一张保单引发的计算

19楼上某同学要给新出生的女儿买一份保险，把保单传上来让大家出出主意，晚上没事，做了点分析。先看保单

 

晚上没事儿回来又琢磨下这个表格，作如下分析：

首先，表格做的太复杂，实际上只要看几列，和某几行就可以。列要看“生存给付金”、“累积红利”里面的“低”，行看前两行、第24行，和最后一行。其他的列意义不大，属于迷惑性质。

分析下这个表格，以及苍天同学说的每年10000，交10年，那么我猜测保险公司的业务员应该承诺是每两年返还3600元，这叫做生存给付金，返还到第24岁后，以后每年返还3600元。一直到第75岁时，一次性返还12万，此次保险业务全部完成。其中的累积红利，我按额外红利计算给付，最后做加和处理。红利部分按“低”标准计算。至于保险方面，属于额外提供，我认为苍天同学打算买这份保险，最主要的原因应该是考虑孩子大了以后，能够给她一份稳定的“收入”，至于医疗保险之类的，可以由社保方面来提供解决。所以保险方面的因素没有考虑在下面之内。

那么我们算一下到75年的时候，一共能获得多少收入：
逐年返还生存给付金：3600*（74-12）+120000=343,200
累积红利：119,837
最终获得收入：343,200+119,837= 463,037

一共付出10,000*10=100,000

乍一看付出10万块，收获46万多，明显获益。
我们再往后看看。

10万元是在第十年全部付完，在第十年一共返还了5个3600元，所以我们按第十年一共交给保险公司100,000-3,600*5=82,000，后面以此数字计算。

这八万两千块，要在保险公司存75-10=65年（前十年就不算了），当然每年都会返还一些。我们先计算通货膨胀产生的货币贬值，这里面通货膨胀率是个很关键的东西，会非常大的影响计算结果。按每年增发货币量为20%计（有依据，不少于这个数字），GDP增长率为10%（不多于这个数字），那么实际的通货膨胀（也就是货币贬值）=增发货币率-GDP增长率=20%-10%=10%，这个数字看起来实在太可怕，我们把它再折半计算，按5%计算。

OK，那么82,000在65年后，要贬值成多少呢：82,000*1.05^65=195万。
这样算有些不合理，毕竟在这期间保险公司还在不断地给付3600元钱/年，考虑到这个因素，那么把65年变成40年，82,000*1.05^40=58万。

再回头看看前面收获的46万，是不是觉得这46万似乎不是那么多。并且这是在通货膨胀在5%的情况下计算的，如果仅变动一个百分点，将通货膨胀率变为6%，那么82,000*1.06^40=84万，是不是更厉害。如果我们国家的通货膨胀率仅为2%，那么兄弟，恭喜你，你该赚了：82,000*1.02^40=18万，投入远小于获得的46万。

最后再来反推一下75年的时候一次性返还的12万元，相当于65年前存进去多少钱：
120,000/(1.05^65)=5,035元
看起来很多的12万，仅仅相当于当年存进去的5千块钱，想想看，划算吗？

如果这个保险要是能够划算的话，只有让我们的通货膨胀率保持在较低的水平，这看来似乎有些难度。

我是按照非常粗略的计算，还有一些因素没有计算在内，毕竟咱不是搞金融的，也不是保险的精算师，人家算的精。实际通货膨胀率到底有多少，5%，还是10%，还是更高，看看我们的猪肉、蔬菜、大米、钢材、水泥、房租，还有早晨路边摊上包子价格的涨幅就知道了。

 

补：
刚才查了下数据，以2009年为例，货币发行量M2的增长率为27.7%，GDP增长率为8-8.5%，所以前面说的10%，以及再折半计算5%的通货膨胀率（货币贬值）是可以“保证”的。