11.2.2-定投真的能挣钱吗？

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文章标签：财经定投

于 2023-09-01 15:52:04 首次发布

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文章目录

1. 定投的理解（定投5W2H）
2. 微笑曲线
- - 2.0.1. 有理有据
3. 定投计算器
- 3.1. 场内基金定投测算
- 3.2. 场外基金定投测算
4. 测算定投510300收益率
5. 测算定投510300区间各个点的收益率

如果你在迈出新一步之前不感到害怕，这就意味着，这一步对你而言还不够。----《金钱心理学》

本文核心内容：

定投的理解

微笑曲线

定投计算器

测算定投510300，从2018.1.1开始月定投，到2023.8.31，是赚了还是赔了？

测算定投510300，用(x日, 2023.8.31)、(x+1日, 2023.8.31)、(x+2日, 2023.8.31)…(2018.1.2, 2023.8.31)这些时间段，分别计算每个区间的定投收益率并绘制成折线图。

1. 定投的理解（定投5W2H）

人人都说，定投可以赚钱。

那么：用什么姿势定投比较赚钱？歪了歪了，按照5W2H来问一问（WHAT+WHY+WHEN+WHERE+WHO+HOW+HOW MUCH）

what：什么是定投？

定期（无需择时）：不择时很重要，克服底部的恐惧，也无需判断市场温度是否过热的个人主观判断。

定额（本金可预期）：每次投入多少可以预期，这就像储蓄，如果不去储蓄，那金钱会溜走。

低买（更多的份额）：如果一只股票，对其有充分的信心，那在价格低点买入，可以收集更多的筹码，除非是你本来就不相信它，那又何必持有？
why：为什么是定投，而不是直接梭哈？而不是金字塔形投入？或者网格？

金字塔买入的缺点，可能的一种场景就是抄底在半山腰。比如：22年的中概互联，23年的新能源…
when：什么时候开始投？

如果你现在还没下定决心要做一件事，其实你已经决定了你将永远不会做这件事。
where：在哪里定投？

各个渠道的费用都是差不多的，比如：支某宝、天某基金

也有类似东某财富，可以买场内ETF，场内ETF的交易费用比较低，也没有管理费，坏处就是没有场外基金的定投功能（场内的无法自动定投。）
who：适合谁？

如果有一个问题没想清楚，那最好先构建一下投资理念，核心内容是：如果我们投资能挣钱，那挣的是什么钱？
how：怎么定投合适？定投的频率？开始时间？

定投有日定投、周定投、月定投。
how much：预计投多少钱

这个比较简单，比如是月定投，每个月投1000，那一年就是12000元。

一个牛熊周期，4年起步。但是如果是计划长期投资，就没必要算了。

2. 微笑曲线

所谓微笑曲线，大概的示例如下：

大白话解释就是，原先在比较高的价格x时开始定投，经过市场下跌和回升，可以在原先价格x之前，就已经回本，当价格回升到原先价格x时，账户是获利的。

2.0.1. 有理有据

我们用数据来计算一下，举个例子：

有个基金初始价格100元，每天下跌2元，腰斩跌到50，总共投入多少、收益率多少、浮亏多少？
如果从50元触底，每天涨2元，多久可以回本？
如果一直涨，涨回到100元，那我们的收益率是多少？浮盈多少？

开始计算！动手撸起来！

Excel是很合适的，算起来比较快，妥妥拽拽搞起。

上面的数据，用一张图来看更直观：

从上面的计算中，我们可以得到结论：

有个基金初始价格100元，每天下跌2元，腰斩跌到50，总共投入多少、收益率多少、浮亏多少？

在第26期，价格腰斩跌到了50元。总共投入26000元，收益率-43.78%，浮亏-11382.8元

如果从50元触底，每天涨2元，多久可以回本？

再经过10期，也就是第36期回本。（从开始，公共亏了26期，再经过10期即可回本）

如果一直涨，涨回到100元，那我们的收益率是多少？浮盈多少？

第51期，涨回100元，此时，收益率为+27.48%，浮盈14014.8元。

坚持就是胜利！

3. 定投计算器

3.1. 场内基金定投测算

东方财富的“基金定投收益计算器”，支持场内ETF，地址：基金定投收益计算器 _ 理财计算器 _ 数据中心 _ 东方财富网 (eastmoney.com)

例如：510300

3.2. 场外基金定投测算

广发基金的“定投计算器”，支持场外基金，地址：定投计算器-广发基金 (gffunds.com.cn)

