新浪财经讯 12月30日晚间消息 交易型基金-上证180治理ETF(510010)周三早盘出现强势上涨，遭到盘中临时停牌，但交易所未公告停牌原因。有知情人士透露，主要原因是申赎清单出现失误，交银施罗德基金可能为此面临近亿元的损失。　　上证180治理ETF(510010)周三早盘小幅高开，10点20分放量强势上涨，于10点24分被临时停牌，但交易所未公告停牌原因，停牌前报0.979元，涨幅为10

Equity-Linked NoteFrom Wikipedia, the free encyclopedia  (Redirected from Equity-linked note)Jump to: navigation, searchAn Equity-Linked Note (ELN) is a debt instrument, usually a bond, th

银监会近日对阳光私募基金业绩报酬提取方式的规范之举，引发了业内热议。多位证券投资业人士建议，以“最高水位”及私募股权基金通用的“抓回法”，代替监管层所提倡的“清盘法”，或更为恰当。　　据悉，银监会近期可能对《信托公司证券投资信托业务操作指引》（下称《指引》）作进一步解释。　　在这份近日下发的《指引》中，银监会规定证券投资信托业务的业绩报酬“仅在信托计划终止且实现盈利时提取”（亦称为“清盘法”）。此

The Lookback options are a type of exotic options with path dependency, among many other kind of options. The payoff depends on the optimal (maximum or minimum) underlying assets price occurring over

Spearmans rank correlation coefficientFrom Wikipedia, the free encyclopediaJump to: navigation, searchIn statistics, Spearmans rank correlation coefficient or Spearmans rho, named after C

The Institute advances the interests of the investment company industry and its shareholders by promoting public awareness of investment companies, encouraging high ethical standards by all

Black–ScholesFrom Wikipedia, the free encyclopedia  (Redirected from Black-Scholes)Jump to: navigation, searchThe term Black–Scholes refers to three closely related concepts:The Black–Sc

　从道琼斯成份股的变化看美国经济发展 几乎每次经济或金融危机都会导致一些行业的死亡，新的行业的诞生！ 经济或金融危机时候是道琼斯指数成份股变化最大的时刻 Dow Jones Industrial Average History Global Financial Data provides a complete history of the Dow Jones Industr

······最近参加了 结构性产品（structured Products）培训，公司让写个学习总结，希望与大家分享，文中有些地方结论或体会可能有误，或者（有些问题自己还没弄清，或者不便说清）。       希望对大家有帮助，呵呵！                                                ——Ariszheng 1.1结构性产品概述:结构性产品

The Kalman FilterSome tutorials, references, and research related to the Kalman filter.This site is maintained by Greg Welch and Gary Bishop, faculty members of the Dep

股票挂钩产品的设计、定价和避险原理蔡向辉（申银万国证券股份有限公司，上海 200031） 摘要：作为结构化商品的一种，与股票或股票指数挂钩的股票挂钩产品目前在国内外发展迅速，已经实现多个交易所上市交易。本文结合境外、尤其是港台市场情况，从发行人的角度，围绕股票挂钩产品的设计、定价和避险原理，分析了其产品结构、收益性质、设计模式、定价原则、避险方式及避险工具等内容。关键字：结构化

具体参考http://quanthr.com/bbs/thread-2735-1-1.html将股票报价数据插入工作区适用于: Microsoft Office Excel 2003, OneNote 2003, Outlook 2003, PowerPoint 2003, Publisher 2003, Word 2003 通过 Microsoft Office

套利--Arbitrage的风险Risk     以前学习金融理论的时候，单纯的认为可以通过寻找市场的中的套机计划，可以此谋利。但是现在看来一般意义的套利交易都是有风险的，无风险的套利似乎只在理论中存在，因为有交易风险，市场风险等风险无处不在。       现实中最稳妥的套利可能你是我一手给50，你一手给我100，同时交换，还要保证钱是真的，还有就是你不抢我的，呵呵。       市场

呵呵，不错的数学建模竞赛问题，不过这两个问题，都没有统一的答案， 关注中，看有什么优秀的解决方法，可以在实际中应用!!!从20世纪90年代初恢复证券市场以来，我国证券市场已有很大的发展。截至2007年底，A股上市公司已经达到1550家，总市值达到32.71万亿元，相当于GDP的140％。我国证券市场的迅猛成长为证券投资基金的发展创造了条件和空间。20世纪80年代末期，我国的证券投资基金开始萌芽

