港联证券|欧洲巨头旗下基金出手 A股新能源板块获聪明钱逢低布局

近期，新能源板块迎来海外“聪明钱”大举抄底。最新数据显示，欧洲巨头施罗德旗下3只旗舰基金今年4月均对宁德时代加仓80%。此外，宁德时代在上周获北向资金净买入21亿元，在所有股票中排名首位。除了宁德时代，今年以来已有多家新能源公司获北向资金加仓超过10亿元。在外资机构看来，新能源板块估值已进入历史相对低位，伴随基本面逐步改善，该板块已迎来较好的布局时机。

 

在去年跌逾30%后，今年以来，锂电池龙头宁德时代的走势一波三折，截至5月16日，该股今年以来涨幅为10.07%。数据显示，施罗德旗下3只旗舰基金——施罗德国际精选基金中国A、施罗德国际精选基金大中华A 和施罗德国际精选基金中国机遇今年4月大举增持宁德时代，增持幅度均为80%。另一欧洲巨头安联投资旗下安联神州A股基金早在今年3月便大手笔加仓宁德时代，加仓幅度为22.17%。

除了海外中国股票基金，宁德时代同样获得了北向资金的青睐。Choice数据显示，宁德时代上周获北向资金净买入21亿元，在所有股票中排名首位。信达证券在近日发布的一份研报中分析称，2022年电池板块利润有所承压，2023年一季度，龙头企业盈利能力凸显，未来随着储能业务比例提升和一体化逐步兑现，其盈利有望增加。

实际上，除了宁德时代，多只新能源板块个股今年以来均获北向资金流入。Choice数据显示，截至5月15日，以新能源板块为主的电力设备股今年以来合计获得北向资金净买入逾400亿元，其中宁德时代获北向资金净买入205.5亿元。此外，汇川技术、天合光能、隆基绿能、国电南瑞、晶澳科技和福斯特均获北向资金净买入超过10亿元。从持股占比来看，南网科技、许继电气、维科技术、晶科能源、天合光能、固德威等个股今年以来均获北向资金加仓逾3个百分点。

港联证券在近日发布的一份研报中称，新能源板块前期承压，股价或已进入合理区间，叠加一季报业绩增速可观，资金逐步从交易行为向买入配置行为过渡。

“2023年开始，光伏硅料产能的释放带来的终端组件价格下行势必会激发出全球更多装机需求，产业链大部分有技术或市场壁垒的公司将迎来持续的超额盈利，从一季度的行业经营草根跟踪来看，全产业链景气度非常高，头部组件企业的月度排产都呈现逐月环比提升状态，这是以往很难看到的景象。”摩根资产管理基金经理赵隆隆称。

赵隆隆进一步表示，目前新能源（光储等）主流标的估值已回归历史相对低位，广阔的成长空间及扎实的行业经营基本面或将在2023年带来较大投资机会。

瑞士百达资产管理主题股票高级投资基金经理杜一认为，石化行业经过数年的发展，目前已处在非常成熟的时期，而新能源作为其替代行业，在未来三四十年都会有良好的增长空间。细分来看，工业软件、绿色建筑及工业自动化等行业可以重点关注。