例如：270010

4. 测算定投510300收益率

测算定投510300，从2018.1.1开始月定投，到2023.8.31，是赚了还是赔了？

在测算之前，可能会猜测的问题是：

我从18年开始定投到现在的话，有差不多5年的时间，是不是应该就挣钱了？

在这5年期间，不间断定投，最高收益率出现在什么时候？此时的浮盈是多少呢？

在这5年时间里，有大概多少时间是浮盈状态的？

直接进入页面进行测算：基金定投收益计算器 _ 理财计算器 _ 数据中心 _ 东方财富网 (eastmoney.com)，结果如下：

针对之前的问题进行解答：

我从18年开始定投到现在的话，有差不多5年的时间，是不是应该就挣钱了？

非常遗憾，经过5年时间，收益率是-2.82%，公共投入68000元本金，还亏了1916元

此时就带出来一个下一个问题了，难道这5年就没有挣(爽)钱(过)吗？可能潜台词是，我也许天纵奇才，能够逃顶成功！

这个不难解决，我们只需要把每一期的数据拿出来，进行统计汇总，做成折线图看一下。开干！

最终的收益率随时间的走势图如下：

统计的数据明细如下：

定投日期	单位净值	定投金额	购买份额	投入总本金	总份额	成本价	收益率%
2018/1/2	4.0679	1,000.00	245.83	1000	245.83	4.0679	0
2018/2/1	3.9313	1,000.00	254.37	2000	500.2	3.9984	-1.71
2018/3/1	3.8122	1,000.00	262.32	3000	762.52	3.9343	-3.2
2018/4/2	4.0267	1,000.00	248.34	4000	1010.86	3.957	1.73
2018/5/2	4.0874	1,000.00	244.65	5000	1255.51	3.9824	2.57
2018/6/1	4.1247	1,000.00	242.44	6000	1497.95	4.0055	2.89
2018/7/2	4.1962	1,000.00	238.31	7000	1736.26	4.0317	3.92
2018/8/1	3.9521	1,000.00	253.03	8000	1989.29	4.0215	-1.76
2018/9/3	3.957	1,000.00	252.72	9000	2242.01	4.0143	-1.45
2018/10/8	3.6968	1,000.00	270.5	10000	2512.51	3.9801	-7.66
2018/11/1	3.7833	1,000.00	264.32	11000	2776.83	3.9614	-4.71
2018/12/3	4.1084	1,000.00	243.4	12000	3020.23	3.9732	3.29
2019/1/2	4.2464	1,000.00	235.49	13000	3255.72	3.993	5.97
2019/2/1	4.4975	1,000.00	222.35	14000	3478.07	4.0252	10.5
2019/3/1	4.0891	1,000.00	244.55	15000	3722.62	4.0294	1.46
2019/4/1	4.0087	1,000.00	249.46	16000	3972.08	4.0281	-0.48
2019/5/6	4.2728	1,000.00	234.04	17000	4206.12	4.0417	5.41
2019/6/3	4.6167	1,000.00	216.6	18000	4422.72	4.0699	11.84
2019/7/1	4.6322	1,000.00	215.88	19000	4638.6	4.0961	11.57
2019/8/1	4.9935	1,000.00	200.26	20000	4838.86	4.1332	17.23
2019/9/2	4.9221	1,000.00	203.17	21000	5042.03	4.165	15.38
2019/10/8	4.9694	1,000.00	201.23	22000	5243.26	4.1959	15.57
2019/11/1	5.0068	1,000.00	199.73	23000	5442.99	4.2256	15.6
2019/12/2	4.946	1,000.00	202.18	24000	5645.17	4.2514	14.04
2020/1/2	5.0016	1,000.00	199.94	25000	5845.11	4.2771	14.49
2020/2/3	5.2695	1,000.00	189.77	26000	6034.88	4.3083	18.24
2020/3/2	5.3521	1,000.00	186.84	27000	6221.72	4.3396	18.92
2020/4/1	5.0679	1,000.00	197.32	28000	6419.04	4.362	13.93
2020/5/6	5.1117	1,000.00	195.63	29000	6614.67	4.3842	14.23
2020/6/1	5.4191	1,000.00	184.53	30000	6799.2	4.4123	18.58
2020/7/1	5.4186	1,000.00	184.55	31000	6983.75	4.4389	18.08
2020/8/3	5.3412	1,000.00	187.22	32000	7170.97	4.4624	16.45
2020/9/1	5.1382	1,000.00	194.62	33000	7365.59	4.4803	12.8
2020/10/9	4.7867	1,000.00	208.91	34000	7574.5	4.4887	6.23
2020/11/2	4.7457	1,000.00	210.72	35000	7785.22	4.4957	5.27
2020/12/1	4.9076	1,000.00	203.77	36000	7988.99	4.5062	8.18
2021/1/4	4.83	1,000.00	207.04	37000	8196.03	4.5144	6.53
2021/2/1	4.2709	1,000.00	234.14	38000	8430.17	4.5076	-5.54
2021/3/1	3.9703	1,000.00	251.87	39000	8682.04	4.492	-13.14
2021/4/1	3.9245	1,000.00	254.81	40000	8936.85	4.4758	-14.05
2021/5/6	3.6655	1,000.00	272.81	41000	9209.66	4.4518	-21.45
2021/6/1	4.0605	1,000.00	246.28	42000	9455.94	4.4417	-9.39
2021/7/1	3.6816	1,000.00	271.62	43000	9727.56	4.4204	-20.07
2021/8/2	4.1488	1,000.00	241.03	44000	9968.59	4.4139	-6.39
2021/9/1	3.8981	1,000.00	256.54	45000	10225.13	4.4009	-12.9
2021/10/8	4.0177	1,000.00	248.9	46000	10474.03	4.3918	-9.31
2021/11/1	3.9027	1,000.00	256.23	47000	10730.26	4.3801	-12.23
2021/12/1	3.9133	1,000.00	255.54	48000	10985.8	4.3693	-11.65
2022/1/4	3.8611	1,000.00	258.99	49000	11244.79	4.3576	-12.86
2022/2/7	3.9648	1,000.00	252.22	50000	11497.01	4.349	-9.69
2022/3/1	3.6388	1,000.00	274.82	51000	11771.83	4.3324	-19.06
2022/4/1	3.677	1,000.00	271.96	52000	12043.79	4.3176	-17.42
2022/5/5	3.9663	1,000.00	252.12	53000	12295.91	4.3104	-8.68
2022/6/1	3.7476	1,000.00	266.84	54000	12562.75	4.2984	-14.7
2022/7/1	3.2475	1,000.00	307.93	55000	12870.68	4.2733	-31.59
2022/8/1	3.0278	1,000.00	330.27	56000	13200.95	4.2421	-40.11
2022/9/1	3.3234	1,000.00	300.9	57000	13501.85	4.2216	-27.03
2022/10/10	3.2382	1,000.00	308.81	58000	13810.66	4.1997	-29.69
2022/11/1	3.3557	1,000.00	298	59000	14108.66	4.1818	-24.62
2022/12/1	3.3854	1,000.00	295.39	60000	14404.05	4.1655	-23.04
2023/1/3	3.5067	1,000.00	285.17	61000	14689.22	4.1527	-18.42
2023/2/1	3.4381	1,000.00	290.86	62000	14980.08	4.1388	-20.38
2023/3/1	3.7767	1,000.00	264.78	63000	15244.86	4.1325	-9.42
2023/4/3	3.7632	1,000.00	265.73	64000	15510.59	4.1262	-9.65
2023/5/4	3.8875	1,000.00	257.23	65000	15767.82	4.1223	-6.04
2023/6/1	4.0525	1,000.00	246.76	66000	16014.58	4.1212	-1.7
2023/7/3	4.2496	1,000.00	235.32	67000	16249.9	4.1231	2.98
2023/8/1	4.1346	1,000.00	241.86	68000	16491.76	4.1233	0.27

