追梦人物的博客

研究 DeFi 套利时，Bellman-Ford 算法是经典工具之一。这篇文章将详细讲解该算法的原理并通过证明其正确性加深对算法的理解，同时说明 DeFi 中的环形套利策略等价于在代币汇率图中寻找**负权环**。基于这一等价关系，便可应用 Bellman-Ford 算法高效定位套利机会。

本文基于CEX-DEX稳定币套利模型，开发了一套套利机会监控程序。程序通过获取中心化交易所（CEX）和去中心化交易所（DEX）的价格数据，计算潜在套利机会。重点介绍了Uniswap和Aerodrome两种DEX的价格获取方法：Uniswap通过Quoter智能合约直接查询报价，而Aerodrome需自行计算资金池价格。文章详细说明了使用Python库（ccxt、web3.py）连接交易所API和区块链节点的实现方案，包括合约交互、数据转换等关键技术点。该程序可实时监控USDT/USDC在不同交易所间的价差，

CEX (中心化交易所) 和 DEX (去中心化交易所) 的稳定币交易对（如 USDC/USDT）如果存在价差，就可能有套利机会。这篇文章研究 CEX-DEX 稳定币套利方法，建立数学模型并求解可套利条件以便编写自动化程序监控套利机会和执行相应的套利交易。

本文分析了Uniswap V2和V3版本中手续费和协议费的记账机制。V2版本中，手续费通过调整交易量计算，并采用流动性代币增发方式实现协议费。文章推导了相关数学公式，解释了流动性提供者（LP）如何通过池子乘积常数变化获取手续费收益，以及协议费如何通过铸造新代币实现。同时探讨了更直观的记账方案，建议使用全局变量记录单位流动性手续费收益和总协议费，简化计算过程。两种机制对比显示，区块链环境下需要权衡计算复杂度和gas成本，V2的机制虽然数学优雅但不够直观。

我在研究 Uniswap 白皮书和合约代码时，产生了很多疑问。例如，为什么向池子内添加流动性时必须要保证添加的资产数量维持一个固定的比例？Uniswap V3 中，为什么不同价格区间的流动性，重叠部分可以加在一起进行交易的计算？等等。这篇文章是我对 Uniswap 有关流动性机制及数学原理的理解和分析，希望能够帮助到 Uniswap 的初学者。文章中，我总结出两条流动性与价格约束规则：从这两条规则出发，结合乘积常数方程，就可以推导出 Uniswap 添加流动性、移除流动性、交易资产的公式，我还推导出了流动性