weixin_49105965的博客

《证券公司应急管理实践经验分享》聚焦应急管理制度，解读了应急管理的重 要性、当前存在的四大问题，并给出了完整的信息安全事件应急预案。《科技赋能 共抗 疫情—— 招商证券机构客户全天候服务解决方案》分析了疫情时期资管机构面临的挑战， 介绍了招商证券通过提供在线服务、保障资管行业平稳运行的“全天候”方案。《面对疫情， 海通证券软件中心积极复工记》介绍了海通证券软件中心通过“一个中心、两个基本点、 三个支持、四个管理、五个制度” 紧抓疫情防控，有力支撑着各项工作的展开和复工过程。 《券商买方投顾系统建设实践》介绍了华泰证券的财富管理业务实践，探讨了财富管理服 务体系、业务流程和系统建设规划。《德邦证券多云架构落地实践》介绍了德邦金融云基 于“多云异构资源统一管理”理念的多云架构落地实践。《低时延基础设施杂谈》以影响 网络时延的几个因素为中心，介绍了广域网线路、局域网互联、网络设计思路等，但不涉 及具体技术实现。

关于程序化交易的研究报告 To support the UK Government Office for Science’s study into The Future of Computer Trading, Oliver Wyman was commissioned to gather the views of buy-side participants on the usage, impact, and policy options for computer generated trading, in particular algorithmic and high frequency trading. This report is a summary of the findings from the survey and interviews undertaken. The study aims to capture the perspectives of end-users of capital markets, focusing on traditional investors defined as Asset Managers, Pension Funds and Insurers. To cover the gamut of end users, survey participants range in size and geography from large global institutions to national entities. Alternative investors, in particular long-short hedge funds, are long-term holders of significant quantities of securities; therefore their perspectives are included on key issues. In terms of products, the study covers all capital markets but current market practices draw focus on cash equities and listed derivatives.

全球金融危机后，全球金融版图正在发生深刻变化。美国的全球霸主地位开 始动摇，以亚洲为中心的新兴市场迅速崛起。中国作为最大的新兴市场，其在全球金融 体系中的地位将更加突出。与此同时，国内资本市场也在发生深刻的变化，股指期货、 融资融券的推出增加了市场深度，新基金发行分类审核、基金一对多施行备案制也为我 国基金创新发展打开了空间，基金产品的发展有望成为我国基金业发展中的一道亮丽风 景。 美国基金市场的发展经历了由无序到有序，由有序到有效的过程，其基金产品的发 展经历了由提供服务转向提供产品与提供服务结合的过程。纵观美国基金产品的发展， 主要包含了三个方面：理财目标方面，基金持有人经历了由追求超额回报转向追求满意 回报，再到追求风险回报的过程；理财对象方面，基金经历了服务少数富人转向服务中 产阶级，再到服务普通大众的过程；理财手段方面，经历了从依赖个人能力转向依赖投 资理念，再到依赖投资理论的过程。本文试图通过对美国基金产品发展历史的分析总结， 来为我国未来基金产品的发展提供思路

顺应全球资产管理行业的最新发展趋势，建议我国资产管理行业从 如下三方面探索转型： 一是紧跟资金需求偏好变化，调整产品结构。 大型资产管理机构不断扩充被动型产品品类并不断降低费率，而追求高 费率模式的精品机构则重点拓展另类投资产品。 二是通过并购整合产 业链，提升行业竞争力。 对于银行资管子公司， 并购成为其快速拓展 产品线和提升投资能力的重要通道；对于其他资产管理机构， 大型公募 基金和券商资管由于规模效应更具有优势，而小型机构可以尝试成为特 殊领域的专精机构，未来通过并入银行资管体系获得进一步提升。 三是 建立完善投研体系，提高量化研究能力，将量化技术进一步贯穿资管 产品设计、风险控制、策略

上交所研究论文： 程序化交易日臻复杂， 其蕴含的技术故障、重大差错等风险， 容易对市场秩序和交易安全造成冲击。 鉴于程序化交易的专业性和 复杂性， 要形成针对性强、有效性高的一线监管约束， 前提是构建 有效的程序化交易识别和分类方法。本文提出一种 A 股市场程序化 交易的识别与分类方法—DeepEye。 本文通过系统分析A股市场上现 有的九类程序化交易类型，构建了程序化交易特征指标体系。同 时，首次尝试将深度学习人工智能技术用于程序化交易的识别和分 类，不仅使 DeepEye 整体上具有大数据的处理能力和效率，还克服 了现有方法依据固定阈值进行认定或分类，容易出现遗漏或被技术 性规避的局限

介绍： 1.算法交易的海外实践 2.上海交易所算法交易的现状及应用领域 3.开展算法交易对我国的影响、制约因素及监管建议