孙铭君：99%的投资者缺乏数学与投资关系的思考

全球美丽链天使投资人。韩国Blockchain协会顾问孙铭君为您讲读《数学与投资关系》

之所以说学好经济学,数学很重要是因为经济学已经越来越成为一门精确的学科,而一个学科成为科学的标志就是它是否成功的使用了数学,经济学也是如此。经济学如果非要和现有学科进行比较的话,那我说与之最接近的就是物理,而把经济学归为文科一类的归类方法是相当过时的。为什么说经济学类比于物理呢?因为二者同样是在一系列假定的基础之上,用严格的推理得到结论的学科,唯一不同就是物理大量使用重复试验的方法来验证结论,而经济学中的重复试验则比较困难。因此经济学研究中数学使用的好坏直接导致了经济学研究的成败。也因此现代经济学领域很少有像科斯那样的奇才能逾越数学而仍旧非常成功的经济学家。

>>>>你不知道的投资成功学

孙铭君:索罗斯大师曾说过他不在乎胜负的概率,而期望盈利的时候比亏损时候能多赚一些。当时觉得这个人特么能装,不在乎输赢,欺负我读书少吗?

今天我错了。

假设我们每次止盈是10%,每次止损是-5%,那么连续投资100次,假设胜负概率是50%,那么意味着你最终的收益率是803.26%。

解读:收益率是800%,看到这个懵逼了吧,这个成功率对于多数人来说是几乎不可能达到。

达到的前提:必须要有严苛进行止损和止盈,保证胜率是50%,还要保证每次10%的收益。

>>>>你看不上的1%

孙铭君：假如你有100万,不需要涨停板,每天只需要挣1%就离场,每年250个交易日计算,一年下来你的资产可以达到1203.2万,两年后你就可以坐拥1.45亿。

解读:1年=100万(1+1%)250=1203.2万

2年=100万(1+1%)500=1.45亿

复利的人生,无尽的可能。

>>>>没有1%,可以有每年200%

孙铭君:假如你有100万,连续5年每年200%收益率,那么5年后你也可以拥有2.43亿元个人资产。

解读:想要拥有2.43亿不是梦,先要有100万,再连续5年,200%的收益,祝您好运。

>>>>只跑赢通货膨胀的盈亏

孙铭君:假如你有100万。

前3年:第一年盈利40%,第二年亏损20%,第三年盈利40%。

后3年:第四年亏损20%,第五年盈利40%,第六年亏损20%。

结果:资产剩余140.5万元,六年年化收益率仅为5.83%。

解读:玩了6年,玩不赢国债,只跑赢了银行存款。

>>>> 你所忽略的涨跌停

孙铭君:假如你有100万,第一天涨停板后资产达到110万,然后第二天跌停,资产剩余99 万;反之第一天跌停,第二天涨停,资产还是99万元。

解读:这种根本不想说话。

>>>>没赚半毛钱的投资

孙铭君:如果你用100万元买了一只股票,涨了100%后是200万;再跌50%,就又回到100万元了。

解读:股市让你跌50%,不费力气,你想涨100%,送你几个字:少年,加油。

>>>>10年变1000万,20年1亿,30年10亿

孙铭君:假如你有100万,希望十年后达到1000万,二十年达到1亿元,三十年达到10亿元,那么你需要做到年化收益率25.89%。

解读:10年10倍

>>>>盈利10%到100%的进阶

孙铭君:如果你有100万元,投资某股票盈利10%,当你做卖出决定的时候可以试着留下10万元市值的股票。

那么你的持有成本将降为零,你就可以长期持有了。

你会发现你的盈利从10%提升到了100%。

解读:都是数字游戏。

>>>>交易频率透支你的资金成本

孙铭君:按照佣金万五,印花税千一计算,一年10倍的换手率,意味着交易成本是(0.05%*2+0.1%)*10=2%。

对于每周就要大换仓的小伙伴们,一年的交易成本已经超过了10%,你还没有借到杠杆资金,却付出了比杠杆资金更高的资金成本。

解读:如果你没有强大的获利本领,那么就降低你的交易频率,要不然你会把股市的平均收益都捐给券商和政府。

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孙铭君:盈利为零的资产组合

某理财产品A(每年5%)和理财产品B(每年-20%至40%)。

如果你有100万,你可以投资80万投资A和20万投资B,那么你全年最差的收益可能就是零,而最佳收益可能是12%。

解读:赚钱好像真的不是那么容易。

>>>>赌场pk股市

孙铭君:研究澳门赌客1000个数据,发现胜负的概率为53%与47%。

赢钱离场的人平均赢利34%,而输钱离场的人平均亏损72%。

赌场并不需要做局赢利,保证公平依靠人性的弱点就可以持续赢利。股市亦如此。

解读:盈了不跑,等着输,输了不走,等着被套。

>>>>马太效应

孙铭君:你老板账户1亿元本金,你的账户10万元本金,你老板一年收益10%。

你一年收益率100%。年底时你老板账户1.1亿元,你的账户只有20万元。

你们的差距又拉大了990万元。

解读:凡有的,还要加给他叫他多余;没有的,连他所有的也要夺过来。骚年们,加油吧。

>>>>正态分布

孙铭君:这个世界上很多事物都呈现正态分布,比如天才和蠢蛋的比例很少,多数的庸庸碌碌的大众,这个社会财富的分配,富人和穷人也呈现正态分布,人类的身高、体重等等太多的事物都呈现正态分布。

无论牛熊市,股票的涨跌幅和大盘相比也会呈现正态分布,能远超越指数上涨的股票最终只是少数。

当你想取得超额的时候,一定是你某项因素或是某项能力也同样达到了正态分布的那偏正的极小区域。

学习:没有每年200%的收益,也没有盈利10%到100%的进阶,但是可以有10年10倍,每天1%的努力。