5、自动化交易系统的性能分析与建模

自动化交易系统的性能分析与建模

1. 背景与研究动机

在金融和股票市场中，基于计算机和网络的自动化经济体系变化剧烈，我们对其的理解尚不足以准确预测证券、商品价格的大幅变动以及整体价格走势。因此，需要深入分析自动化交易模式下价格的形成机制。本文采用计算机系统和网络性能分析以及运筹学中的方法，从简单模型入手，逐步构建复杂的系统模型。

在商业和电子商务领域，拍卖是常见的交易方式，其协商和决策机制明确，便于构建精确的行为模型。此外，拍卖还可用于资源分配和软件代理协调。同时，密封投标也是一种可自动化的交易机制，与拍卖在信息共享方式上有显著差异。本文旨在研究拍卖中的价格形成，分析网络服务质量（QoS）对拍卖经济结果的影响，并探讨密封投标的相关模型。

2. 拍卖分析

2.1 竞争性投标的拍卖模型

本文聚焦于具有固定保留价格 ( s ) 的英式拍卖。只有当投标价格超过保留价格时，拍卖才真正开始。在拍卖过程中，后续投标者的出价必须高于前一个投标，且投标不可撤销。

假设第一个拍卖在 ( t = 0 ) 时刻开始，投标在随机时间 ( 0 < T_1 < T_2 < … ) 到达。第 ( i ) 个投标在 ( T_i ) 时刻生成，记为 ( B_i )，第 ( i + 1 ) 个投标的价值为 ( B_{i + 1} = B_i + I_{i + 1} )，其中 ( I_{i + 1} ) 是表示相对于前一个投标的增量的正随机变量，且第一个投标 ( B_1 = s )。

卖家的决策由决策延迟 ( D_i \geq 0 ) 表示，这是一个随机变量。如果 ( T_{i + 1} < T_i + D_