集合竞价

把握集合竞价关键策略与技巧
深入了解集合竞价的几个核心阶段及其操作要点,包括如何预知大盘趋势、捕捉涨停板和处理热门股的方法,以及跳空缺口的识别与应对策略。通过分析集合竞价情况,投资者能更准确地制定交易策略,提高市场反应速度与投资成功率。

集合竞价的几点知识
       9:15----9:20
       这五分钟开放式集合竞价可以委托买进和卖出的单子,你看到的匹配成交量可能是虚假的,因这5分钟是可以撤单,很多主力在9:19:30左右撤单,当你买进时,你不撤单,他可撤出,然后他卖给你,因此你一定要把撤单键放在手上。
      
       9:20---9:25
       这五分钟开放式集合竞价可以输委托买进和卖出的单子,但不能撤单,有的投资者认为他己撤单就完事了,事实上这五分钟撤单无效,白白输入的。这五分钟你看到的委托是真实的,因此要抢涨停板的,一定要看准这五分钟,但你不知道这五分钟哪些股票要涨停板,利用按81和83能看到,哪些股票排序在前20名内,就可以放入考虑范围之内。
       
       9:25---9:30
       这五分钟不叫集合竞价时间,电脑这五分钟可接收买和卖委托,也可接收撤单,这五分钟电脑不处理,如果你进的委托价格估计能成交,那么你的撤单是排在后面来不及的,对于高手而言,这五分钟换股票一定要利用,比如你集合竞价卖出股票后,资金在9:25就可利用,你可在9:26买进另一只股票。还有你要得到新股开盘价,你高价格得开盘价,你高出开盘价的部份在9:25返回,你又可利用这返回的资金。
      
      
       9:25产生的开盘价都是按成交量最大化原则定出的,深圳股票在收盘14:57---15:00是收盘集合竞价时间,这3分钟不能撤单,只能输买进和卖出单子,因此深圳收盘价也是集合竞价得来的,而你看到的上海最后一笔只有价格,股数为0,这是因为上海收盘价格是按最后一笔倒推1分钟的加权平均价算出的,不是集合竞价得来的,在防止操纵收盘价方面不如深交所。
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集合竞价阶段,投资者应注意如下几个方面的多加留意:
      
       一、如何预知大盘当天运行趋势
       集合竞价是每个交易日最先买卖股票的时机,投资者可就此较早地感知大盘当天运行趋势的某些信息,了解自己投资计划运作的背景状况。
       主力往往借集合竞价的时机跳空高开拉高出货,或跳空低开打压吸筹。开盘价一般受前一交易日收盘价的影响。如前一交易日股指、股价以最高点位报收,次日开盘往往跳空高开;反之,如前一交易日股指、股价以最低价位收盘,次日开盘价往往低开。
       开盘后应立即察看委托盘的情况,据此研判大盘究竟会走强或走弱。一般情况下,如果开盘委买单大于委卖单2倍以上,则表明多方强势,做多概率较大,短线者可立即跟进;反之如买单大于买单2倍以上,则表明空方强势,当日做空较为有利,开盘应立即卖出手中股票,逢低再补回。
      
       二、如何做好捕捉涨停板的准备
       集合竞价阶段往往隐含着主力资金当日运作意图的一些信息。因此,投资者认真、细致地分析集合竞价情况,可以及早进入状态,熟悉最新的交易信息,敏锐发现并能抓住集合竞价中出现的某些稍纵即逝的机会,果断出击,提高涨停板的捕捉概率。
       一般情况下,如果某支股票在前一交易日是上涨走势,收盘时为成交的买单量很大,当天集合竞价时又跳空高走,并且买单量也很大,那么这支股票发展为涨停的可能性就很大,投资者可以通过k线组合、均线系统状况等情况进行综合分析,在确认该股具备涨停的一些特征之后,果断挂单,参与竞价买入。 也可以依据当天竞集合价时的即时排行榜进行新的选择,以期捕捉到最具潜力的股票,获得比较满意的投资效果。
       投资者在对自己重点关注的股票进行分析研究集合竞价情况的时候,务必要结合该股票在前一交易日收盘的时候所滞留的买单量,特别是第一买单所聚集的量的分析。这对当天捕捉涨停板能够起到很积极的作用。
      
