Sjin0608的博客

如果你欠银行100万美元的房贷，而你今年家庭收支有盈余，剩余一万美元，你该怎么办呢？也许这篇文章让你有不同的见解

通用的算法是“4%法则“， 也就是说，你每年可以从你的金融资产里取出4%作为生活开支而不会影响你的资产继续增值，从而保证你的金融资产永不耗尽。狭义来说，财务自由就是一种财务状况：你已经不再需要朝九晚五地工作挣钱，而是可以利用积累的资产产生的被动收入支撑家庭的开销。

享受复利的魔力。比如，你坚持每年投资1万元，50年后，你将拥有1164万!但是如果你开始得晚，离需要花钱的时间只有20年，哪怕你每年投资10万，你也仅仅拥有 10 × 57 = 570万。

前10%的人有85万美元；在美国，有1200万个家庭拥有100万美元以上的净资产，约占美国家庭总数的14%。当然，由于财富的积累效果，年纪越大的家庭，财富越多，所以年龄超过55岁的大龄家庭里百万富翁的比例高达20%。如果你遵从我和大部分理财顾问倡导的指数基金投资策略，每年实现10%的投资回报率，那么你每年需要投资多少钱, 才能在65岁时成为坐拥100万美元（约700万元）的富裕人士呢？根据最新的胡润财富报告，中国（包含港澳台地区）有510万个家庭净资产超过600万元（约合88万美元），约占家庭总数的1%。

比如，在美国股市上的6000家上市公司里，每年都有超过180家公司被摘牌，也就是说，每年都有3%的公司股票会消失！另外，指数基金投资的是一个股市里体量最大的一大批公司, 而这些公司大批破产的几率是零。跟散户自己买卖个股一样，基金管理团队运营中同样面临各种人为风险，比如挑选了一堆错误的公司，或者在错误的时间进行了错误的买卖操作，或者采用了高风险的加杠杆运作而导致大幅亏损。跟主动性基金不同，这种基金的投资策略超乎寻常的简单：基金经理只需要简单的按照比例买下指数里的全部成分股就行了。下面我们看主动性基金。

自那时到2026年的的 69 年间，该指数的平均年化收益率达到了惊人的11%。而过去10年，标准500指数的平均年化收益率是15%，过去20年该指数的平均年化收益率是 11%。比如，从1926到2026年的100年时间里，该指数的平均年化收益率为9.2%。在该指数成立的最初 6 年里（2005年至2011年），该指数的综合年化收益率达到恐怖的16%。由于该指数的挑选办法非常简单，我们甚至可以回推到指数成立之前的年份，看看哪些公司“应该”在指数里，从而计算该指数的历史表现。不过，不是所有的指数都是平等的。

为了弥补这个风险，资本市场必须提供给投资者额外的补偿，这就是资本的额外收益，是天经地义的。当然，我们可以通过购买指数基金而不是单一公司的股票而规避公司破产的风险，在几乎不需要付出额外成本的情况下照样获得股市固有的高回报。毋庸置疑的是，随着货币的贬值，商品、服务品的价格和提供这些商品和服务品的公司的价值，自然会水涨船高。但是，股票市场仍然有8%的额外收益，这是怎么来的？资本、劳动力和技术是驱动现代社会经济增长的最核心要素。1970年代末期，为了扭转经济，中国打开国门引进来的，第一就是资金，其次是技术。

因为他们总觉得自己能够预测股市的动向，并以此挑选买卖的时机或者价位。

其中，各类基金所占的资产比例只有13%，不到美国的一半。而基金中指数基金的比例只有5.6%，也只有美国的10%，仅仅相当于美国80年代初的水平。中国股市上，散户的交易量高达市场的85%，足足是美国的8倍多。2023年，美国证券市场的总规模约为100万亿美元，占全球的40%左右，相当于美国GDP的4倍。其中，基金规模约为27万亿美元，约占美国证券市场规模的27%，说明专业机构在市场上的权重很大。通过这些数据的对比，我们可以说：中国的证券市场还非常不成熟，而美国的证券市场更加成熟和稳健。

在股价比较低的时候，由于你坚持定期投资的习惯，你不会因为大家的恐慌情绪而踌躇不决，而这正是绝大部分投资者都会犯的错误（很大程度是由于人类趋利避害的心理本能使然）。同时你可以用同样的资金可以买到更多的股份，从而降低了你的平均投资成本，这就是“平均成本法”。这允许你用最少的时间和精力成本进行投资，而不影响你的正常工作、生活和休闲。出人意料的是，多个专业人士根据历史数据分析而发表的研究结果表明，在70%的时间里，策略二比策略一更好。原因很简单：大部分的时间里，美国股市是上涨的，所以越早投资的人取得的收益就越大。

推荐定期寿险，认为其简单明确；强烈反对终身寿险，因其保费高、收益差、流动性低且存在长期风险。购买寿险应基于家庭财务需求，无收入或无需供养者可不必买。建议选购定期寿险，将余钱投资指数基金，以获更高流动性与收益。

其实我们花出去的每一元钱，成本不仅仅是当下的一元钱，还要包括因为失去了投资这一元钱而丧失的“机会成本”。有兴趣的朋友可以算算，如果你把生活中类似不必要的开销去掉，或者是降低花销的档次，你可以积累下来多少财富。