第三章 商业养老保险的现金流分析最近正在写书里的其中一章，希望读者能提供不同意见，以便讨论目前我国的养老保险由三个部分组成:1.基本养老保险：是国家根据法律、法规的规定，强制建立和实施的一种社会保险制度。在这一制度下，用人单位和劳动者必须依法缴纳养老保险费，在劳动者达到国家规定的退休年龄或因其他原因而退出劳动岗位后，社会保险经办机构依法向其支付养老金等待遇，从而保障其基本生活。基本养老

买保险的赚与赔---数量模拟分析ariszheng 2009-5-27买养老的分红险赚与赔？ 大家都没有仔细研究过，现在使用matlab对平安的一款产品进行分析：    总结：养老保险类似与一种集合理财或集合收益分配产品，为让产品收支平衡，假设在10%的贴现率基础上分析，在30～100岁不同时间死亡的人净收益一定不同。41～64岁之间死亡净收入为负。购买养老保险也需要对自己寿命有正确的

添加两个KMV模型文档 2009-6-5http://www.business.uiuc.edu/gpennacc/MoodysKMV.pdfhttp://www.prmia.org/Chapter_Pages/Data/Chicago/Kurbat_Paper.PDF风险管理KMV模型Matlab计算----实例分析   %test KMV%r: risk-f

简直就是一个赌场的庄…… 羡慕！！！  SymbolFundIndex/BenchmarkDaily TargetBloomberg Index SymbolBull     BGUDaily Large Cap Bull 3x SharesRussell 1000300%RIYMWJD

数据挖掘与金融工程的结合--Ariszheng2009-5-7     最近，有一位研一数学系的朋友问我，关于数据挖掘与金融工程如何结合？哪些书是比较不错的入门教程?  等等初学者常问的问题，当然我也是初学者，呵呵。      在我的理念中，数据挖掘与金融工程的结合是一个复合性工作，数据挖掘是金融工程中的一个可以利用的方法工具。金融工程中的金融产品设计、金融产品定价、交易策略设计、金融

Use of the Greeks SpotPrice (S)Volatility(σ)Time toExpiry (τ)Risk-FreeRate (r)Value (V) Δ Deltaν VegaΘ Thetaρ Rho     Delta (Δ) Γ GammaVannaCharmCrackGamma (Γ) 

Path-Dependent OptionWhereas the value of a traditional option depends only on the price of the underlying on the day of exercise or expiration, the value of a path-dependent option depends pa

评：我们更需要指数型的AB产品（长盛同庆、基金瑞福）http://stock888.cnfol.com/1484/090417/5754172,00.php美国的封闭式基金一般靠发现优先股进行杠杆放大，希望产品创新能快速发展  联合证券金融工程团队 　　长盛同庆可分离交易股票型证券投资基金是长盛基金管理有限公司发行的一只创新型封闭式基金。基金运用了创新的设计理念，通过将一只

指数化投资----规则明确化、仓位明确化的投资      美国的历史数据证明只有20%左右的基金能战胜市场（标普500），得出的结论是应该做指数化投资,ETF以其独特的优势风靡市场。“指数化投资就是参照某种指数的权重，投资于多种股票（或债券、期货），形成组合投资，分散投资风险。”      让我困惑的是，目前指数种类繁多，仅仅中证公司就推出了一系列的指数，近期有推出

The Industry Classification Benchmark (ICB) is a company classification system developed by Dow Jones and FTSE. It is used to segregate markets into sectors within the macroeconomy. The ICB uses a sys

  Our original research found that a Fundamental Index® portfolio outperformed a comparable cap-weighted portfolio of U.S. large company equities by over

近来的股票市场如火如荼，指数的波动牵动着亿万投资者的心。现在可能有许多人会问，股市的钱都去哪了？从系统理论的角度看股市，股市无非是一个巨大的系统。正如，任何系统内部都会有摩擦，有摩擦就会有损耗。股市中的许多钱，会以摩擦损耗的方式蒸发掉。金融交易的摩擦损耗有多种，如印花税、券商佣金、基金管理费、投资咨询费等。 印花税：即对买卖、继承、赠与所书立的Ａ股、Ｂ股股权转让书据，由立据双方当