得出数据结论：

收益率最高：是在2020/3/2，达到了18.92%，当天，是第27期（2年多），总投入本金27000元，浮盈5108.4元，收益率18.92%。

收益率最低：是在2022/8/1，达到了-40.11%，当天，是第56期（4年半），总投入本金56000元，浮亏22461.6元，收益率-40.11%。

截止到8.1：共68期，收益率0.27%。

所以？？？定投了5年多啊兄弟们，不也是没赚钱么！！！

5. 测算定投510300区间各个点的收益率

要解释一下意思，就是比如从2018.1.2起，如果把之后的每一天都当做是定投的起始日，每一个周期的截止日为2023.8.31，算一算，无脑开始定投的话，最后的收益率分布情况。

这个之前在“有知有行”看到过一个结果图

为什么从2016.1.4开始定投的收益这么高？盲猜一下，那时候的大盘点位比较低，确认一下。

数据结论：

2016年1月开始定投5年，点位不高，至少不是在高位，定投成本较低。

2014年1月开始定投5年，后面是大牛市，定投成本就会比较高。

一般而言，定投5年，收益基本是正的。

之前也算过，从2018年开始定投到现在2023.8，510300，收益是负的。那么此时投入，是不是就是一个好机会呢？！

根据“有知有行”的图，定投频率（日定投、周定投、月定投、双周定投）对最终影响不大。线基本是重叠的。

通过python自己算一下，从2013.1.4开始，定投到2018.1.2结束，每天定投1000，最终的收益率是否如图所示？

原先计划用python算一下，想想其实如果只是算1个值的话，用excel就行了，很简单。