均值回归策略（一）

均值回归策略（一）

一、基本原理

资产价格将围绕其历史均值进行波动，当价格偏离其长期平均水平时，价格趋向于回归到其平均水平，价格的偏离程度越大，回归的力度越大。因此，可以通过采取反向交易的方式（即价格偏低时买入，价格偏高时卖出）来获取收益。

二、均值回归策略适用哪些股票

• 股票价格需要是均值回归序列

*动态均值回归的序列也可以使用均值回归策略。动态均值回归是指：股票价格会回归其最近的历史平均价格，而不是其全部历史平均价格。可以使用单位根检验，来判断一个序列是否是均值回归策略。

• 股票价格波动相对较大

* 波动越大，则买入点和卖出点的差异越大，获利的空间就大

三、常用的一些指标

①简单移动平均值（SMA）

计算时间窗口内所有数值的平均值。例如，如果我们计算5日简单移动平均，我们将取连续5天的收盘价，计算其平均值，然后将窗口向前移动一天，重复该过程。 SMA的计算公式为：$ SMA=\frac{P1 + P2 + … + Pn}{n} $
其中，$P1,P2,...,Pn$是时间窗口内的价格，n 是时间窗口的长度。

②相对强弱指数（RSI）

**1、定义：**比较一段时期内的，平均收盘涨幅和平均收盘跌幅来分析市场买沽盘的意向和实力，从而预测未来市场的走势。

2、公式：

• 首先，需要计算一定周期内（通常为14天）每天的价格变化。这包括每天的上涨幅度（当天收盘价高于前一天收盘价）或下跌幅度（当天收盘价低于前一天收盘价）。