       三、集合竞价阶段如何处理热门股
       跳空高开后,如高开低走,那么,开盘价就成为当日最高价,投资者手中如有前一交易日收于最高价位的热门股,那么就应该在集合竞价时卖出,以减少损失;如热门股前一交易日收盘价位低于最高价,已出现回落,可以略低于前一交易日收盘价的价位卖出。
      
       另外,投资者如果准备以最低价买入暴跌的热门股抢反弹,也可以参加集合竞价。因为前一日暴跌的以最低价收盘的股票,当日开盘价可能也就是当日最低价。
      
       在集合竞价中如发现手中热门股有5%左右的升幅,且伴随成交量放大几十万甚至几百万股,则应立即以低于开盘价卖出所持有的热门股,以免掉入多头陷阱被套牢。此这个时候,一般不应追涨买入热门股。
       反之,如果热门股在集合竞价时成交量略有放大,跳空缺口不大,则仍有上行可能,如又有新的利好配合,则有可能冲破上档阻力位,可考虑在冲破阻力位后再追涨买入或待股价回档至支撑位时再买入;如开盘价在支撑位附近,则可以立即买入。
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跳空缺口是指股的开盘价高于昨天的最高价或低于昨天的最低价,使K线图出现空档的现象.假定昨天收盘点位1000点,今天开盘1020点,全天始终在1020点上方运行,就是一个完整的20点跳空缺口;如果当天最低点低于1000点,只能叫跳高开盘,缺口已经弥补。如果最低在1000到1020之间,就是部分弥补。
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缺口定义
  缺口是指股价在快速大幅变动中有一段价格没有任何交易,显示在股价趋势图上是一个真空区域,这个区域称之“缺口”,它通常又称为跳空。当股价出现缺口,经过几天,甚至更长时间的变动,然后反转过来,回到原来缺口的价位时,称为缺口的封闭。又称补空。
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岛型反转形态,是指证券标的物的技术走势中的某一时段,出现了左右对称性的跳空缺口,一旦确立,其后市走势将与之前的走势呈相反形态,即称为岛型反转形态。

