N1569 Financial Risk Management Workshop 7Prolog

Java Python N1569 Workshop 7

1.  Complete the following table for pay-off to different positions on standard European calls and puts assuming the underling price is 100 at maturity:

Option Type

Position

Strike (K)

Pay-off

Put

Long

90

 

Call

Long

40

 

Put

Short

120

 

Call

Short

80

 

2.  Suppose you have bought 10 of option 1 and sold 20 of option 2 and their Greeks are:

•  Option 1: callwith δ = 0.5, γ = 0.01 and ν = 0.08

•  Option 2: put with δ = −0.4, γ = 0.02 and ν = 0.05

Find the net position Greeks.

3.  Suppose you have bought 80 of option 1:

•  Option 1: put with δ = −0.8, γ = 0.02 and ν = 0.06

Two other options on the same stock are available:

•  Option 2: call with δ = 0.6, γ = 0.01 and ν = 0.15

•  Option 3: put with δ = −0.8, γ = 0.03 and ν = 0.05

Each option is for 100 shares.  How many of options 2 and 3 should I buy or sell to make the position gamma-vega neutral?  How many shares should I buy or sell so that the total position is delta-gamma-vega neutral?

4. A call option has strike 98, and 30 days to maturity. The underlying price is 100, and its volatility is 25%         

评论
添加红包

请填写红包祝福语或标题

红包个数最小为10个

红包金额最低5元

当前余额3.43前往充值 >
需支付:10.00
成就一亿技术人!
领取后你会自动成为博主和红包主的粉丝 规则
hope_wisdom
发出的红包
实付
使用余额支付
点击重新获取
扫码支付
钱包余额 0

抵扣说明:

1.余额是钱包充值的虚拟货币,按照1:1的比例进行支付金额的抵扣。
2.余额无法直接购买下载,可以购买VIP、付费专栏及课程。

余额充值