今天面试一个应聘金融工程师的应届毕业硕士，我们谈到了关于股票投资的话题，各自谈了对“天威保变”的看法。我们的共识是，“天威保变”是太阳能行业的龙头很有发展潜力，但是我谈到最近该股起伏很大，他似乎不在乎——价值投资理念！什么决定投资收益？ 似乎这是个很难回答的问题。 在世界金融投资界，各种投资理念并行：技术派，学院派，心里分析派等等。能在一年或几年，投资收益高达300，400%的很多很多，但能持

金融工程程序大收集到目前为止我收集的部分金融工程相关程序，公布如下(是以SQL形式保存的，所以有些奇怪的数字，但不影响阅读。) 　　 　　(37, 18, Thomas Ho, 57, 2, -1, 0, 0.00, , http://www.thomasho.com/mainpages/analysoln.asp, http://www.thomasho.com/mainp

坎贝尔现为哈佛大学应用经济学教授。曾三次荣获保罗·A·萨缪尔森奖。他在《美国经济评论》、《金融学杂志》和《政治经济学杂志》等国际顶级刊物上发表学术论文60余篇，相继被美国国家经济研究局、美国艺术与科学学会和计量经济学会等权威机构聘请为研究员，并于2005年当选美国金融学会主席。坎贝尔的理论贡献体现在创立了“金融计量经济学”以及对长期资产配置实证研究方面所做出的卓越贡献。 　　⊙史晨昱

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信用风险，无论是银行业监管机构还是 银行自身现在都非常关注 现在信用风险的度量方法（模型很多）1. 基于模型精算（关键是选用什么样的模型）2. 基于大量信用数据3. 基于财务评分人工智能 最好的方法 ： 精确的数学模型+人工只能的参数调整+历史数据的验证+压力测试..    现在还没有，感觉应该是发展的方向，现在技术上有一定的难度 。 附录（相关的介绍）

金融工程最牛的人.... 从今天开始读他的书和论文....JOHN C. HULL 的ＣＶ  JOHN C. HULLEducationB.A. and M.A., Mathematics, Cambridge University, England 1965-68.M.A., Operational Research, Lancaster University, England,

经典金融工程讲座-郑振龙教授在西南财大的精彩演讲分类:投资分析很多人把金融工程简单的理解成一种数学和计算机，实际上，如果要比数学和计算机，我们在座的各位都比不上数学系和计算机系的。那么为什么他们的金融工程做的不如我们，肯定是其中缺乏一个金融思想。            金融工程是一个新的学科，这个学科出现以后对传统的金融学有很大的冲击。所以我们实际上是从一个比较新的角度来重新认识金融问

这次它也被次级债券搞了一把./.___________________________________________________________大奖章基金 - 最牛的对冲基金 2005年，西蒙斯成为全球收入最高的对冲基金经理，净赚15亿美元，差不多是索罗斯的两倍；从1988年开始，他所掌管的大奖章基金年均回报率高达34％，15年来资产从未减少过。　　　　西蒙斯几乎

                   金融市场的血液是金钱，交易是金融市场血液的流动方式，如果要交易就需要产品，产品越丰富交易量就越大，致以血液流动快且量大。金融市场中的产品是虚拟的，也是实实在在的，随着金融衍生品的发展，金融工程也随之发展，在这个过程中产品与技术是相辅相成的。设计金融衍生品的就是金融工程师，投资银行（券商）发行产品基于无套利，对冲基金做这些交易基于有套利。一个是做市商，目的是

国内外经典金融网站的汇聚，1、网址：http://www.marketcenter.com/网站内容：来自北美和南美、欧洲和亚洲交易所的报价。2、网址：http://www.cob.ohio-state.edu/dept/fin/osudata.htm网站的内容：俄亥俄州立大学财经系；可从Internet网上获得金融和经济数据的网站目录。3、网址：http://www.psa.com/美国公共证券

转自：http://quanthr.com/bbs/viewthread.php?tid=1754&highlight=   hackering目前银行外汇理财产品是30家银行发行的2981个产品，超过发行100个产品的银行有13家。而人民币理睬产品是48家银行发行的2506个产品，超过发行100个产品的银行有9家。可以看到外汇理财产品发行家数减少，但是每家发行量更大。

Roger M. Edelen  University of California, Davis - Graduate School of Management  One Shields Avenue Davis, CA 95616 United States Click here for email ad

统计套利  Statistical arbitrage 不是绝对意义上的套利，而是统计意义上的套利，即该策略期望上可套利，但不一定能套利。From Wikipedia, the free encyclopediaJump to: navigation, searchIn the world of finance and investments statistical