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<think>好的,我现在要处理用户的问题,用户想了解关于集合竞价在量化交易中的回测方法或工具。首先,我需要回忆一下之前提供的引用内容,看看是否有相关的信息。用户提到的引用3是关于qteasy框架进行集合竞价选股回测的,这应该是一个关键点。 首先,用户可能需要知道如何在回测中处理集合竞价的数据。因为集合竞价和连续竞价的机制不同,回测时需要特别考虑。比如,集合竞价的成交价格是撮合成交的,而回测通常基于历史数据,但历史数据中的集合竞价阶段的数据可能不够详细,或者需要特定的处理方式。 然后,用户可能需要工具推荐。引用3提到了qteasy,这是一个支持自定义策略的框架,能够处理集合竞价的选股策略。此外,可能还有其他工具,比如vn.py或者Backtrader,但需要确认它们是否支持集合竞价的模拟。 接下来,我得考虑用户的实际需求。用户可能是在开发一个涉及集合竞价的策略,比如在开盘时根据集合竞价的数据决定买入或卖出。这时候回测的准确性就很重要,因为集合竞价的成交机制不同于连续交易,如果回测不能正确模拟,结果可能不准确。 还要考虑回测中的撮合机制。引用2提到真格量化有不同级别的回测,比如每日或分钟级别,但集合竞价可能需要更精细的数据,比如Tick级别,或者特定的时间段处理。需要解释在回测时如何处理集合竞价阶段的订单撮合,比如使用开盘价作为成交价,或者模拟撮合过程。 另外,用户可能需要具体的步骤,比如如何获取集合竞价的历史数据,如何在策略中编写相关逻辑,以及如何验证回测结果的有效性。这里可能需要分点回答,结构清晰。 还要注意用户提到的“方法或工具”,所以回答中需要包括方法和工具两部分。方法部分可以包括数据处理、撮合逻辑、策略编写;工具部分可以介绍qteasy、vn.py等,并说明它们的优缺点。 最后,要确保回答符合系统指令,使用正确的中文,LaTeX格式,生成相关问题,并适当引用提供的资料。比如引用3中的qteasy示例,可以给出代码片段,说明如何实现集合竞价策略的回测。 检查是否有遗漏点,比如回测的挑战,比如数据精度、撮合规则的不同,以及如何解决这些问题。可能还需要提到回测结果的分析,比如滑点、成交率等指标。 总结,回答的结构应该是先介绍集合竞价回测的要点,然后分方法和工具两部分详细说明,接着给出示例代码,最后生成相关问题。确保引用正确,使用正确的格式,语言自然。</think>### 集合竞价在量化交易中的回测方法与工具 #### 核心要点 集合竞价阶段的回测需重点处理**价格形成机制**和**订单撮合规则**。由于集合竞价通过最大成交量原则确定开盘价[^1],回测需模拟以下环节: 1. **数据获取**:需包含集合竞价时段的历史委托簿数据(如逐笔委托、成交量) 2. **撮合逻辑**:按价格优先、时间优先原则模拟订单匹配 3. **成交判定**:根据最终开盘价判断策略订单是否成交 #### 常用方法 1. **开盘价模拟法** 假设策略订单以开盘价成交,适用于高频数据不可得的情况。 例如:若策略在9:25提交买入委托且开盘价≤限价,则视为成交。 ```python # qteasy示例:开盘价触发策略 from qteasy import Strategy class AuctionStrategy(Strategy): def on_data(self, data): open_price = data.open[-1] if self.signal_condition(open_price): self.buy(price=open_price, volume=100) ``` 2. **委托簿重建法** 基于Level2数据重构集合竞价委托簿,更精确但计算复杂。需处理: - 价格层级的买卖量累积 - 虚拟成交价计算(最大成交量对应价格) 3. **混合撮合法** 在分钟级回测框架中嵌入特殊时间切片,例如将9:20-9:25作为独立时段处理[^2]。 #### 工具推荐 | 工具名称 | 特点 | 数据要求 | |---------------|----------------------------------------------------------------------|------------------------| | **qteasy** | 支持自定义交易时段划分,提供集合竞价事件触发器[^3] | 分钟级/日级+开盘价数据 | | **vn.py** | 开源框架,可扩展撮合引擎,需自行实现集合竞价规则 | Level2逐笔数据 | | **Backtrader**| 通过扩展`DataFeed`添加竞价阶段数据 | CSV自定义格式 | | **JoinQuant** | 内置集合竞价模拟模块,支持`before_open`函数处理竞价逻辑 | 平台集成数据 | #### 实现挑战与解决方案 1. **数据缺口** - 问题:多数免费数据集仅包含开盘价,缺少委托明细 - 应对:使用`开盘价+成交量`估算成交概率,例如: $$ P(成交)=\begin{cases} 1 & \text{当 } P_{\text{order}} \geq P_{\text{open}} \text{(买)}\\ 0 & \text{否则} \end{cases} $$ 2. **撮合时延** - 问题:实盘订单提交时间影响成交优先级 - 模拟:在回测中引入随机延迟因子 ```python import numpy as np submit_time = auction_start + np.random.uniform(0, 300) # 随机分布在5分钟内 ``` 3. **价格穿透** - 问题:极端行情下开盘价跳空导致回测失真 - 校验:加入滑点控制模块 ```python executed_price = open_price * (1 + 0.0005) # 买入时增加0.05%滑点 ``` #### 验证方法 1. **敏感性分析**:调整订单提交时间参数,观察收益曲线稳定性 2. **样本外测试**:使用奇数/偶数日分割训练集与测试集 3. **Monte Carlo检验**:对开盘价施加随机扰动,评估策略鲁棒性
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