服务。

1. 首先供应商与下游客户达成赊销协议，形成应收账款。
2. 业务达成，供应商向银行转让应收账款。
3. 供应商和银行通知下游企业应收账款转让的消息。
4. 下游企业，供应商，保理商三方签约核对确认。
5. 三方确认无误后，银行向供应商放款，
6. 等贷款到期后，银行再向下游买方客户回收贷款，
7. 在这个过程中，金融机构服务商赚取差价和利息，另外再提供一些其他的金融服务。

 

一堆三角债关系-保理池融资

供应商将多个人买家的一大堆应收账款整体打包转让给金融服务机构，形成保理池融资业务。

保理池业务：多个买方客户的不同的货款金额，不同的汇款期限，同时打包给金融服务机构，金融机构进行核算，形成一个累计的金额给卖方企业。此金额为授信额度，授信额度不超过累计金额。保理池融资业务主要提高了融资能力，同时省去了多次办理的手续。

金融服务机构需要针对每一笔的应收账款进行管理，需要对每个买家进行信用评估，对应收账款需要进行审核，加强风控避免坏账。

业务办理过程

1. 多笔应收账款采集。
2. 供应商向金融机构转让应收账款。
3. 通知下游客户应收账款转让消息。
4. 下游企业，供应商，保理商三方签约核对确认。
5. 确认无误后，金融服务机构根据应收账款累计一个授信额度。
6. 依据每笔应收账款的到期日，买方企业回款给金融服务机构。

 

大饼的梦想照进现实-反向保理

反向保理业务：上游供应商中小企业融资因下游的企业的赊销，优先先发货，过段时间下游买家再付钱。买家不能及时兑现，中小企业销量越大应收账款待收的大饼越来越大。下游客户认为资金缺口太大把供应商饿死好像也不太合适，而且合作这么长时间了，再找个新的供货商还要花时间磨合，交易成本很大。帮供应商一把可以有，前提是下游客户自己不能亏，马上支付贷款是不存在的，只能借助金融机构。核心企业和金融服务机构达成合作协议，核心企业为上游供应商需要融资的中小企业融资做背书，由于核心企业的信用资质，银行可以放心的给中小企业放贷。

反向保理业务流程

1. 应收账款采集。
2. 买家跟银行签订合作协议，应收账款转让给金融机构。
3. 资金机构对应收账款进行核查。
4. 银行对供应商进行过资质核查，有没有信用。应收账款进行资质核查。
5. 银行放款供应商，这种放款都采用贴现的形式，放款时扣掉利息
6. 应收账款到期，金融机构跟买家企业核算
7. 买家偿还货款。