XIRR函数简介及应用

本文介绍XIRR函数及应用。

XIRR函数是Excel中一个数学函数，通过它我们可以解决日常生活中不少经济方面的问题，本文对XIRR作简要说明，并给出2个典型应用。

1.XIRR函数

XIRR函数用来基于指定的一系列可能不规则分布的现金流，计算投资的内部收益率（Internal Rate of Return）。函数公式如下：

XIRR(现金流数额, 现金流的日期, [收益率估值]) 

其中，

1)现金流数额：其中含有投资相关收益或支出的数组或范围。收益为正值，支出为负值。

2)现金流的日期：与“现金流数额”参数中的现金流对应的日期数组或范围。日期需符合一定的格式。

3)收益率估值：内部收益率的估算值。可省略。

注意：

1)现金流数额必须至少有一个正现金流和一个负现金流，否则返回错误值“#NUM!”。

2)现金流数额和现金流的日期数目必须相同，否则返回错误值“#NUM!”。

2.应用

1)定投年化收益率

基金定投通常会涉及到定投年化收益率的计算，使用XIRR可以很好的完成此类计算，它不仅可以计算定期定额也可以计算非定期非定额的年化收益率。注意：这里是复利，区别于普通收益率的计算（拿收益除以总投入），即考虑到时间的价值（年初的投入和年末的投入收益率是不一样的）。

情景：2024/1/10-2024/12/10为定投日期，每期定投1000元，暂不考虑收费情况，2025/1/10总资金为13000元（含本金和收益），试计算2025/1/10定投年化收益率。

计算如下：

Excel按格式输入数据，在收益率处输入公式XIRR（键盘输入“=XIRR()”），并选择现金流和日期即可。

2)信用卡分期实际年利率

信用卡在人们日常消费中使用较多，其中有一个分期功能，看似年利率不高挺划算，这里我们通过XIRR函数可以计算信用卡分期实际年利率。

情景：2024/1/10使用信用卡分12期购买价值20000元的物品。2024/2/10开始还款，手续费率为0.6%（按月），试计算信用卡分期实际年利率。

计算如下：

根据以上描述，每月需还款额=每期还款本金+每期手续费=(20000/12+20000*0.6)元=1786.6元

这里的每月还款现金流为负值，代表支出。

可以看出信用卡分期实际年利率为13.83%，远比银行给的7.2%（0.6%*12）高，其中的原因是在还款过程中本金在减少，但实际还是按20000元在收手续费。

总结，本文介绍了XIRR函数及应用。